경제는 계획하고 통제하기에는 너무 복잡하다

의 의견 사설입니다. 잘 출판된 작가이자 Bitcoin Magazine의 기고가인 Max Borders.

대공황에 접어들었을 때, 케인스주의의 폴 크루그먼은 그를 경제학으로 끌어들인 것은 다음과 같이 썼다.버튼을 눌러 문제를 푸는 것의 아름다움. "

그러나 경제에는 버튼이 없습니다.

마찬가지로, 그레이트 배리어 리프를 건설, 수리 또는 운영할 수 있다고 주장하는 사람을 상상해 보십시오. 당신은 충분히 회의적입니다. 그레이트 배리어 리프는 지구상에서 가장 멋진 생태계 중 하나입니다. 그 아름다움은 복잡성에 의해서만 일치합니다. 지구상의 그 누구도 암초의 프랙탈 질서가 나타나도록 하는 생물학적 과정의 배열을 설계할 수 없었습니다.

신의 창조물을 믿는다면 전지전능한 존재만이 아마존 열대우림을 건설, 수리 또는 운영할 수 있다고 주장할 것입니다. 왜요? 인간은 충분히 똑똑하지 않다. 정통 다윈주의자라면 분권화된 진화 과정만이 그러한 생물다양성을 일으킬 수 있다고 주장할 것입니다. 왜요? 인간은 충분히 똑똑하지 않다.

그러나 우리는 너무 오랫동안 우리 경제에 대한 권위를 주장하는 전문가들을 용인했습니다.

물론, 경제와 생태학은 탐구의 두 가지 다른 영역이지만 경제는 몇 가지 중요한 측면에서 생태계와 같습니다. 경제와 생태계는 모두 구축, 고정 또는 운영할 수 없는 복잡한 적응 시스템이며 둘 다 간단한 규칙 덕분에 복잡하게 나타납니다. 둘 다 특정 컨텍스트를 기반으로 고유한 패턴을 표현합니다.

이러한 중요한 유사성에도 불구하고 너무 많은 개입주의자들은 경제가 건설, 고정 또는 운영될 수 있는 기계와 같다는 생각 아래 노동합니다. 다음은 몇 가지 예입니다.

개입주의자들은 안정적인 제도적 규칙 대신 거시경제에 개입하는 데 필요한 지식을 가지고 있다고 생각합니다. 개입주의자들은 독특한 상황에 살고 있는 사람들에게 분배된 경제적 결정을 존중하는 대신 추상적 집합체와 잘못된 은유를 다룬다.

미션 컨트롤

거의 모든 곳에서 정책 입안자들과 중앙 은행가들은 마치 그들이 임무 통제에 앉아 있는 것처럼 우리 경제를 조작합니다. 그들은 회전할 수 있다면 이 다이얼 또는 그 rheostat, 그들은 "펌프를 프라이밍"하거나 그런 오만함을 안내하는 부적절한 은유가 무엇이든 할 수 있습니다. 슬프게도 기술 관료들이 우리를 달에 데려갈 수 있는 유일한 방법은 금융 거품 꼭대기에 있는 것뿐입니다.

우리는 이제서야 거대한 쉿 소리가 들리기 시작했습니다. 모든 거품에서 잘못된 투자가 새어 나옵니다. 넘어야 할 길이 훨씬 더 남았습니다. 미국에서 우리는 달러와 그 가치 때문에 높은 인플레이션을 경험하고 있습니다. 엄청난 특권. 인플레이션은 당국이 예측한 것처럼 "일시적"이 아닙니다. 우리가 공유하는 경험은 분기마다 우리의 문제를 복잡하게 만들 지속적인 글로벌 현상입니다. 역설적이게도, 세계가 불황에 빠지면 달러는 한동안 강세를 보일 수 있지만, 오래 전에 브레튼 우즈에서 규정된 대로 약하고 더 많은 빚을 지고 있는 국가들이 그들의 부채를 상환하기 위해 달러를 놓고 경쟁함에 따라 그것은 파멸의 공이 될 것입니다. 이제 글로벌 시스템에는 너무 많은 영향력이 있습니다.

거시경제의 마법사들과 그들이 속삭이는 정치인들은 경제가 기계와 전혀 다르다는 사실에 직면한 적이 없습니다. 그러나 이 경제학자들의 위신, 지위, 생계는 사이언 티즘. 그렇다면 이 동일한 전문가들이 기본 예측을 정확하게 하는 데 몇 번이고 실패하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 설상가상으로, 그들은 충분한 권한과 규모가 주어지면 버튼을 누르거나, 은행에 구제 금융을 제공하거나, 인쇄기를 가동하거나, 다른 이율을 설정함으로써 신과 같은 역할을 할 수 있다는 개념 아래 노동합니다.

