대출 기관이 그 가치를 이해한다면 비트코인은 슈퍼 담보가 될 수 있습니다

이것은 PXNUMXP 비트코인 ​​거래소 Hodl Hodl의 CEO인 Max Keidun의 의견 사설입니다.

비트코인 대출 공간은 최근 몇 달 및 몇 년 동안 몇 가지 주요 문제로 어려움을 겪었습니다. 테라/루나 충돌, 영향 섭씨 와 BlockFi, 그리고 지금 FTX 또한 지속적인 가격 하락, 시장 조작에 대한 다양한 비난 등을 감안할 때 유동성 위기에 처했습니다.

이 모든 것이 상당한 손실, 파산 및 대출 시장의 완전한 재편으로 이어졌습니다. 많은 사용자들이 비트코인 ​​기반 대출 상품에 대한 믿음을 잃었고 시장은 거래량과 공신력 측면에서 역사적 바닥에 있는 것으로 보입니다.

여느 때처럼 주류 언론은 비난했다. 비트코인 자체에 대한 이러한 위기. 그러나이 비트 코인의 잘못이 있습니까? 그것은 비트코인을 덜 매력적으로 만들까요? 비트코인을 대출 담보로 간주해서는 안 된다는 뜻인가요? 아니요!

Bitcoin은 슈퍼 담보입니다. 실패한 것은 대출 기관입니다.

비트코인의 코드는 법이지만 수탁 대출 플랫폼은 민간 기업이 소유하고 관리하는 신뢰할 수 있는 제XNUMX자입니다. 신뢰할 수 있는 타사는 보안 허점입니다. 이것은 비트코인 ​​이전에도 사실이었고 오늘날에도 여전히 사실입니다.

게다가 대부분의 비트코인 ​​대출 플랫폼은 제대로 구상되지 않고 제대로 개발되지 않았으며 제대로 관리되지 않습니다. 이것은 반드시 나쁜 코드를 의미하지는 않습니다. 코드는 잘 작성되고 적절하게 감사되고 검증 가능하게 안전할 수 있지만 대출 플랫폼 설계에서 나타나는 인센티브가 여전히 부족할 수 있습니다. 비트코인을 수익률 자산인 것처럼 취급하는 데 중점을 둔다면 문제가 생길 가능성이 높습니다.

"비트코인 대출" 산업이 오래 지속될수록 대부분의 관련자들이 수익이 어떻게 생성되는지 실제로 이해하지 못한다는 것이 분명해집니다. 속담처럼 수익률이 어디서 나오는지 모른다면 당신 수율입니다. 이것이 실제로 의미하는 바는 귀하의 비트코인이 위험한 투자의 원금으로 사용되고 있으며 카드 하우스가 무너지기 시작하는 것은 시간 문제일 가능성이 높다는 것입니다.

저는 비트코인을 중개 대출에 통합하기 위한 적절한 초점은 비트코인이 얼마나 가치 있고 고유한지 인식하고 비트코인을 빌릴 수 있는 대상으로 취급하는 것, 즉 비트코인이 슈퍼 담보라는 것을 이해하는 것이라고 생각합니다. 그러나 무엇이 그렇게 독특합니까?

그렇게 만드는 XNUMX가지 특성을 식별할 수 있습니다.

비트코인은 유동적입니다

비트코인은 매우 유동적인 자산입니다. 주말 및 공휴일 없이 연중무휴로 거래됩니다. 다양한 법정화폐에 걸친 대규모 유동성 풀은 전 세계적으로 이용 가능합니다. 대출 기관의 경우 이는 담보를 법정 화폐로 전환하려는 경우 차용인이 청산되었거나 담보에서 대출금이 상환되었기 때문에 즉시 전환할 수 있음을 의미합니다.

이것은 또한 위험 회피를 가능하게 합니다. 비트코인은 즉각적이고 동적으로 헤징할 수 있는 유일한 종류의 대출 담보일 수 있습니다. 이는 심각한 경쟁 우위입니다.

