곰으로 가득 찬 시장에서 우리는 소비자 건강 회사에 관한 황소입니다. 마지막 기사에서 우리는 소비자 건강 기술 회사가 세계에서 가장 큰 회사. 이 글에서 우리는 기회가 있는 소비자 건강 분야에 대해 보다 구체적으로 살펴볼 것입니다.
우리는 소비자 건강 회사를 환자가 상호 작용하고 있다는 것을 알고 충성도를 느낄 기회가 있는 회사로 정의합니다. 소비자 건강 회사는 유통, 현금 지불 또는 서비스 제공을 위해 DTC가 될 필요가 없습니다. 사실, 소비자 건강 회사는 B2B2C가 될 수 있으며, 전적으로 보험으로 보장되고 순수한 기술을 제공합니다.
하지만 먼저, 소비자 건강에 대해 왜 그렇게 낙관적입니까? 현 상황은 암울하다. 환자들은 불행하다. 공급자가 소진되었습니다. 수조 달러 규모의 산업에서 NPS와 브랜드 충성도가 매우 높은 주요 의료 회사는 소수에 불과합니다(예: One Medical).
즉, 훌륭한 소비자 건강 회사가 공백을 메우기 위해 출범하는 데에는 여러 가지 이유가 있다고 생각합니다.
우선, 모든 것이 소비자화되고 있습니다. 제초제 에 임차인 보험. 그러나 많은 의료 관련 이유도 있습니다.
우리 모두가 사망에 직면한 세계적인 유행병이 몇 년 동안 지속되면서 소비자들은 통제 그 어느 때보다 그들의 건강에 대한 관심이 높아지고 있으며, 헬스케어는 의미 있는 사명을 추구하는 치열한 기업가들을 끌어들이고 있습니다.
또한 공제액이 증가하고 소비자가 더 많은 의료 비용을 부담하고 있어 의료 경험에 대해 더 분별력 있고 지갑으로 투표할 가능성이 높습니다. 즉, 공제액 증가는 의료 분야에서 더 많은 자유 시장 역학으로 이어지고 있으며 최고의 회사는 자유 시장에서 구축됩니다.
소비자가 (고맙게도) 여전히 대부분의 의료 서비스에 대해 비용을 지불하지 않더라도(이것이 역사적으로 소비자 경험이 무시된 이유입니다) 기업은 소비자를 최우선으로 생각함으로써 브랜드 충성도를 얻고 환자 참여를 개선할 수 있다는 사실을 깨닫기 시작했습니다. 결과를 개선하고 비용을 절감합니다.
마지막으로, 2020년 동안 의료 서비스의 소비자화에 대한 이야기가 있었지만 실제 잠금 해제는 Covid의 결과로 보험이 원격 의료를 보장하기 시작한 XNUMX년까지 오지 않았습니다. 따라서 소비자 건강 회사의 XNUMX세대는 인터넷에서 제네릭 의약품 현금 급여를 주로 판매했지만, 이제 원격 의료 보험 적용 범위를 통해 소비자 건강 회사는 훨씬 더 크고 까다로운 문제를 해결할 수 있습니다. 컨슈머 헬스 스타트업은 헬스케어의 상대적으로 작은 부분에서 운영되었지만 이제는 전체 헬스케어 경험을 개선하기 위해 서 있습니다.
이전에 우리는 가장 큰 소비자 건강 회사가 (a) 수직 통합 지불자 또는 (b) 수평 시장 또는 인프라 계층의 두 가지 형태 중 하나를 취할 것이라고 말했습니다. 이를 더 세분화하면 소비자 건강 회사가 다음 중 하나에서 동급 최고가 됨으로써 승리할 것이라고 믿습니다. 세 영역: (1) 치료를 받는 방법, (2) 치료를 받는 방법, 또는 (3) 치료 비용을 지불하는 방법. 이 기사는 소비자 건강 분야에서 매력적인 기회를 분류하여 각 영역에서 볼 수 있는 신생 기업에 대한 높은 수준의 개요를 제공합니다.