탭은 항상 만기가 도래하고 결국에는 납세자에게 전달됩니다.

간섭은 간섭을 낳는다

1971년 리처드 닉슨 대통령이 금본위제에서 미국 달러를 제거한 이후, 거시경제학의 내부 독자들은 정부의 방탕을 모든 질병의 치료제로 부추김으로써 경제 붕괴의 씨앗을 뿌렸습니다. 특히, 케인즈 학파와 그들의 키스 사촌, 현대 통화 이론가 (MMT)는 권력의 귀에 거짓을 속삭여 왔습니다. 정치계급에게 정확히 말하라 그것이 듣고 싶은 것, 그리고 당신은 대통령 지명자로 끝날 수 있습니다.

재미는 일반적으로 호의를 구하는 사람들에게 선물을 쏟아붓고 싶어하는 정치인과 함께 시작됩니다. 닉슨과 함께라면 "총과 버터"는 복지/전쟁 국가에 자금을 지원했습니다. 오늘날은 정도가 다를 뿐입니다. 오늘날 정치인들은 자신이 하는 모든 일을 “투자,” 실제 투자자들은 손실의 고통을 감수해야 하지만. 정치인과 그들의 대리인은 따끔함을 느끼지 않으며 IOU에 서명하지 않습니다. 실제로 이러한 만다린의 대부분은 게임에서 피부가 거의 없습니다.

이익 단체와 유권자들이 공공 구덩이에 줄을 섭니다. 기업 복지와 헬리콥터 머니를 제공하는 것이 그들의 존재 이유가 됩니다. 개입은 공동선을 위해 필요악이며, 하버드나 런던 정경대의 월계관을 휘두르는 것이라고 그들은 말할 것입니다. "거시경제학자들"만이 경제를 위기에서 위기로 구출할 수 있습니다.

마법사들은 결국 정실주의와 부패를 조장합니다.

지난 XNUMX년 동안 연준이 은행 및 기타 기업에 제공한 수십억 달러 또는 그 이상의 양적 완화를 고려할 필요가 있습니다. 칸틸론 효과, 가장 부유한 사람들에게 혜택을 주고 가난한 사람들이 더 많은 돈으로 더 적은 물건을 사도록 내버려 두는 것입니다. 이에 대해 포퓰리스트들은 울부짖고 사람들은 더 많은 음식을 요구하지만 순무에는 더 이상 피가 남아 있지 않습니다.

임무 제어의 만다린은 문제에 대해 문서화하거나 다음 선거 주기를 넘어 깡통을 걷어차는 은유를 혼합하는 데 능숙해졌습니다. 그러나 간섭은 간섭을 낳습니다. 결국 국민이 대가를 치러야 한다.

마법사들은 세계의 생산적인 사람들이 안정적인 재정 및 통화 체제에서 저축, 투자, 생산 및 교환을 허용하는 공정한 제도적 프로토콜을 설정하는 데 그다지 능숙하지 않습니다. 마법사들이 신용 가격(이자율)을 조정할 수 있는 권한을 거부하는 것은 엄청난 권한을 거부하는 것입니다. 대부분의 사람들은 시장 행위자들이 그러한 가격을 결정하는 세상을 상상할 수 없습니다. 우리가 달걀 가격을 결정하는 것과 같은 방식입니다.

대신, 통화 개입주의자들은 불투명한 대리석 뒤에 앉아서 인플레이션과 고용과 같은 "목표"를 유지하기 위해 최선을 다합니다. 재정 개입론자들은 비잔틴 홀과 연기가 자욱한 뒷방을 배회하여 "일자리 창출"이라는 명목으로 어떤 기업 측근이 주인의 지출 약속을 따낼지 결정합니다.

정치인도 전문가도 부를 창출하지 않습니다. 그들은 그것을 양도하고, 당신이 듣는 그 빠는 소리는 각각 세금과 인플레이션에서 옵니다.

분권주의의 의무

엉망 뒤에 너무도 보이는 손을 포함하여 세상의 미안한 상태에 대해 불평 할 때마다 합창단은 다음과 같이 대답합니다.

“그러나 어떻게 할 것인가? 그리고 누가 해야 합니까?”

불합리한 질문은 아니지만 특정 가정을 가릴 수 있습니다. 이 중 가장 중요한 것은 특정인이 무엇인가를 해야 한다는 것인데, 이는 일부 엘리트의 집중적인 노력을 의미합니다. 그 가정은 통제력을 행사하거나 적어도 누군가가 통제하고 있다고 느끼는 인간의 명백한 가려움을 긁지만, 질서에 대한 분노는 우리를 이 혼란에 빠뜨렸습니다.

