오일러 파이낸스 리뷰 2022: 오일러는 차세대 DeFi 대출입니까?

암호화폐 분야에서 저를 가장 흥분시키는 한 분야를 선택해야 한다면 저는 DeFi라고 말해야 할 것입니다. 내가 사랑하는 만큼 게임파이 와 메타 버스 프로젝트는 혁신적이고 잘...재미 있기 때문에 필수가 아니라 재미있는 편의를 위한 것입니다. 우리 집단 사회가 또 다른 300년 동안 레거시 금융 시스템의 혜택을 받는 것을 기꺼이 받아들이고 수십억 명의 사람들이 은행 계좌에 액세스할 수 없는 것에 만족하지 않는 한 우리는 혁명이 필요합니다. 필요한 것 오늘 이 오일러 파이낸스 리뷰를 여러분께 전하게 된 것을 기쁘게 생각하는 DeFi입니다.

DeFi 대출 및 차용에 대한 간략한 소개

자산을 효율적으로 빌리고 빌리는 능력은 모든 금융 시스템의 핵심 초석입니다. 전통적인 금융의 세계에서 프로세스는 일반적으로 신뢰할 수 있고 허가된 제XNUMX자 은행 및 기관에 의해 촉진됩니다. 이 은행은 본질적으로 차용인을 노예로 만들고 차용 목적으로 그들에게 크롤링해야 하는 사람들에 대한 재정적 지배자가 됩니다.

좋아, 극적인 것은 제쳐두고, 그것은 일을 하는 오래된 방식이었고 이제 우리는 Aave, Compound Finance 및 Euler Finance와 같은 DeFi 프로토콜을 사용하여 더 나은 솔루션을 갖게 되었습니다. DeFi의 세계에서 신뢰할 수 있고 허가된 제XNUMX자는 더 이상 필요하지 않습니다. 은행의 지배자는 실행 중인 무신뢰 및 무허가 대출 프로토콜로 대체되었습니다. 현명한 계약 블록체인에. 이를 통해 대출 기관과 차용인이 서로의 필요를 충족하는 동시에 제XNUMX자가 부과하는 상당한 수수료와 중앙 집중식 기관이 우리에게 부과하는 엄격한 제한을 제거하는 동시에 기하급수적으로 더 효율적인 프로세스를 만들 수 있습니다.

다음은 훌륭한 그래픽입니다. 모어댄디지털 이것이 어떻게 보이는지 요약합니다.

같은 프로토콜 복합 금융 와 Aave DeFi 대출 프로토콜의 XNUMX세대 중 하나였습니다. 이러한 플랫폼은 사용자에게 여러 암호화 토큰에 대한 대출 및 차용 기능에 대한 액세스를 제공합니다. 이제 XNUMX세대가 된다는 것은 몇 가지 장단점이 있습니다. "선도자 이점"의 힘은 과소 평가될 수 없지만 동전의 이면은 소프트웨어, 기술 또는 아이디어의 첫 번째 반복이 일반적으로 최고가 아니며 일반적으로 해결해야 할 꼬임과 버그가 많다는 것입니다. . 이것은 다른 팀이 초기 프레임워크를 발전시키고 혁신할 수 있는 많은 기회를 남겼습니다. 이것이 바로 Euler Finance 팀이 한 일입니다.

나는 Compound 또는 Aave에 문제가 있다고 말하는 것이 아닙니다. 사실 저는 Aave를 사용하며 둘 다 환상적인 플랫폼이지만 이러한 프로토콜은 비유동성 또는 변동성 자산의 대출 및 차입과 관련된 위험을 처리하도록 설계되지 않았습니다. 이것이 우리 시장에 존재하는 극심한 변동성의 위험을 효과적으로 줄이는 방법을 찾지 못해서인지, 아니면 순수한 거래량이나 거래 수요에 대비하지 않았기 때문인지는 모르겠습니다. 그들이 수용할 수 없는 쌍이지만 결과는 그러한 자산과 관련된 위험으로부터 사용자를 보호하기 위해 허가된 목록 시스템에 의존해야 한다는 것입니다. 이것은 오일러가 크게 개선할 수 있는 영역 중 하나입니다.