목차
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아직 의료의 문은 없습니다. 2022년에 의사를 찾는 방법은 무엇입니까? 추천서를 받기 위해 친구에게 문자를 보내고 그 의사에게 전화를 걸지만 의사가 보험에 가입하지 않는다는 사실을 알게 될 수도 있습니다. 다음으로, 그들은 20분 동안 보험 회사의 제공자 디렉토리를 찾으려고 노력할 것입니다. 그러나 어떤 제공자가 실제로 좋은지 또는 가용성이 있는지 전혀 알 수 없는 수백 개의 목록에 압도당할 뿐입니다.
우리가 우리에 대해 썼듯이 마지막 조각, 우리는 사람들이 의료 서비스를 찾고, 얻고, 비용을 지불하는 시장이 될 엄청난 기회가 있다고 믿습니다. 이상적인 세상에서 이 "슈퍼앱"은 신뢰할 수 있는 제공자 검토, 통합 일정 기능 및 가격 투명성을 포함하여 사람들이 현금 급여와 보험 보장 가격을 모두 볼 수 있도록 합니다(따라서 개인의 건강 보험 계획 및 혜택 설계 존중). 사람들이 친구들이 좋아하는 의사를 볼 수 있도록 하는 사회적일 수도 있습니다.
의료 서비스의 정문을 구축하는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. 회사는 이 프로세스에 관련된 모든 이질적인 기존 주체(보험사, 개별 제공자, 수익 주기 관리 회사 등)를 연결하는 장벽을 극복해야 합니다. 즉, 공급자 일정을 스크랩하거나 후자를 위해 고용주에게 판매하는 것과 같이 공급 또는 수요 측면을 집계하기 위한 해킹이 있을 수 있습니다.
이를 목표로 하는 기업의 또 다른 과제는 CAC를 정당화할 수 있을 만큼 소비자 사용이 빈번하고 지속 가능해야 한다는 것입니다. 아마도 이전 세대의 간병 형태에만 초점을 맞춘 마켓플레이스와 같은 앱이 어려움을 겪었던 이유일 것입니다. 공급과 수요를 통합하여 CAC를 낮추기 위해 위에서 언급한 해킹 외에도 시장은 사용자가 더 저렴한 약을 쇼핑할 수 있도록 하고 전통적인 의료 서비스(예: 웰빙, 가족 및 간병 서비스) 이상을 통합함으로써 사용 빈도와 LTV를 높일 수 있습니다. ). 이와 같은 마켓플레이스는 언젠가는 소비자가 보험을 구매하는 장소가 되어 healthcare.gov를 대체할 수도 있습니다.
이 범주의 회사는 본질적으로 마켓플레이스이지만 공급(임상) 측의 수직 SaaS 또는 핀테크 솔루션 또는 수요(소비자) 측의 멤버십 모델을 통해 표준 마켓플레이스 요금 비즈니스 모델을 넘어서는 방식으로 수익을 창출할 수 있습니다. 주머니에서 또는 고용주에 의해. 그리고 이러한 회사의 XNUMX세대는 지불을 통합하지 않았거나 현금 지불에만 집중했지만, 현재 모델이 보험 적용 범위와 함께 가격을 예측하는 것이 중요하다고 생각합니다. 가격에. 가격 예측 및 가격 보장은 여전히 구축하기 매우 복잡한 제품이지만 혁신을 낳은 가격 투명성 및 환자 데이터 액세스에 대한 새로운 규제(예: 각각에 대한 API)로 인해 이를 현실화하는 데 가까워지고 있습니다.
수신
오늘날 대부분의 의료 기술 회사는 공급자가 제공하는 방식과 소비자가 치료를 받는 방식을 변경하는 범주에 속합니다. 우리는 이것이 그렇게 되어야 한다고 믿습니다. 대부분의 비용은 무엇보다 환자에게 치료를 제공하는 데 사용되어야 합니다.
우리는 이 범주에서 가장 야심 찬 회사, 즉 오프라인 클리닉의 디지털, 고수익 버전 이상을 열망하는 회사에 관심이 있습니다. 우리는 어떤 대면 클리닉도 할 수 없는 일을 하는 것을 목표로 하는 회사를 좋아합니다. 우리는 규모를 사용하여 임상 연구를 실행하고 기술 및 임상 혁신을 사용하여 치료 표준을 변경하고 더 나은 결과를 제공하려는 기업가를 존경합니다. 우수한 소비자 참여를 통해 지불자와 좋은 관계를 발전시킬 기업가. 하나의 전문 분야에서 시작하지만 The Everything Provider가 되려는 Amazon과 같은 열망을 가진 기업가. 대규모 플랫폼에 대한 비전을 가진 기업가.