권위의 시녀들은 “시장 근본주의!”라고 외칠 것이다. 그러나 기술 관료들이 우리 경제와 함께 Intelligent Designer를 할 수 있거나 해야 한다고 어떤 믿음으로 말합니까? 어떤 경제 이론이 총수요에 집착하는 케인즈주의보다 더 "낙수"입니까? 집계를 다루는 것은 세부 사항, 특히 시간, 장소 및 사람의 중요한 상황을 완전히 놓칩니다.

만다린 중에는 천사가 없습니다. 합법적인 위조는 하늘에서 오는 만나가 아닙니다. 그리고 입법부도 중앙 은행도 진주 문 근처에 없습니다.

그렇기 때문에 알고자 하는 사람은 연락해주세요 방법, 훨씬 덜 하나의 진정한 길, 마음을 공유하기 위해 방대한 경쟁에 참여해야 하며, 구성원을 강요하기보다는 시스템에 끌어들여야 합니다. 그래서 제 입장은 전혀 시장 근본주의가 아닙니다. 시장 펀더멘털에 관한 것입니다. 최고의 시스템은 그들이 제공한다고 주장하는 사람들을 위해 장기적인 가치를 창출함으로써 승리합니다. 스위스가 소말리아를 이기면 더 많은 사람들이 전자를 선택할 것입니다. 시스템 간의 경쟁은 Nassim Taleb의 용어를 사용하여 보다 "안티프래질" 메타시스템을 만듭니다. 실패는 현지화됩니다. 주의 깊은 청지기는 성공을 복제할 수 있습니다.

따라서 우리는 강력한 것이 아니라 고객에게 응답해야 하는 공급자 메뉴에서 거버넌스와 통화 시스템을 선택하는 동의의 시대에 진입해야 합니다. 그리고 그들이하지 않는다면? 사람들은 단순히 Honda로 투표할 것입니다.

화폐-기관 스택

통화-제도적 스택이라고 부를 수 있는 것을 상상해 보십시오. 해당 스택에는 독립 은행, 암호화폐 네트워크 또는 소규모 주와 같은 발행자가 있습니다. 일부는 금이나 상품 바구니와 같은 상품 표준을 채택할 것입니다. 다른 사람들은 비트코인 ​​표준을 채택할 것입니다. 그럼에도 불구하고 다른 사람들은 피트니스 환경의 피드백을 기반으로 지속적으로 개선되는 알고리즘 스테이블코인 또는 통화를 생성할 것입니다.

이 발행자로부터 상당한 규모의 순서를 클릭하면 미국이 분열된 후 또는 스코틀랜드 또는 웨일스의 분리 이후 영국을 좋아하는 다양한 관할권(아마도 50개)에서 운영되는 당국을 찾을 수 있습니다. 이러한 새로운 당국 중 일부는 해당 관할 구역 내에서 운영되는 발행자를 성공적으로 규제할 것입니다. 다른 사람들은 그렇게 성공하지 못하거나 시장 규율을 선택할 것이지만 화폐-제도적 스택 수준에서 경쟁이 있습니다. 시간이 지나면 차익 거래자들이 더 안정적인 균형을 이루기 위해 하는 일을 보게 될 것입니다. 예를 들어, 캐나다의 or 스코틀랜드 무료 뱅킹 시대.

통화 경제학자인 조지 셀긴(George Selgin)과 로렌스 화이트(Lawrence White)는 미국 중앙은행의 역사와 결론:

"연준의 전체 역사(1914년부터 현재까지)는 연준이 설립되기까지 수십 년 동안 통화 및 거시경제적 불안정의 징후가 적었다기보다는 더 많았다는 특징이 있습니다."

Selgin과 White는 미션 통제 방식에서 벗어나 화폐 발행자 간의 분산 경쟁을 제안하기 때문에 드물다. 그들은 다윈의 춤에서 더 나은 방법이 강제가 아니라 발견되어야 함을 이해합니다.

그 춤의 내 버전은 다음과 같습니다.

• Bretton Woods 현상 유지가 빨간 잉크의 바다에 씻겨 나가게하십시오.
• 도덕적 해이, 정치적 남용 및 끝없는 왜곡을 야기하는 중앙 은행을 해체하십시오.
• 경쟁 기관이 경쟁 통화를 발행한다는 것을 의미하는 무료 뱅킹을 활용하십시오.
• 발행인이 위험을 완화하고 장부를 공개하도록 요구하는 표준 및 관행을 개발하십시오.
• 그러한 많은 통화가 안전하고 투명한 준비금 및 상품 표준에 의존하도록 하십시오. 다른 것들은 비트코인과 같은 디지털 상품일 수 있습니다.
• 시장 행위자(정치적으로 지명된 사람이 아님)가 신용 가격을 결정하도록 허용합니다.
• 정치인이 권력을 행사하는 대신 사용자가 발견 프로세스를 주도하게 하십시오.

