Coinbase 내부 거래자는 1.5년부터 2018만 달러 이익: 학술 연구

지난 달 미국 연방 규제 기관 청구 된 내부자 거래를 하는 전 코인베이스 직원. 이제 학자들은 주요 암호화폐 거래소의 더 많은 직원이 좋지 않을 수 있음을 발견했습니다.

내부자 거래는 10년 25월과 2018년 2022월 사이에 코인베이스 상장의 XNUMX~XNUMX%를 앞두고 이루어진 것으로 알려졌다. 공부 12월 XNUMX일 시드니 공과 대학에서 발표, 해독.

그들은 내부자들이 발표 전에 거래를 통해 1.5만 달러의 이익을 냈다고 생각합니다. 재무 강사인 Ester Felez Vinas와 Talis Putnins와 박사 과정 후보자인 Luke Johnson은 "우리의 발견은 아직 기소되지 않은 사례를 식별합니다."라고 썼습니다. 

이 연구는 샘플이 Coinbase에서만 추출되었기 때문에 범위가 제한적입니다.

불공정한 정보 제공을 기반으로 상장을 앞두고 거래하는 것은 증권법 위반입니다. Coinbase는 공개적으로 거래되는 가장 큰 암호화폐 거래소이며 플랫폼의 새로운 토큰 목록입니다. 정기적으로 영감을 주다 가격 급등은 조기 구매를 수익성 있게 만듭니다.

내부자 거래는 탈중앙화 거래소에서 더 나빠질 수 있습니다.

학자들은 아직 동료 심사를 거치지 않은 그들의 연구를 Coinbase 목록에 기반했습니다. 그들은 아카이브 사이트를 사용하여 원래 발표 게시물의 날짜와 시간을 확인했습니다.

최종 샘플 크기에는 146개의 토큰 목록이 포함되었으며 그 중 6개는 Coinbase에서 암호화 거래소에 데뷔했습니다. 그들은 Coinbase 상장 발표 300시간 전부터 100시간 후까지 토큰의 가격 변동을 추적했습니다.

연구원들은 "시각 조사에서 -250시간에 시작하는 상장 발표 이전에 명백한 [가격] 상승 패턴이 있음을 알 수 있습니다."라고 썼습니다.

“런업은 상장 발표 이벤트까지 계속되는데, 시장에 새로운 정보가 들어오고 거래자들이 뉴스에 반응하기 때문에 가격이 급등하는 것을 볼 수 있습니다. 우리가 관찰한 상승 패턴은 기소된 주식 시장 내부자 거래의 상승 패턴과 일치합니다.”

학자들은 내부자 거래가 일반적으로 엄격한 신원 확인이 없고 가명 거래를 허용하는 분산형 거래소(DEX)에서 발생할 가능성이 더 높다고 추론했습니다. 

이번 연구에 대해 코인베이스는 거래소가 "선점 거래 혐의를 매우 심각하게 받아들이고 있으며 모든 시장 참여자가 동일한 정보에 접근할 수 있도록 열심히 노력하고 있다"고 밝혔습니다.

회사 대변인은 이메일 답변을 통해 Blockworks에 "우리는 불법 행위에 대해 무관용 정책을 적용하고 이를 모니터링하며 적절한 경우 조사를 실시합니다"라고 말했습니다.

안에 XNUMX월 블로그, 최고 법률 책임자인 Paul Grewal은 거래소에 금융 범죄 사례를 예방하고 식별하는 전담 팀이 있다고 썼습니다. 

그는 "조사 결과 코인베이스 직원이 자산 목록과 관련된 회사 정보를 오용한 것으로 밝혀지면 주저하지 않고 해당 직원을 해고할 것"이라고 적었다.

전 코인베이스 제품 관리자, 내부 거래 혐의 무죄 주장

지난 XNUMX월 미국 증권거래위원회(SEC)는 전 코인베이스 제품 매니저인 이샨 와히(Ishan Wahi)를 기밀 정보를 기반으로 여러 암호화폐 상장을 앞두고 거래한 혐의로 기소했다. 

와히가 들어갔다 무죄, 그의 변호사 David Miller는 내부자 거래가 증권이나 상품에만 관련되기 때문에 기소가 취하되어야 한다고 주장합니다.

그에 따르면 Wahi가 거래한 암호 자산은 유가 증권이 아니므로 SEC의 권한에 속하지 않습니다.

Miller는 Wahi가 석방될 것이라고 확신합니다. 그는 Blockworks에 이메일을 통해 "이 사건에는 중대한 법적 문제가 있으며 우리는 기각 및 억제를 위한 강력한 근거가 있습니다"라고 말했습니다.

이 기사는 업데이트되었습니다 오전 8시 54분(동부 표준시) Coinbase의 의견을 포함하려면.

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