무수히 많은 종류의 디지털 클리닉 또는 클리닉 익스텐더가 있으며 이를 분류하는 방법은 무궁무진합니다. a16z에서는 다음 범주, 특히 대규모 수직 통합 케어 제공 회사에 대한 웨지로서 많은 생각을 합니다.
지불액이 많은 카테고리
지금까지 벤처 캐피털리스트에게 가장 쉬운 범주 중 일부는 지불자가 가장 많은 돈을 지출하는 전문 분야였습니다. 심장대사/당뇨병(예: Omada, Livongo, Marley Medical), 근골격계(예: Sword, Vori), 종양학(예: Thyme, Jasper) ), 임신 및 출산(예: 포멜로 케어). 왜요? 이들은 케어 제공 분야에서 가장 큰 시장이며 지불인은 결과를 개선하고 비용을 절감할 수 있는 플레이어에게 위험을 위임할 의향이 있습니다. 이 시장은 상대적으로 발전했지만, 소비자 참여, 약물 관리, 행동 변화를 다양한 환자 여정 전반에 걸쳐 광범위한 소비자 참여 플랫폼으로 유도하는 능력을 활용할 수 있는 기업에게 큰 기회가 있다고 생각합니다.
큰 티켓 항목
이 범주는 지불인의 총 비용의 상당 부분을 차지하지 않는다는 점에서 "높은 지불인 지출" 범주와 구별되지만 각 개별 발생은 매우 비쌉니다. 여기에서 지불자에게 더 높은 효율성(그리고 종종 더 저렴한 비용) 솔루션을 제공할 수 있는 진정한 기회가 존재합니다. 좋은 예는 섭식 장애 환자에게 완전한 디지털 가족 기반 치료를 제공하고 국가 지급인과 인상적인 계약을 맺은 Equip입니다. 지불인의 관점에서 대안은 일반적으로 비용이 많이 들고 효능이 낮은 입원 환자 클리닉이므로 이와 같은 솔루션에 기꺼이 비용을 지불합니다. 다른 신생 기업은 정신 건강 문제가 있는 사람들에게 디지털 집중 외래 환자 프로그램(IOP)을 제공하여 접근성을 개선하고 불필요한 입원 또는 입원 환자 치료를 전환하고 있습니다. Marker Learning과 같은 회사는 적은 비용으로 소비자와 학교에 가상화된 학습 장애 평가 및 치료 서비스를 제공하고 있습니다.
이러한 회사는 소비자 경험을 근본적으로 개선할 수 있을 뿐만 아니라 일반적으로 소비자가 비용을 지불할 필요가 없는 서비스를 제공합니다. 추천 관계 또는 특별 지불인 계약은 종종 $0 CAC로 이어집니다. 큰 티켓 특성은 종종 높은 LTV와 강한 마진을 의미합니다. 우리는 많은 대형 소비자 건강 회사가 이 범주에 속할 것이라고 믿습니다.
소비자 지출이 높은 카테고리
벤처 지원 성공은 사람들이 보험 보장을 기대하지 않는 공간에 존재하므로 소비자의 지불 의향이 높습니다. 역사적으로 Hims 및 Ro와 같은 회사는 Viagra, Propecia 및 레티놀과 같은 섹스 및 화장품 약물을 처방했으며 때로는 이러한 제품을 더 높은 시력 제공에 대한 쐐기로 사용했습니다. 최근에 우리는 전통적인 의료 분야에서 더 느리게 채택되었지만 DTC에서는 약물 보조 체중 감량, 통합 의학 및 환각제와 같은 서비스를 제공하는 새로운 물결의 회사가 등장하는 것을 보았습니다.
우리는 또한 반응적인 경향이 있는 전통적인 의료를 넘어 바이오해킹 및 장수와 같은 소비자 건강의 보다 능동적인 영역으로 더 확장할 수 있는 상당한 기회가 있다고 믿습니다. 사람들은 Covid에 비추어 자신의 건강을 통제하고 있을 뿐만 아니라 소비자는 종종 의사보다 영향력을 행사하기 쉽고 건강을 개선할 수 있지만 여전히 입증되고 있는 획기적인 의료 기술을 더 기꺼이 시도합니다.