비트코인은 프로그래밍 가능합니다

비트코인은 프로그래밍 가능한 대출 상품 및 소유권 메커니즘을 생성할 수 있습니다. 무엇보다도 이 기능을 통해 비수탁 대출 메커니즘 및 스토리지 시스템을 구축하여 신뢰할 수 있는 제XNUMX자의 문제를 해결할 수 있습니다. 예를 들어, 우리는 중앙 집중식 금융 기관의 변덕이 아닌 비트코인 ​​네트워크에 의해 자동으로 실행될 담보 청구를 배포하거나 상환을 위한 조건부 로직을 생성할 수 있습니다.

비트코인은 부족하다

21만 비트코인만 있을 것입니다. 귀하의 담보는 시간이 지남에 따라 점점 더 가치가 높아집니다. 즉, 귀하가 매도할 인센티브가 줄어들고 이를 수락할 대출 기관이 더 많아질 수 있습니다.

비트코인은 유연하게 투명합니다

Bitcoin을 사용하면 유용할 때 자산의 선택적 투명성을 활성화할 수 있지만 원하는 경우 완전한 익명성을 허용할 수도 있습니다. 예를 들어 대출 시나리오에서 고려 중인 담보를 소유하고 제어한다는 것을 대출 기관에 쉽게 증명할 수 있습니다.

비트코인은 주권자입니다

비트코인은 당신 것입니다. 집과 차의 열쇠가 있는 것처럼 비트코인의 열쇠도 있습니다. 비트코인은 개인 재산입니다. 집이나 자동차를 담보로 사용하는 경우 귀하가 소유하는 것이 아니라 대출 기관이 소유하게 됩니다. 비트코인을 사용하면 대출 계약 기간 동안 조건부로 소유할 수 있습니다. 실제로 올바른 도구를 사용하면 대출 계약 기간 동안 이 담보를 사용할 수 있을 뿐만 아니라 계속 사용할 수 있습니다.

비트코인은 안전합니다

비트코인은 암호화, 경제적, 사회적으로 보호됩니다. 비트코인의 가장 낮은 수준의 네트워크 보안이 그 위에 구축된 일련의 도구로 확장된다고 생각하는 것이 합리적입니다. 예를 들어, 여러 독립 당사자 간에 담보 소유권을 분배하고 오프라인 지갑을 사용하며 더 많은 보안 방법을 활용할 수 있습니다.

비트코인은 시장 주도적입니다

비트코인은 시장 주도 자산의 본질입니다. 비트코인의 가격은 거의 즉각적으로 시장을 반영하며 한 명 또는 여러 개인에 의해 결정되지 않습니다. 비트코인의 가격을 조작하는 것은 매우 어렵습니다. 비트코인은 전 세계 어느 곳에서나 명목 화폐와 거의 동일하며 글로벌 시장에 의해 결정됩니다.

비트코인은 실시간 자산입니다

비트코인 담보 가격을 실시간으로 추적할 수 있을 뿐만 아니라 비트코인의 블록체인을 통해 담보 주소도 실시간으로 추적할 수 있습니다. 모든 가격 변동에 적절하게 대응할 수 있습니다. 언급했듯이 주말이나 공휴일이 없고 시장은 항상 모든 사람에게 열려 있기 때문에 누구도 금요일에 시장을 닫고 월요일에 다른 가격으로 개장하지 않습니다.

비트코인은 객관적입니다

비트코인은 정직합니다. 마이애미의 비트코인은 루가노 또는 리가에서와 동일한 금액의 법정 화폐입니다. Bitcoin은 당신이 좋아하든 싫어하든 상관하지 않습니다. 비트코인의 가격은 개인적인 견해나 예측 능력으로 결정할 수 없습니다. 비트코인을 담보로 대출하려면 비트코인만 있으면 됩니다. 대출할 담보가 있는 한 귀하의 신용 기록, 사회적 점수 또는 기타 사항은 대출 기관과 관련이 없습니다.