허가된 목록 시스템의 결과로 암호화 자산의 대출 및 차용에 대한 상당한 충족되지 않은 수요가 발생했습니다. 대출 기관은 토큰을 예치하여 수익을 얻고 레버리지된 롱 포지션을 취하고자 하는 반면, 차용인은 변동성에 대한 노출을 줄이고 레버리지된 숏 포지션을 취하기를 원합니다. 이것이 바로 오일러 파이낸스가 XNUMX세대 대출 플랫폼에 의해 구축된 기반을 구축하고 차세대 DeFi 프로토콜이 되는 것을 목표로 하는 곳입니다. 그들은 무허가 상장을 지원하고 사후 금리를 제공함으로써 이를 달성했으며 우리가 자세히 탐구할 혁신적인 방법으로 위험을 줄였습니다.

오일러 파이낸스란?

이미 다루었듯이, 오일러 금융은 이전의 대출 플랫폼을 기반으로 개선된 이더리움 네트워크의 분산 금융 대출 플랫폼입니다.

팀 이름을 따서 회사와 프로토콜을 명명했습니다. 레온 하드 오일러그래프 이론과 위상학 연구를 창시한 스위스의 수학자, 물리학자, 천문학자, 지리학자, 논리학자이자 엔지니어였습니다. 그는 또한 해석 정수론, 복소 분석 및 극소 미적분학과 같은 다른 많은 분야에서 영향력 있는 발견을 했습니다. 와, 멋진 녀석! 나는 신발끈을 묶고, 치실을 쓰고, 기사를 쓰고, 개를 산책시키고, Mac n' Cheese를 요리할 수 있는 좋은 날에 자부심을 느낍니다. 이 사람은 나를 부끄럽게 만든다!

어쨌든 오일러 파이낸스는 2021년 XNUMX월에 그 배후의 회사가 우승한 후 만들어졌습니다. Encode Club의 'Spark' 대학 해커톤 이는 Lemniscap, LAUNCHHub Ventures, Block800, Coinbase 등과 같은 저명한 후원자들과 함께 시드 라운드에서 팀이 0만 달러를 확보하는 데 도움이 되었습니다. 7년 2022월 32일 Euler는 Haun Ventures가 주도하는 XNUMX만 달러 상당의 또 다른 자금 조달 라운드를 발표했으며, 이 자금은 Euler DAO 재무를 다각화하는 데 사용되어 상당한 자금이 투입된 프로젝트로 이어집니다.

Euler Finance 뒤에 있는 회사인 Euler XYZ는 Michael Bently 박사, Jack Leon Prior 및 Doug Hoyte에 의해 설립되었으며 나중에 팀 섹션에서 다룰 예정입니다. Euler 금융은 사용자가 기존에 사용할 수 있었던 것보다 더 많은 유형의 토큰을 교환, 대여 및 차용할 수 있도록 다양한 새롭고 독창적인 기능으로 맞춤 제작된 무허가, 비보관 대출 프로토콜을 제공합니다.

이 프로토콜은 다른 플랫폼에서는 지원되지 않는 거의 모든 ERC20 암호화 자산의 차용 및 대출을 지원하는 동시에 우리가 다룰 혁신적인 기술 스택을 통해 이전보다 적은 위험과 변동성으로 사용자의 암호화폐에 대한 이자를 얻을 수 있는 기능을 제공합니다. 나중에.

오일러 파이낸스(Euler Finance)는 무료로 사용할 수 있으며 인터넷 연결만 있으면 전 세계 모든 사람이 액세스할 수 있습니다. 가치가 있는 다른 DeFi 프로토콜과 마찬가지로 프로토콜의 기본 거버넌스 토큰 EUL을 보유하고 있는 커뮤니티에서 완전히 비구속적이며 관리합니다.

플랫폼은 다음에서 액세스할 수 있습니다. https://app.euler.finance/, 그리고 아주 멋진 점은 원래 개발자가 새로운 개발자가 액세스를 분산시키고 검열 저항을 높이는 데 도움이 되도록 프로토콜에 대한 자체 프론트 엔드 액세스 포인트를 만들도록 권장한다는 것입니다. 오픈 소스 소프트웨어에 대한 관심과 공유, 그리고 암호화폐 세계에 존재하는 권위주의적인 돈에 굶주린 개발자 커뮤니티의 부족은 항상 저에게 따뜻한 퍼지 느낌을 줍니다.

프로 팁 : 위의 플랫폼에 대한 URL을 제공했지만 웹 주소를 다시 확인하고 항상 액세스하도록 하는 것이 좋습니다. 어떤 회사 웹사이트 또는 백서의 DeFi 프로토콜을 사용하여 올바른 URL을 사용하고 있는지 확인합니다. 올바른 플랫폼이 있으면 책갈피를 지정하여 항상 올바른 플랫폼으로 이동하여 원래 플랫폼을 미러링하는 여러 사기 사이트를 방지해야 합니다.