바이오 해킹(또는 "정량화된 자아" 추적)에서 우리는 읽기와 쓰기라는 두 가지 범주를 봅니다. 둘 다 강하고 약한 형태를 가집니다. 독서를 통해 사람들은 자신의 몸 안에서 일어나는 일을 볼 수 있습니다. 읽기와 실행 가능성은 강력한 조합입니다. 다양한 음식과 운동이 혈당 수치에 어떤 영향을 미치는지 직접 눈으로 확인하고 안정을 위한 팁을 적극적으로 제안하는 레벨(Levels)이 좋은 예다.
반면에 쓰기는 달성하기가 더 어렵습니다. 이는 소비자가 약물, 보충제, 누트로픽 및 행동 변화를 통해 건강을 극적으로 향상시킬 수 있다는 생각을 나타냅니다. 이 범주는 현재 서부 지역이지만(부분적으로는 FDA 규정이 없기 때문) 그럼에도 불구하고 기회는 가득합니다. 우리는 또한 공급자가 이 영역에서 건강 식품을 "처방"할 수 있게 해주는 Season Health와 같은 식품으로서의 의약품 회사를 포함할 것입니다.
수명의 기회는 동일한 읽기/쓰기 및 약한/강한 2×2를 따릅니다. 장수기업 최강의 글쓰기 문샷은 우리를 영원히 살게 하는 알약이나 행동 변화를 발견할 것이다. 오늘날 우리가 가진 약한 형태의 회사는 수명을 향상시키기 위해 다이어트, 보충제 및 라이프 스타일 변화를 발견하고 있습니다. 우리는 장수의 성공이 궁극적으로 약물 발견과 라이프스타일 변화를 결합할 것으로 기대하므로 이 분야에는 많은 기회가 있습니다.
전통적인 의료 시스템이 제공하지 못하는 범주
우리가 기회를 보는 또 다른 공간은 전통적인 시스템이 과분한 소비자 고통이 높은 조건입니다. 비만이 좋은 예입니다. 미국인의 40% 이상이 임상적으로 비만이며 대부분은 단순히 의사로부터 식이요법과 운동을 하라는 지시를 받습니다. 전통적인 의료는 비만을 환자에게 집중적인 임상 지원이 필요한 복잡한 질병으로 인식하지 않고 단순한 "칼로리 인-칼로리" 방정식으로 취급했습니다. Calibrate, Found 및 Weekend Health와 같은 회사는 포괄적인 약물, 교육 및 체중 감량 지원을 제공하여 이러한 공백을 채우기 시작했습니다. 이 소외된 범주의 다른 예로는 규제가 점점 더 심해지는 세계에서 낙태 알약에 더 쉽게 접근할 수 있도록 하는 Hey Jane, 사람들이 보험이 적용되는 수유 상담 및 골반저 요법에 접근하도록 돕는 Zaya Care, 가정 기반 서비스를 제공하는 Patina와 같은 회사가 있습니다. 전적으로 노인을 위해 설계된 일차 진료. 기존의 의료 시스템으로는 충분하지 않은 상태의 환자를 도울 수 있는 엄청난 기회가 있지만 기업은 환자의 고통이 좋은 치료법이나 의료 표준 치료 경로의 부족으로 인해 발생하지 않도록 해야 합니다. 문제. 케어 제공 회사는 접근 문제를 해결하고 사람이 의료 시스템 주위에서 튀는 것을 방지할 수 있지만 생명 공학 회사는 서비스가 부족한 상태에 대한 새로운 치료법을 개발할 가능성이 더 큽니다.
대상 기업 인구 전통적인 의료에서 간과되는 것도 이 양동이에 속합니다. 여기에는 LGBTQ 인구에 서비스를 제공하는 회사(예: Folx 및 Plume)에서 소수 인종 및 소수 민족 인구에 문화적으로 적합한 서비스를 제공하는 회사(예: Spora 및 Clever Care)에 이르기까지 모든 것이 포함됩니다. 여기에서 성공의 비결은 환자의 고통을 의심하지 않고 진정으로 환자의 말을 듣고 이해하며 건강 결과를 개선하기 위해 환자를 참여시키는 것입니다. 모든 인간은 우수한 의료 서비스를 받을 자격이 있으며 역사적으로 의료 서비스를 받지 못한 사람들에게 의료 서비스를 제공할 수 있는 훌륭한 비즈니스 기회가 있습니다.