우리가 그러한 변화를 일으키지 않는다면, 거시경제적 기계가 펄쩍 뛰고 멈춘 것처럼 잔인한 상황이 우리를 만들 것입니다.

진화 과정은 단기적으로는 고통스러울 수 있지만 참가자의 관점에서 판단할 때 우월한 자금과 거버넌스를 선택합니다. 분산화는 발행자가 경쟁할 때 이 프로세스를 촉진합니다. 경쟁은 권력의 이익이 아닌 원하는 재산에 중점을 둡니다.

정치적 유형이 기회를 선호하는 그룹에 이전하려는 욕망의 관점에서 볼 때, 돈과 권위의 분산은 그 게임의 수익성을 훨씬 떨어뜨립니다. 전환 비용이 감소하면 책임이 뒤따릅니다. 중앙 집중화에 대한 우리의 위대한 실험이 계속 풀리면서 Honda 또는 마우스로 투표하는 비용이 계속 감소한다고 가정합니다. 그 경우, 우리는 경쟁 세력이 강자보다 민중을 이롭게 하기 위해 힘쓰는 것을 보기 시작할 것입니다.

내 안의 이상주의자는 '피지배자의 동의'를 원칙으로 하는 체제를 원하는데, 나는 다수결을 의미하는 것이 아니다. 거버넌스 시장에서 선택하는 실제적이고 계약적인 시민 협회를 의미하지만 나는 환상에 빠져 있지 않습니다. 권력은 권력이 하는 일을 할 것이다. 그럼에도 불구하고 지방분권의 불가피한 세력이 권력을 견제하기 때문에 당국은 덜 통제하고 더 많이 제공하는 것으로 만족해야 할 것입니다. 즉, 제국의 야망이 줄어들고 영토가 줄어들며 지속 가능한 예산이 늘어납니다.

빅 하나

다음 경기 침체는 우울증일 수도 있습니다. 연준은 속임수를 다 써버렸고 "악마의 포크"의 쐐기에 앉아 있습니다. 금리를 너무 높게 올리면 대량 해고, 감당할 수 없는 모기지 이자율, 약한 정부가 부채를 상환할 수 없게 됩니다. 계속 돈을 찍어내면 구매력이 계속 줄어들 것입니다. 우리는 유럽 중앙 은행과 영란 은행에 대해 비슷한 것을 말할 수 있습니다. 미국 정부는 현재 국내총생산(GDP)의 거의 140%에 달하는 붉은 잉크의 바다를 헤매고 있지만, 달러는 여전히 세계 기축통화입니다. 엄청난 특권의 시대가 끝나가고 있습니다.

브레튼우즈 시대는 거의 끝났다. 연준의 힘이 약해지고 있다. 유럽은 바구니입니다. 그레이트 리셋은 여전히 ​​부정한 조합주의적 위계질서와 녹색 히스테리에 집착하는 자들에 의해 고안된 기술 관료적 악몽입니다. 시진핑(習近平)의 세계 중화 시도도 계획대로 흘러가지 않는다. 이러한 모든 노력은 다가오는 격변으로 인해 약화될 것이며, 이는 더 작고 경쟁적인 시스템 간에 서로 다른 경제 원칙에 따라 재구성해야 할 때임을 의미합니다.

경제학 전문가의 지적 설계에 해당하는 것 대신에 우리는 경제적 현실, 안정적인 규칙 및 분산된 의사 결정에 의해 제약을 받는 일련의 실제 실험이 필요합니다. 더 많은 두바이, 싱가포르, 리히텐슈타인이 필요할 것입니다. 일부는 테라펌에, 나머지는 클라우드에 있습니다.

제국이 무너지게 두십시오.

우리는 우리가 함께 구축하고 사용하는 기관을 신뢰할 것입니다. 사실 지금 세상에 필요한 것은 분권. 슬프게도, 우리는 그것을 얻기 위해 카드의 집이 무너질 때까지 기다려야 할 것입니다.

이것은 Max Borders의 게스트 게시물입니다. 표현된 의견은 전적으로 자신의 의견이며 반드시 BTC Inc. 또는 Bitcoin Magazine의 의견을 반영하지는 않습니다.