자, 오일러 파이낸스의 특징과 기능에 대해 알아보겠습니다.

오일러 금융 기능: 

이 다음 부분에서는 오일러 파이낸스의 중요한 특징과 기능을 강조할 것입니다. 팀이 파헤쳐 볼 가치가 있는 꽤 인상적인 프로토콜 메커니즘을 개발했기 때문에 여기에서 풀어야 할 것이 많이 있습니다. 따라서 이 시간을 갖고 다이빙을 시작하기 전에 좋아하는 음료를 한 잔 마시러 가십시오. ☕

오일러 파이낸스: 무허가 상장

오일러의 비보관 프로토콜을 통해 사용자는 어떤 암호화 자산을 나열할지 결정할 수 있습니다. Uniswap v3를 핵심 종속성으로 사용하면 WETH 쌍이 있는 모든 자산을 누구나 즉시 Euler의 대출 시장으로 추가할 수 있습니다.

오일러 자산 계층

이제 DeFi 스마트 키드 모자를 쓰고 있는 사람이라면 허가 없는 목록이 DEX와 같은 다른 DeFi 프로토콜에 비해 분산형 대출 프로토콜에서 훨씬 더 위험하다는 것을 알 수도 모를 수도 있습니다.

이는 위험이 한 풀에서 다른 풀로 빠르게 연속적으로 넘어갈 가능성이 있기 때문입니다. 담보 자산의 가격이 갑자기 하락하고 청산이 차용인의 부채를 상환하지 못하면 여러 유형의 자산 풀에 부실채권이 남게 될 수 있습니다. (이건 스페인어로 좋지 않다는 뜻입니다!)

이러한 위험을 극복하기 위해 Euler는 위험 기반 자산 계층인 담보, 교차 및 격리를 사용하여 프로토콜과 해당 사용자를 보호합니다.

격리 계층 – 이 계층의 자산은 일반 대출 및 차입이 가능하지만 다른 자산을 빌릴 때 담보로 사용할 수 없습니다. 격리된 상태에서만 빌릴 수 있으므로 "격리 계층"이라는 용어가 사용됩니다.

이는 동일한 담보 풀을 사용하여 다른 자산과 함께 차입할 수 없음을 의미합니다.

뭐? 예를 살펴보겠습니다.

USDC와 DAI를 담보로 보유하고 있으며 격리 계층 자산 'ABC'를 차용하고 싶습니다. ABC만 빌릴 수 있고 다른 것은 빌릴 수 없습니다. 다른 토큰 'XYZ'를 빌리고 싶다면 오일러에서 별도의 계정을 사용해야만 할 수 있습니다.

교차 계층 – 이 계층의 자산은 일반 대출 및 차입이 가능하며 다른 자산을 빌릴 때 담보로 사용할 수 없지만 다른 자산과 함께 빌릴 수 있습니다.

다른 예가 필요하십니까? 그렇게 생각해요:

내가 USDC와 DAI를 담보로 가지고 있고 교차 계층 자산 'ABC'와 'XYZ'를 차입하고 싶다면 교차 계층에 있는 두 가지 유형 이상의 토큰을 빌릴 수 있으므로 단일 계정에서 할 수 있습니다. 계층 범주.

담보 계층 – 이 계층의 자산은 일반 대출 및 차입, 교차 차입에 사용할 수 있으며 담보로 사용할 수 있습니다. 이들은 플랫폼에서 가장 많은 거래량이 있는 가장 유동적인 자산이므로 "가장 안전한" 것으로 간주됩니다.

예를 들어보겠습니다.

담보 자산 DAI 및 USDC를 예치하고 UNI 및 LINK와 같은 담보 자산을 단일 계정에서 모두 빌릴 수 있습니다.

이 계층화된 방법을 사용하면 다양한 위험 자산이 격리되어 감염 효과를 줄이는 데 도움이 되므로 격리 계층에서 시가총액이 작은 하나의 고위험 토큰은 더 잘 정립된 자산 풀을 충돌시킬 수 없습니다. 기본적으로 이 방법은 시스템 위험을 가능한 한 가장 낮은 수준으로 유지하면서 자본 효율성을 최대화합니다.