약국
또 다른 거대한 소비자 건강 시장은 약국입니다. 미국 약국 시장은 끝났다 50 조 달러, 그리고 우리는 소비자를 위한 약국 경험을 개선하는 회사에 적극적으로 투자하고 있습니다. Capsule 및 Alto와 같은 몇몇 회사는 처방전을 몇 시간 안에 환자의 집으로 배달하고 환자가 문자 메시지를 통해 약사와 의사 소통할 수 있도록 하고 있지만 아직 초기 단계에 있습니다. 소비자 경험과 관련하여 대형 소매 약국의 혁신이 부족하다는 점을 감안할 때 환자를 기쁘게 하고 의료 비용을 절감하며 복약 순응도를 개선할 수 있는 무한한 기회가 있다고 믿습니다(굉장한 일입니다!).
낮은 시력 치료를 위한 기술 기반 솔루션
이 범주는 역사적으로 순수한 소프트웨어 사업에 투자해 온 벤처 캐피털에 적합합니다. 여기에는 Headspace 및 Calm과 같은 명상 앱부터 디지털 인지 행동 치료(CBT), 보험 적용 피트니스 수업을 제공하는 Bold와 같은 회사에 이르기까지 모든 것이 포함됩니다.
모든 디지털 치료제가 이 범주에 속하지만, 우리는 디지털 치료제가 제품 자체보다 시장 진출 전략을 더 많이 설명한다고 생각합니다. 대부분의 "디지털 치료제"는 FDA 승인 및 청구 코드를 찾는 동안 소비자, 지불인 또는 공급자를 통해 수익을 창출할 수 있으며, 이는 일반적으로 초기에 수익을 얻을 수 있는 현명한 방법입니다.
소셜 네트워크 및 커뮤니티
현재까지 의료 분야에는 소셜 네트워크가 많지 않으며 여기에 엄청난 기회가 있다고 생각합니다. 의료 기술 분야에서 사람들은 소셜 네트워크를 "커뮤니티"라고 부르는 경향이 있지만(아마도 오늘날 소셜 네트워크가 갖는 부정적인 의미 때문일 것입니다) 그럼에도 불구하고 네트워크 효과의 기회는 존재합니다. 우리는 희귀 암과 같은 의학적 상태를 가진 사람들을 위한 커뮤니티에서 만성 질환에 대한 그룹 기반 치료 전달에 이르기까지 모든 것에 관심이 있습니다. 일부 회사는 연구 응용 프로그램을 위해 제약 관련 비즈니스 모델을 테스트하고 다른 회사는 광고 또는 제휴 추천을 통해 수익을 창출하지만, 우리는 의료 서비스가 더 많은 커뮤니티에서 큰 이점을 얻을 수 있다고 주장합니다.
노름
우리는 또한 의료와 게임의 교차점에 대해 기쁘게 생각하며 전용 a16z 게임 펀드와 적극적으로 파트너 관계를 맺고 있습니다. 이 분야의 스타트업. 정신 건강에서 피트니스에 이르는 다양한 의료 분야는 모두 게임화의 혜택을 받을 수 있습니다.
우리가 적극적으로 토론하고 있는 한 가지 주제는 이 카테고리의 우승자가 헬스케어를 게임화할 것인가 아니면 게임을 건강하게 할 것인가? 다시 말해, 승자는 더 닮게 될까요? 에픽 시스템 or 서사시 게임? 게임화된 건강은 효능 및 건강 결과를 위해 설계될 가능성이 더 높지만, 건강화된 게임은 더 나은 유지 및 규정 준수(의료 분야에서 해결해야 할 가장 큰 문제 중 하나임)를 가질 가능성이 더 높습니다.