예를 들어 부동산을 보자. 동일한 금액의 경제 및 사회 발전 수준을 가진 다른 국가에서 동일한 금액으로 다른 부동산을 구입할 수 있습니다. 그렇다면 차이점은 무엇입니까? 왜 당신은 스페인이나 이탈리아의 지중해 연안에 저택을 살 수 있고, 같은 금액으로 미국의 베이 지역에 제대로 된 집을 살 수 없을까요?

그것은 인간의 비합리적인 평가 능력 때문입니다. 부동산 평가는 주로 인적 요소에 기반하기 때문에 은행은 시장 상황과 계획에 따라 귀하의 부동산을 너무 비싸거나 너무 싸다고 평가합니다.

또는 예를 들어 주식을 가져 가십시오. 특정 회사의 주식은 좋은 기초 조건과 큰 잠재적인 성장 기회를 가질 수 있지만 갑자기 이 회사의 CEO가 어리석은 말을 트윗할 수 있으며 귀하는 돈을 잃거나 청산됩니다. 한편 비트코인은 공정합니다.

비트코인은 글로벌하다

비트코인은 전 세계적으로 액세스 가능하고 전 세계적으로 배포됩니다. 대출의 경우 이는 전 세계 누구에게나 원격으로 빌릴 수 있고 비트코인을 담보로 전 세계 누구에게나 돈을 빌려줄 수 있음을 의미합니다. 비트코인은 특정 지역 시장에 국한되거나 독점적으로 노출되지 않습니다.

비트코인은 디지털이다

디지털 상거래가 있는 디지털 시대에는 디지털 담보가 필요합니다. 비트코인은 이미 온라인 상태입니다. 그것은 여기, 당신의 기계, 당신의 전화, 당신의 차가운 지갑에 있습니다. Bitcoin을 사용하면 원격으로 즉시 빌릴 수 있습니다. 부동산, 토지, 자동차 또는 기타 자산과 관련하여 비트코인을 디지털화할 필요가 없습니다. 이미 디지털입니다.

비트코인은 분산되어 있습니다

비트코인에는 단일 실패 지점이 없습니다. Bitcoin은 여러 번 공격을 받았지만 전 세계적으로 성장하고 확장하고 있습니다. 어떤 위원회나 개인도 비트코인을 책임지지 않습니다. 분산된 담보가 있으면 단일 이벤트 및 회사 또는 사람의 실패에 대한 의존도가 크게 줄어듭니다. 당신은 분산 네트워크에 의해 보호됩니다.

대출이 비트코인의 잠재력과 일치할까요?

강력한 자료에는 강력한 도구가 필요합니다. 비트코인의 가치와 일치하는 대출 도구를 구축할 수 있습니까? 그러기 위해서는 우리 모두 한 발 물러서서 확인해야 합니다. 비트 코인 백서.

Bitcoin의 백서를 읽은 후 성공적인 대출 상품(사실 모든 유형의 Bitcoin 상품!)을 구축하려면 세 가지 주요 기준을 충족해야 한다는 것을 이해하게 될 것입니다. 제품에 세 가지가 모두 포함되어 있으면 테스트를 통과한 것입니다. "사토시 테스트"라고 부르자.

1. 귀하의 서비스는 비양육적이어야 합니다. 기억하십시오: 귀하의 열쇠나 귀하의 동전이 아닙니다. 수탁 대출 플랫폼을 사용할 때 담보를 완전히 잃을 위험에 노출됩니다. 왜냐하면 비트코인이 플랫폼 지갑에 도달하자마자 더 이상 당신의 것이 아니기 때문입니다. 이것이 바로 2022년에 실패한 많은 대출 및 거래 플랫폼 고객에게 일어난 일입니다.
2. 비트코인은 피어 투 피어 전자 현금 시스템입니다. 다시 한 번: 피어 투 피어. 중개인처럼 행동하는 대신 개인 또는 기업이 서로 운영할 수 있는 기술 도구를 제공해야 합니다. 또는 고객이 플랫폼과 직접 상호 작용할 수 있는 비즈니스가 될 수 있습니다. 좋은 예는 고객이 자신의 콜드 스토리지에서 비트코인을 직접 구매할 수 있는 플랫폼입니다.
3. 귀하의 플랫폼은 비트코인이어야 합니다. 즉, 작업해야 하는 유일한 담보는 비트코인이어야 합니다. Shitcoin은 위험하며, Shitcoins의 코드는 시한 폭탄입니다. 많은 블록체인을 제품에 통합함으로써 가장 가치 있는 것을 가장 취약한 사람들에게 노출시키고 있습니다.