EUL 보유자는 투표를 통해 격리 계층에서 자산을 승격하고 거버넌스 메커니즘을 통해 자산을 교차 계층 또는 담보 계층으로 이동할 수 있습니다. 자산을 계층으로 높이면 대출 기관과 차용인이 자본을 보다 자유롭게 사용할 수 있으므로 오일러의 자본 효율성이 증가하지만 프로토콜 사용자를 위험 증가에 노출시킬 수 있으므로 위험 균형을 유지하는 것이 모든 사람의 이익입니다.

오일러 금융: 대출 및 차입

대출 기관이 오일러의 유동성 풀에 예치하면 대가로 이자가 붙는 ERC20 eToken을 받게 되며 이는 DeFi 프로토콜 전반의 표준 관행입니다. 이 토큰은 풀에 차용되지 않은 토큰이 있는 한 언제든지 풀의 기본 자산 몫으로 상환될 수 있습니다.

차용자는 풀에서 유동성을 가져오고 이자와 함께 빌린 자금을 상환하므로 풀의 총 자산은 시간이 지남에 따라 증가합니다. 이것은 대출 기관이 일정 기간 동안 기본 자산의 증가하는 양에 대해 eToken을 상환할 수 있기 때문에 자산에 대한 이자를 얻는 방법입니다. 여기에 새롭거나 획기적인 것은 없으며 DeFi 대출 및 차용 뒤에 있는 검증된 방법입니다. 이 프로세스는 모두 스마트 계약을 통해 처리되므로 매우 매끄럽고 사용자 친화적입니다.

다음으로, 차용과 관련된 다양한 구성요소를 다룰 것입니다.

토큰화된 부채 

오일러는 Aave의 부채 토큰과 유사하게 부채를 토큰화하기 위해 dTokens를 발행합니다. dToken 인터페이스를 사용하면 기본 자산과 상호 작용할 필요 없이 포지션을 구성할 수 있으며 부채 의무가 포함된 파생 상품을 생성하는 데 사용할 수 있습니다.

오일러는 부채를 이전하는 비표준 방법을 제공하는 대신 ERC20을 승인하는 일반적인 방법을 사용하지만 승인 논리를 반대로 합니다.

복잡하게 들리지만 그렇지 않습니다. 작동 방식의 예는 다음과 같습니다.

누구에게나 토큰을 보낼 수는 있지만 승인이 필요한 표준 방식과 달리 dToken은 누구나 받을 수 있지만 승인이 필요합니다. 이것은 사용자가 자신의 dToken을 "소각"하는 것을 방지합니다. XNUMX 주소는 dToken의 인바운드 전송을 승인할 방법이 없습니다.

예상대로 차용인은 대출에 대한 이자를 지불합니다. 발생한 이자는 각 자산에 대해 알고리즘적으로 결정된 이자율에 따라 다릅니다. 발생한 이자의 일부는 프로토콜에 누적된 불량 부채를 충당하기 위해 준비금으로 보유되어 또 다른 보안 계층을 추가합니다.

보호된 담보

이것은 오일러의 고유한 기능 중 하나입니다. Compound 및 Aave에서 프로토콜에 예치된 모든 담보는 항상 대출이 가능합니다. 오일러는 담보를 예치하는 것을 허용하지만 반드시 대출이 가능한 것은 아닙니다.

이는 예금자가 대출을 중단하기로 선택한 경우 플랫폼에서 자금을 인출할 필요가 없기 때문에 편리한 기능입니다. 보호 상태의 펀드는 이자를 받지 않지만 차용인이 채무 불이행의 위험이 없으며 언제든지 즉시 인출할 수 있습니다. 이는 또한 토큰을 사용하여 거버넌스 결정에 영향을 미치거나 공매도 포지션을 취하는 차용자로부터 보호하는 데 도움이 됩니다.

이것이 왜 중요한 기능입니까?

글쎄요, 편리함을 제외하고, 이것은 또한 업계와 DeFi 커뮤니티 전체에 진정으로 관심을 갖고 있는 사람들에게 가치 있는 사용 사례를 제공합니다. 2020년 MakerDAO는 거버넌스 투표를 부당하게 통과시키는 데 사용된 플래시 대출 시나리오를 경험했습니다.

따라서 플랫폼에서 거버넌스 투표가 진행 중이라고 가정하면 오일러 사용자는 제안에 투표하는 데 필요한 자산을 보호하여 고래가 해당 토큰의 보트를 빌린 다음 자신에게 유리하게 투표하는 것을 방지할 수 있습니다. 이는 보다 공정한 민주적 거버넌스 프로세스를 만드는 데 도움이 됩니다. 이 기능은 또한 강렬한 판매 압력, 펌프 및 덤프, 플래시 대출 공격 및 죽음의 소용돌이를 방지하는 데 사용할 수 있습니다.

