순전히 가격 측면에서 주요 암호화폐는 대략 $18,800에서 $20,800 사이에서 거래되었습니다. 이러한 횡보 거래 또는 일부 사람들이 "게 시장"이라고 부르는 것은 암호화 시장(일반적으로 급격한 급격한 변동이 있는 곳)을 금융에서 가장 지루한 자산 중 하나로 만들었습니다.
반대로 Dogecoin의 변동성은 지붕을 뚫었습니다. 이 특정 지표가 지금만큼 높았던 마지막 시기는 2021년 XNUMX월로 거슬러 올라갑니다. 메타리.
그래서, degen은 무엇을해야합니까? 요즘 어떻게 돈을 빨리 벌 수 있습니까? 일부는 구조화 옵션 상품으로 눈을 돌리고 있습니다.
옵션은 거래자에게 특정 날짜에 특정 가격으로 자산을 매수(콜 옵션) 또는 매도(풋 옵션)할 수 있는 옵션을 제공하지만 의무는 제공하지 않는 계약입니다. 올 겨울 오렌지 주스 가격이 떨어질 것 같습니까? 나중에 오렌지 주스 가격이 하락하여 이익이 날 경우 지금 더 높은 가격을 고정할 수 있는 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.
또한 풋옵션과 콜옵션의 매수자와 매도자 모두를 위한 광범위하고 다양한 시장이 있습니다. 어떤 사람들은 다음과 같이 워렌 뷔페, 순전히 옵션 판매로 돈을 벌고 기초 자산의 가격 움직임에 실제 관심이 없을 수 있습니다.
높은 보상에도 불구하고 이러한 전략은 여전히 매우 복잡하고 유지 관리하는 데 시간이 많이 걸릴 수 있습니다(게 시장에서도). 그러나 Rysk Finance 및 리본 금융, 이제 이러한 전략을 간단한 설정 및 잊어버린 볼트로 묶고 있습니다.
스퀴즈와 스트래들
Rysk와 Ribbon이 모두 구축된 Opyn은 말 그대로 "게 전략"는 오늘날과 같은 지루한 시장에 원클릭 옵션 전략을 사용합니다. 실제로 원 클릭 전략이지만 내부에서 많은 일이 일어나고 있습니다. 작동 방식은 다음과 같습니다.
사용자는 스마트 계약에 USD 또는 ETH를 입금할 수 있습니다. 그렇게 하자마자 계약은 짧은 "Squeeth" 포지션과 긴 Ethereum 포지션을 설정합니다. 스퀴스 이더리움의 가격 변화를 추적하고 이를 제곱하는 Opyn 및 기타 업체가 설계한 독점 인덱스입니다.
"이 전략은 시장 중립을 목표로 하고 있습니다. 즉, 게의 Long ETH 부분에서 ETH 노출이 Short Squeeth 노출로 상쇄된다는 의미입니다.” Opyn의 커뮤니티 리더 Wade Prospere가 말했습니다. 해독 트위터에서. "재정조건은 델타 중립. "
이 두 옵션 위치를 함께 짝지음으로써 Opyn은 본질적으로 "태도 불명"라고 하며 길지도 짧지도 않다.
스트래들은 거래자가 동일한 자산에 대해 풋옵션과 콜옵션을 동시에 매수하는 경우입니다. 옵션을 사용하고 있기 때문에 이 전략은 기본 자산이 본질적으로 옆으로 이동함에도 불구하고 숏 포지션을 유지하기 위해 여전히 펀딩 비율에서 수익을 얻습니다. 펀딩 비율은 파생상품 계약의 가격을 기초 자산의 가격과 동일하게 유지하는 데 도움이 되는 인센티브입니다.
비율이 양수이고 파생 상품이 기초 가격보다 높게 거래되면 롱 포지션은 숏 포지션에 해당 비율을 지불합니다. 음수일 때 숏 포지션을 가진 사용자는 롱 포지션에 해당 비율을 지불합니다. 오픈 포지션에 대한 펀딩 비율의 지불금을 프리미엄 수익률이라고 합니다.
따라서 스트래들 전략은 변동성이 짧고 시장이 변동성이 없는 한 계속해서 수익을 올릴 것이기 때문에 프리미엄 수익률을 얻습니다.
이 전략은 ETH가 앞으로 4.8일 이내에 XNUMX% 이상 움직이지 않는 한 게으른 투자자들에게 계속해서 수익률을 올릴 것입니다.
그러나 변동성의 경우 이 전략은 일부 투자자에게 여전히 매력적일 수 있습니다. Prospere는 이더리움 가격이 하락하더라도 델타 중립 위치를 유지하기 위해 전략이 계속해서 더 많은 ETH를 축적할 것이기 때문이라고 말했습니다.
"좋은 멘탈 모델은 그것을 [유동성 제공자] LP 포지션으로 생각하는 것"이라고 말했다. “ETH가 하락함에 따라 전략은 시장 중립(델타 중립)을 유지하기 위해 더 많은 ETH를 축적합니다. ETH가 증가함에 따라 이 전략은 시장 중립을 유지하기 위해 ETH 보유량(Squeeth에 ETH 판매)을 줄입니다.”
지난 달 말 ETH가 즐겼던 강세 발생의 경우 전략이 그다지 잘 수행되지 않습니다. 트위터에서 실, Prospere는 ETH 보유자가 그 주에 20% 이상 증가했지만 크랩 전략가는 13%만 증가했다고 설명했습니다.
"한 가지 큰 시사점은 게가 (주로 재조정으로 인한) 단기 변동성에도 불구하고 더 오랜 기간 동안 상대적으로 좋은 성과를 낼 수 있다는 것입니다."라고 그는 말했습니다. 해독. "실현되지 않은 이익이 더 낮아지는 것을 보면 분명히 마음이 아프지만, 게는 처음부터 여전히 ETH를 능가했습니다."
달러 측면에서 이 전략은 11월 28일 출시 이후 16%의 수익을 올렸습니다. 이더리움 측면에서 이 전략은 XNUMX%의 수익을 올렸습니다.
반대로 같은 기간 동안 ETH만 보유하면 투자자는 4.27% 하락하게 됩니다.
Degens, 주의: 이 투자 접근 방식은 독특하고 복잡하며 이제 DeFi 덕분에 갑자기 버튼 클릭으로 축소되었습니다. 현재로서는 수익성이 있습니다. 그러나 매크로 환경은 이제 언제든지 바뀔 수 있습니다.
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