지불
마지막으로, 우리는 사람들이 의료비를 지불하는 데 도움을 주는 거대 기업이 등장할 것이라고 믿습니다. 미국인의 절반은 의료 부채가 있고 미국인은 이미 받은 의료 서비스에 대해 1조 달러를 빚지고 있습니다. 의료 문제는 미국에서 파산의 1위 동인입니다. 66.5% 모든 경우의. 해결해야 할 주요 문제를 찾는 기업가: 더 이상 보지 마십시오!
우리는 왔어요 쓴 의료 x 핀테크의 기회에 대해 광범위하게 설명하지만 교차로에서 주요 소비자 기회는 다음과 같습니다.
건강 보험
덜 진절머리 나는 건강 보험은 여기서 명백한 범주이며 우리는 대기업이 Oscar와 같은 상업 계획에서 Devoted와 같은 Medicare Advantage 계획에 이르기까지 모든 것에 뛰어드는 것을 보았습니다. Firefly와 같은 업체는 가상 우선 건강 보험, 하이브리드 네트워크 등을 통해 환자 경험을 극적으로 개선하고 비용을 절감하고자 합니다.
환자 친화적인 BNPL
우리는 현재 의료 분야에서도 수많은 새로운 비보험 지불 상품을 보고 있습니다. 유망한 범주 중 하나는 나중에 지불하는 것입니다. Paytient, Payzen, Walnut 및 Cherry와 같은 많은 회사가 CareCredit을 대체하고 Affirm이 의료 서비스 이외에서 수행하는 것처럼 환자에게 0% APR 할부 계획을 제공하려고 합니다. 여기서 성공의 비결은 환자가 아닌 지불자, 제공자 및 고용주(이상적으로는 세 가지 모두)로부터 수익을 창출하는 것이라고 믿습니다.
부채 해결
또한 소비자가 보험금을 청구하고 의료 부채를 해결하는 데 도움을 주는 회사들이 유망합니다. 우리가 한 것처럼 전에 쓴, 일련의 규제 변경으로 소비자 의료 부채를 줄이기 위해 기술을 사용할 수 있는 새로운 방법이 열렸습니다. 가내 산업에서 모든 사람이 접근할 수 있는 기술 기반 솔루션으로 환자 변호 및 의료 채무 조정을 전환할 수 있는 기회가 있습니다.
카드
마지막으로, 수많은 카드 상품은 소비자가 의료 비용을 지불하는 데 도움을 주는 것을 목표로 하고 있습니다. First Dollar 및 True Medicine과 같은 회사는 HSA 및 FSA를 사용하기 쉽게 만들어 미국인들이 받을 수 있는 의료 비용 절감 혜택을 누릴 수 있도록 돕고 있습니다. Ness와 같은 회사는 약간 다른 질문을 하고 있습니다. 신용 카드가 여행을 장려하고 보상할 수 있다면 왜 의료 분야에서는 똑같이 할 수 없습니까?
미국인들이 보다 소비자 친화적인 방식으로 의료 서비스 비용을 지불하도록 도울 수 있는 무한한 기회가 있으며 이러한 아이디어는 모두 솔루션의 일부입니다(소비자를 돕기 위한 규제 변경도 마찬가지). 이 "지불" 부문의 승자는 소비자와 오래 지속되는 관계를 유지하고, 의료 분야에서 선택을 가능하게 하고, 다양한 수익원을 확보하고, 지불 흐름에 참여하는 방법을 찾을 것입니다.
결론
우리는 소비자 건강 관리의 미래에 대해 매우 낙관적입니다. 그만큼 2011 컨퍼런스 패널 의료의 소비화에 대한 생각이 잘못된 것이 아니라 시대를 조금 앞서간 것일 뿐입니다. 원격 진료의 보험 적용 범위, 의료 비용을 더 많이 부담하는 소비자, 매력적인 소비자가 비용을 낮출 수 있는 가치 기반 치료로의 이동을 비롯한 여러 가지 추세는 이제 소비자 의료 회사가 도약할 수 있는 완벽한 시기입니다. 소비자의 의료 경험은 개선의 기회가 본질적으로 무한하다는 점에서 바람직하지 않습니다. 소비자가 의료 서비스에 액세스하고 받고 비용을 지불하는 방식을 변경함으로써 새로운 참가자는 의료 서비스를 극적으로 변화시키는 거대한 비즈니스를 구축할 수 있습니다.
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