유동성 점검 연기 

이것은 다른 대출 플랫폼에서 이전에 접하지 못한 Euler의 또 다른 혁신적인 기능입니다. 일반적으로 계좌의 유동성은 운용 직후 확인되기 때문에 담보 부족으로 인해 실패할 수 있습니다.

예를 들어, 담보를 빌리거나, 철회하거나, 시장에서 퇴출하면 담보 위반으로 인해 거래가 취소될 수 있습니다.

다시 말하지만, 그것은 부에노가 아닐 것입니다.

Euler에는 유동성 확인이 맨 마지막에 한 번만 수행되어 많은 작업을 수행할 수 있는 유동성 확인을 연기할 수 있는 기능이 있습니다.

이것이 사용자에게 어떻게 유익한지 살펴보겠습니다.

유동성 확인을 연기하지 않고 차입 조치를 취하기 전에 먼저 담보를 예치해야 합니다. 그러나 동일한 거래에서 수행되는 경우 유동성 확인을 연기하면 내가 선택한 순서대로 이를 수행할 수 있으므로 더 많은 유연성과 덜 엄격한 구조를 허용하는 동시에 실패한 거래에 대한 낭비되는 가스 수수료를 잠재적으로 절약할 수 있습니다.

이를 통해 사용자는 일련의 작업을 묶을 수 있고 최종 결과는 정상적인 위치가 되지만 해당 시퀀스 내의 특정 작업은 자체적으로 실행 가능하지 않을 수 있습니다. 이를 통해 다른 플랫폼에서는 불가능한 작업을 오일러에서 수행할 수 있습니다. 아주 멋진 물건!

유동성 확인을 연기할 수 있다는 것은 오일러의 또 다른 훌륭한 기능으로 이어집니다. 바로 Feeless Flash Loans입니다.

Aave와 달리 오일러는 플래시 론의 전통적인 개념이 없습니다. 대신, 사용자는 유동성 확인을 연기하고, 무담보 대출 조치를 취하고, 원하는 작업을 수행한 다음 빌린 금액을 상환할 수 있습니다.

이 조치는 포트폴리오 재조정을 수행하고, 레버리지 포지션을 구축하고, 외부 차익 거래 기회 등을 활용하는 데 사용할 수 있습니다.

위험 조정 차입 능력

다른 대출 프로토콜과 마찬가지로 오일러는 유동성 확인이 연기되는 기간을 제외하고는 담보 가치가 부채 가치보다 높게 유지되도록 사용자에게 요구합니다. 과잉 담보화는 표준 관행이며 처음에 차입할 수 있는 금액을 통제합니다.

이 개념을 가능한 한 간단하게 만들려면 본질적으로 다음과 같습니다.

나는 $100 상당의 X를 예치하고 $70 상당의 Y를 빌릴 수 있습니다. 그렇게 하면 대출 기관/플랫폼이 $70를 유지하기 때문에 $100를 갚을 수 없어도 문제가 되지 않습니다. 빚을 갚지 못한 채무자 외에는 주머니에 남은 사람이 없습니다.

이것을 현재 파산한 셀시우스 및 보이저와 같은 중앙 집중식 대출 플랫폼에서 발생한 혼란과 쓰리 애로우 캐피털의 사람들이 한 일과 비교하여 붕괴를 일으켰습니다.

그들은 당신에게서 100달러를 빌리고 나에게 100달러를 빌리고 밥에게 또 100달러를 담보를 예치하지 않고 또는 그들이 빌린 것보다 적습니다. 그런 다음 Three Arrows Capital이 빌린 300달러를 갚을 수 없을 때 이제 당신과 저, Bob은 주머니가 없고 불쌍한 Bob은 이제 고양이를 먹이는 데 필요한 돈이 없습니다 😿

블록체인 단순화 기존 암호화폐 대출이 어떻게 작동하는지 보여주는 이 환상적이고 간단한 다이어그램이 있습니다.

오일러는 이를 기존 DeFi 대출 플랫폼과 다르게 달성합니다. 그들은 "위험 조정 부채 가치"에 도달하기 위해 차용인 부채의 시장 가치를 조정하는 양면 접근 방식을 사용합니다. 이 접근 방식은 오일러가 두 가지 단점 모두의 자산별 위험을 고려할 수 있도록 하여 자본 효율성을 향상시킵니다. 와 컴파운드와 같은 플랫폼에서 발생하는 하방 위험뿐만 아니라 상승 가격 움직임.

