암호화폐와 블록체인 혁명은 다음을 보여주었습니다. 분권화 된 금융 디지털 경제를 형성하는 강력한 도구가 될 수 있습니다. 그러나 DeFi는 단순한 유행어 그 이상입니다. 이는 수세기 동안 존재해 온 전통적인 금융의 문제에서 탄생한 혁신입니다.
전통적인 중앙 집중식 금융 모델은 경제적 자유보다는 경제적 통제에 중점을 두고 있습니다. 전 세계적으로 약 1.7억 명의 사람들이 실시간 거래, 대출, 예금 제도 등 중요한 금융 서비스를 이용하지 못하고 있습니다. 전통적인 금융 서비스를 이용할 수 있는 사람이라도 이동성이 부족하거나 이를 사용하려면 제XNUMX자의 허가가 필요합니다. 예를 들어, 은행 대출은 높은 신뢰 점수를 요구하고, 예금 제도는 이자율이 낮으며, 실시간 거래는 종종 특정 지리적 위치로 제한되고 투명성이 부족합니다.
DeFi는 이러한 많은 문제를 해결합니다. 이는 인터넷상의 누구에게나 공개적으로 접근할 수 있게 하고, 더 넓은 소득 기회를 촉진하며, 투명성을 확립하고 모든 사람의 참여를 가능하게 합니다. 분산형 금융의 오픈 소스 프로토콜은 느리지만 확실하게 은행 부문의 대안이 되고 있습니다.
그러나 DeFi 대출은 아직 갈 길이 멀다. 현재 DeFi 생태계의 심각한 문제와 한계로 인해 대규모 채택이 제한됩니다.
DeFi 대출의 현재 문제
수년에 걸쳐 은행은 사용자가 자산을 동결하지 않고도 신용도에 따라 돈을 빌릴 수 있도록 무담보 대출을 설정했습니다. 그러나 DeFi 플랫폼에는 아직 그러한 서비스를 제공할 수 있는 범위가 부족합니다. 현재 신용 기반 대출이나 무담보 대출이 무허가 분산 환경에서 어떻게 작동하는지에 대한 프레임워크나 솔루션이 없습니다. 무담보 대출과 같은 서비스에서는 개인의 신용도를 판단하기 위해 중앙화된 권한이 필요합니다. 따라서 개념 자체는 분산 금융의 정신에 어긋납니다.
많은 기존 DeFi 프로젝트가 담보 대출 및 차용을 제공하지만 모든 디지털 자산 클래스에 대한 유용성이 부족한 경우가 많습니다. 예를 들어, 대부분의 DeFi 대출 서비스는 비트코인 및 이더리움과 같은 최상위 토큰만 담보로 지원합니다. 이는 덜 알려진 알트코인 소유자가 이러한 서비스에 액세스할 수 없는 경우가 많다는 것을 의미합니다. 미화 50억 달러 이상의 자본이 하위 암호화폐에 묶여 있지만, 해당 암호화폐 보유자는 DeFi 생태계에서 제한된 기회를 누리고 있습니다.
크로스체인 상호 운용성 문제도 있습니다. 다양한 DeFi 플랫폼은 다양한 블록체인에서 서비스를 제공합니다. 이러한 블록체인은 분리되고 이질적인 환경을 나타내므로 투자자나 거래자는 다른 체인에서 이러한 서비스에 자유롭게 액세스할 수 없습니다.
크로스체인 상호 운용성 솔루션이 존재하지만 성숙도가 부족하고 일부는 위험한 것으로 판명되었습니다. 따라서 DeFi 공간의 자산은 다양한 블록체인에서 이동성이 떨어지므로 사용자 비용이 증가하고 자본 효율성이 제한됩니다. 예를 들어, 사용자가 솔라나 블록체인 기반 플랫폼에서 암호화폐를 빌려 이더리움 블록체인에서 사용하려고 하면 높은 전환 수수료와 거래 수수료가 부과됩니다. 궁극적으로 귀하의 자본이 단일 네트워크에 고정되어 있기 때문에 기회를 잃게 됩니다.
DeFi 생태계가 완전한 성숙에 도달하려면 자본 효율성이 중요합니다. 암호화폐는 금융 영역에서 가장 유동성이 높은 자산 중 하나가 될 가능성이 있습니다. 이러한 유동성을 높이려면 암호화폐를 다양한 네트워크에서 더욱 원활하게 사용할 수 있어야 합니다. 따라서 DeFi 플랫폼은 모든 암호화폐 전반에 걸쳐 더욱 저렴하고 안전한 크로스체인 상호 운용성을 구축해야 합니다.
DeFi의 규제 및 규정 준수 문제
규제 압력은 DeFi 서비스의 확장성에 지속적으로 도전하고 있습니다. 분산 공간의 규정은 여전히 모호하므로 지속적인 변화는 서비스 제공 및 달성 방법에 영향을 미칠 수 있습니다. 국가마다 DeFi 공간에 대한 규정이 다르기 때문에 모든 사용자가 동일한 수준의 접근성을 안전하게 가정할 수는 없습니다.
게다가 규정을 준수하는 DeFi와 규정을 준수하지 않는 DeFi 사이에는 끊임없는 분수령이 있습니다. 이론적으로 분산형 공간에는 규정이 없으며 실제 세계 규정의 디지털 확장만 있을 뿐이며 이는 종종 의무화될 수 없습니다. 규정을 따르는 프로토콜과 그렇지 않은 프로토콜이 항상 있을 것입니다. 그러나 규정을 준수하는 DeFi 서비스는 규제 기관과 상호 작용할 수 있는 능력으로 인해 사용자로부터 더 높은 자본을 얻을 가능성이 높습니다.
DeFi 대출의 미래는 밝습니까?
이러한 문제는 오늘날 대부분의 DeFi 프로토콜에 존재하지만 신흥 플랫폼에서는 새로운 솔루션을 개발하고 있습니다. DeFi는 여전히 매우 새롭고 발전하는 공간이며, 신흥 프로젝트는 기존 문제를 해결하는 동시에 이 공간을 더욱 접근 가능하고 지속 가능하게 만들 수 있다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 예를 들어 차세대 DeFi 서비스는 블록체인에서 사용자의 지갑 내역을 통해 신용을 계산하여 무담보 대출을 제공할 수 있습니다.
여러 레이어 1 및 레이어 2 솔루션이 광범위하게 개발됨에 따라 더 많은 DeFi 프로토콜이 크로스 체인 상호 운용성을 지원하고 크로스 체인 솔루션을 구현할 가능성이 높습니다. 즉, 사용자는 한 네트워크에서 스테이블코인을 빌려주고 다른 네트워크에서는 이자를 받을 수 있습니다.
결론
DeFi 대출의 미래는 흥미진진합니다. 글로벌 탈중앙화 금융 시장은 다음과 같이 성장할 것으로 예상됩니다. 231.19에 의한 US $ 2030 billion — 연간 42.5%의 성장이 예상됩니다. 이는 지속 가능하고 혁신적인 DeFi 대출 및 스테이킹 서비스가 이 분야에 진입할 수 있는 더 많은 기회를 의미합니다.
많은 DeFi 프로젝트도 신규 사용자의 진입 장벽을 낮추고 있습니다. 자본의 증가와 프로젝트 개발 속도는 향후 몇 년 내에 기존 문제의 대부분을 해결할 것입니다. 서비스 제공업체가 이러한 주요 문제 중 일부를 해결하면 DeFi는 접근성, 투명성, 보안 및 신뢰성 측면에서 기능적 이점으로 인해 잠재적으로 기존 금융과 맞붙을 수 있습니다.