충족될 수 있는 추가 기준이 있습니다. 바로 익명성입니다. 비수탁, 비트코인 ​​전용, 피어 투 피어 제품을 구축하는 경우 익명성 없이는 보안이 완전하지 않고 고객의 데이터를 보호해야 하기 때문에 고객에게 익명성과 더 나은 개인 정보 보호를 제공할 수 있고 허용할 것입니다. , 뿐만 아니라 그들의 자금.

Satoshi Test를 통과하는 좋은 방법은 multisig를 활용하는 것입니다. Multisig는 간단하고 안전하면서도 강력한 도구입니다. 이를 통해 사용자에게 PXNUMXP 상호 작용을 제공하고 비수탁 에스크로를 활용하며 비트코인만 사용할 수 있습니다. 또한 사용자에게 더 나은 개인 정보를 제공할 수 있습니다.

예를 들어, 최소 XNUMX개의 키를 입력하여 합의 메커니즘에 도달하는 XNUMX개의 키가 있는 다중서명 설정을 살펴보겠습니다. 이것을 "two-out-of-three Bitcoin multisig"라고 합니다. 이러한 유형의 설정에서 기술 도구 제공자로서 귀하는 키 보유자가 될 수 있지만 고객 자금을 완전히 제어할 수는 없습니다(키가 하나만 있기 때문입니다!). t 이동 및 rehypothecated. 예를 들어, 대출 기관은 하나의 키를, 차용자는 또 다른 하나를, 공급자는 세 번째 키를 갖게 됩니다. 이러한 종류의 설정을 통해 사용자는 자금이 자신만 사용하고 모든 당사자가 합의에 도달하기 위해 규칙에 따라 행동해야 하며 어떤 당사자도 모호하고 수상한 방식으로 행동할 수 없음을 확인할 수 있습니다.

사실 비트코인 ​​멀티시그를 사용하고 PXNUMXP 상호 작용을 제공하는 강력한 플랫폼이 이미 있습니다. 이러한 플랫폼은 각 측(플랫폼 자체 포함)이 하나의 키를 갖는 쉬운 XNUMX/XNUMX 다중 서명 설정을 통해 전 세계의 대출자와 대출자에게 제공할 수 있습니다. 멀티시그는 비트코인의 퍼블릭 블록체인에서 생성됩니다. 즉, 모든 블록 탐색기를 통해 언제든지 담보를 확인할 수 있습니다. 그리고 가장 중요한 부분은 플랫폼 자체에 관련된 모든 상대방이 훌륭하고 전문적인 방식으로 행동하도록 보장하는 하나의 키만 있기 때문에 자금을 재가설할 수 없다는 것입니다.

적절한 대출 플랫폼은 HODLer에게 유용할 수 있습니다.

현재 대출 시장은 난기류와 전염 효과를 경험하고 있지만 미래의 진정한 HODLer에게 유용할 수 있는 적절한 대출 플랫폼에 대해 스스로 교육하기에 좋은 시기입니다. 다음 강세 사이클에 진입하자마자 비트코인을 매도할 동기가 줄어들고 장기적으로 비트코인을 보유하고 차입하는 데 더 많은 관심을 갖게 될 것입니다. 곰 시장은 영원히 지속되지 않으므로 준비하십시오. HODL하고 배우십시오!

이것은 Max Keidun의 게스트 게시물입니다. 표현된 의견은 전적으로 자신의 의견이며 반드시 BTC Inc 또는 Bitcoin Magazine의 의견을 반영하지는 않습니다.

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• 출처: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-superior-lending-collateral