이러한 위험은 Compound와 유사한 자산별 담보 요소와 관련되어 있지만 오일러 고유의 차입 요소도 고려합니다. 궁극적으로 이 접근 방식은 모든 차용인의 청산 임계값이 차용하고 담보로 사용하는 자산과 관련된 특정 위험 프로필에 맞게 조정된다는 것을 의미합니다.

오일러 백서는 이것이 어떻게 작동하는지에 대한 훌륭한 예를 제공합니다. 다음은 이를 설명하는 스크린샷입니다.

다른 DeFi 플랫폼은 차용 자산에 관계없이 모든 차용인을 동일하게 취급하는 반면 오일러는 각 개인에게 특정한 방법을 사용하기 때문에 이것이 매우 영리한 방법이라고 생각합니다.

MEV 저항성 청산

대부분의 대출 플랫폼에서 청산은 고정 비율 할인(일반적으로 5-10%)으로 차용인의 담보를 청산인에게 제공함으로써 인센티브를 받습니다. 이에 대한 문제는 청산인이 될 경우 수익성 있는 청산을 위해 우선 가스 경매(PGA)에 참여하는 것 외에는 선택의 여지가 없고 청산 보너스가 채굴자 추출 가치(MEV)로 노출된다는 것입니다. 이 방법의 또 다른 문제는 고정 할인이 대규모 청산에 징벌적일 수 있어 대규모 차용인을 낙담시키는 반면 비용을 충당하기에는 불충분하고 소규모 청산을 장려한다는 것입니다.

한 기사에 얼마나 많은 "노 부에노스"를 넣을 수 있습니까? 오일러가 그것을 부수고 있습니다! 이 기사를 연구하기 전에는 기존의 DeFi 대출 프로토콜에 해결해야 하는 결함이 그렇게 많은지 몰랐습니다.

이 청산 문제를 극복하기 위해 고정된 할인 비율이 아니라 오일러는 할인이 포지션이 "부정적"인 정도에 따라 증가하도록 허용합니다. 이것은 전통적으로 사용되는 즉각적인 청산 트리거를 더 많은 네덜란드 경매 청산 방법으로 바꿉니다. 할인이 천천히 증가함에 따라 각 청산인은 현재 제안된 할인으로 청산 입찰 여부를 결정해야 합니다.

이것이 어떻게 보일 수 있는지에 대한 예로서, 청산인 A는 4%의 수익을 낼 수 있지만 청산인 B는 운영을 더 효율적으로 운영하고 더 빨리 뛰어들어 3.5%로 청산할 수 있습니다. 이 네덜란드 경매 방법은 나중에 다룰 TWAP 오라클의 도움을 받습니다. 이는 모든 청산인이 동시에 수익을 내는 단일 가격 포인트가 없기 때문에 유리합니다.

대신, 가격은 시간이 지남에 따라 변동하여 청산 기회의 연속으로 이어질 수 있으며, 이는 우선 가스 경매를 제한하는 데 도움이 되고 할인 가격을 차용인 청산의 한계 운영 비용으로 몰아가는 데 도움이 됩니다.

그러나 광부와 선두주자가 여전히 청산인의 거래를 훔칠 수 있으므로 이 방법만으로는 MEV를 방지할 수 없습니다. 이를 제한하기 위해 Euler는 유동성 공급자가 "할인 부스터"를 받을 수 있는 자격을 갖추도록 허용합니다. 이를 통해 할인 부스터가 없는 광부와 선두주자보다 먼저 네덜란드 경매에서 수익을 올릴 수 있습니다.

소프트 청산

부드러운 청산은 차용인이 전체 대출을 없애는 것을 방지하면서 대출 대 가치 비율을 건강한 위치로 되돌릴 수 있다는 것을 의미하는 경우 차용인이 포지션의 일부를 청산할 수 있도록 하기 때문에 매우 좋은 추가 사항입니다.

이를 통해 청산인은 전체 포지션을 청산하지 않고도 차용인의 부채 일부를 상환할 수 있습니다. Euler는 동적 "닫기 요소"를 사용하여 청산인이 금액을 지불하여 위반자의 건강을 회복할 수 있도록 합니다. 이는 플랫폼에 보관된 자산의 안정성과 변동성을 향상하는 데 도움이 되며 차용인이 완료 위험을 덜 경험하므로 차용인에게 더 나은 경험을 제공합니다. 청산.

프로토콜에 따라 자금을 빌리는 경우 대출에 대한 가치 대비 대출 비율의 상태를 주시하는 것이 중요합니다.

"계정" 탭에서 찾을 수 있는 대출의 "건강 모니터"를 자주 확인하십시오.

안정성 풀

오일러는 각 대출 시장과 관련된 안정성 풀에 유동성을 제공함으로써 대출 기관이 청산을 지원할 수 있도록 합니다. 안정성 풀의 유동성 공급자는 eToken을 예치하고 청산이 처리되기를 기다리는 동안 이자를 얻습니다.

이는 대출을 상환하기 위해 타사 거래소에 의존하는 다른 플랫폼의 기존 청산 방법과 대출 프로토콜의 데이터 피드와 일치하지 않을 수 있는 타사 가격 피드와 대조됩니다. 이로 인해 슬리피지(slippage), 스왑 수수료, 극도의 변동성, 가격 평활화 알고리즘 미사용 등의 문제가 발생할 수 있으며 이로 인해 서버 가격 불일치가 발생할 수 있습니다.

다음은 청산을 위해 내부 안정성 풀을 사용할 때와 외부 유동성 소스를 사용할 때의 이점을 보여주는 비교 표입니다.

오일러의 접근 방식은 유동성 프로토콜에 의해 개척된 안정성 풀 아이디어의 확장된 다중 담보 형태로 생각할 수 있습니다. 안정성 풀을 사용하는 주요 이점은 청산인이 제XNUMX자로부터 자산 자체를 소싱할 필요 없이 차용인이 프로토콜을 위반한 것으로 간주되는 시점에서 내부 유동성 소스를 사용하여 즉시 청산을 처리할 수 있다는 것입니다. - 파티 교환.

분산 가격 오라클

Euler Finance에서 사용하는 가격 신탁은 DeFi 대출 플랫폼의 세계에서도 새로운 혁신입니다. Compound, Maker 및 Aave와 같은 플랫폼은 다양한 시스템을 사용하여 오프체인 소스에서 가격을 가져와 관련 스마트 계약에서 액세스할 수 있도록 온체인에 넣습니다.

오일러는 이를 비효율적인 방법으로 간주하고 새로운 대출 시장이 필요할 때마다 중앙 집중식 개입이 필요하기 때문에 적합하지 않습니다. Euler는 Uniswap v3의 분산된 TWAP(시간 가중 평균 가격) 오라클을 사용하여 사용자의 지불 능력에 실시간으로 액세스합니다. Euler에서 가격을 정상화하는 데 사용되는 참조 자산은 Uniswap에서 가장 일반적인 기본 쌍인 Wrapped Ether(WETH)입니다.

다음은 오일러의 Oracle 등급 시스템을 살펴보겠습니다.

이 방법론은 진화하고 있으며 결국에는 보다 포괄적인 솔루션으로 대체될 것입니다. 오일러는 이미 오픈 소스를 개발했습니다. 오라클 도구 Uniswap에서 주어진 토큰 쌍을 조작하는 데 드는 비용을 시뮬레이션합니다.

오일러 금융: 금리

기존 플랫폼은 정적 선형 이자율 모델을 사용하여 플랫폼에서 차용 비용을 안내합니다. 간단히 말해서 풀에서 차입하려는 수요가 증가하거나 공급이 감소하면 금리가 올라가고 공급이 증가하거나 수요가 감소하면 금리가 낮아집니다. 단순 수요와 공급 경제학 101.

이 모델은 사전에 적절하게 매개변수화되면 제대로 작동하지만 잘못 매개변수화되면 문제가 발생할 수 있습니다. 이를 피하기 위해 오일러는 정적 선형 이자율 대신 반응 이자율을 사용합니다.

모든 대출 시장에 대해 올바른 매개변수를 선택해야 하는 문제를 피하기 위해 Euler는 제어 이론을 사용하여 프로토콜의 자본 효율성을 최대화하는 수준으로 대출 비용을 자율적으로 안내합니다. 실제로 오일러는 이러한 방식으로 혁신한 최초의 DeFi 프로토콜이며 DeFi 커뮤니티 내에서 혁신에 대한 찬사를 받았습니다. 

다음은 오일러의 이자율 계산 방법이 Aave 및 Compound와 어떻게 다른지 보여주는 훌륭한 인포그래픽입니다.

평균/복합:

오일러 금융:

오일러는 PID 제어기를 사용하여 활용률이 목표 활용 수준 이상일 때 이자율의 변화율을 증폭합니다. 이를 통해 지속적인 거버넌스 개입 없이 실시간으로 기초 자산의 시장 상황에 적응하는 반응 금리가 가능합니다.

오일러 금융: 가스 최적화

당신의 멋진 레이어 XNUMX 이더리움 확장 솔루션으로 오늘날 DeFi에 막 입문한 젊은 날렵한 사람들은 이더리움 가스 요금의 고통을 결코 알지 못할 것입니다. 내 시대에는 단일 Ethereum 거래에 수백 달러를 소비하는 것이 전례가 없었습니다.

알았어 할아버지, 진정하세요.

끔찍한 가스 요금과 "옛날로 돌아가던 시절" 이야기를 피하기 위해 Euler는 사용되는 스토리지의 양을 최소화하는 스마트 계약에 의존하고 모듈 시스템을 구현하여 수행해야 하는 교차 계약 호출의 양을 줄였습니다. 프로토콜에 적용된 기타 가스 사용 최적화.

이는 스마트 계약 거래가 기존 이더리움 은행 계좌에 구멍을 뚫을 수 있기 때문에 오일러를 다른 많은 대출 프로토콜보다 가스 수수료에 더 친숙하게 만듭니다.

트랜잭션 빌더로 알려진 기능을 통해 사용자는 여러 트랜잭션을 일괄 처리하고 가스 비용을 줄일 수 있으며 고급 사용자는 이 기능을 "유동성 확인 연기" 옵션과 함께 사용하여 저비용 트랜잭션을 위한 많은 기능을 수행할 수 있습니다.

다음은 트랜잭션 빌더 인터페이스를 살펴보겠습니다.

또 다른 혁신적인 추가 기능은 하위 계정의 사용입니다. Euler 사용자가 각각의 새로운 격리 계층 대출에 대해 새로운 이더리움 주소로 담보물을 보내야 한다면 막대한 가스 비용이 발생합니다. 이를 피하기 위해 오일러는 프로토콜을 사용하는 모든 이더리움 계정이 동시에 여러 위치를 비용 효율적으로 관리하는 데 사용할 수 있는 최대 256개의 하위 계정에 액세스할 수 있도록 합니다. 사용자는 토큰에 대한 오일러의 액세스를 한 번만 승인하면 모든 하위 계정에 입금할 수 있습니다.

프로 팁: 위의 이미지가 내가 플랫폼에 수백만 달러를 가지고 있다고 생각하게 했다면, 내가 그 공범이었으면 좋겠습니다! MetaMask 지갑 네트워크를 Ethereum 네트워크에서 Ropsten 테스트넷으로 전환하면 수백만 달러 상당의 데모 자금을 사용하여 플랫폼을 탐색하여 작동 방식을 느낄 수 있습니다.

하위 계정의 또 다른 이점은 자산과 부채를 이전하는 데 승인이 필요하지 않아 사용자가 담보와 부채를 분리하고 분리할 수 있다는 것입니다.

오일러 금융: 디자인 및 사용성

DeFi 플랫폼은 항상 초보자 친화적인 것으로 알려져 있지 않으며 고급 암호화 사용자가 자주 사용합니다. 오일러는 개념이 여전히 약간 고급으로 간주되기 때문에 여기에서 예외가 아닙니다. 그러나 내가 그들이 매우 잘했다는 것을 발견한 한 가지는 대부분의 다른 DeFi 플랫폼보다 탐색 및 관리가 더 쉬운 UI/UX를 생성했다는 점입니다. 거기에 모자를 씌워야 해요.

다음은 몇 가지 다른 인터페이스를 살펴보겠습니다.

이 플랫폼은 DeFi 대출 플랫폼에서 기대할 수 있는 모든 기능을 제공합니다. 탐색은 산들 바람이며 모든 그래픽, 게이지 및 메뉴는 Euler가 디자인, 기능, 유용성 및 일반적인 탐색 및 내부에서 실제로 일어나는 일에 대한 이해 측면에서 내가 사용한 더 나은 플랫폼 중 하나가 되도록 합니다. 규약.

DeFi 플랫폼을 사용해 본 적이 있는 사람이라면 누구라도 Euler Finance를 사용하는 것은 그들의 디자인 팀이 환상적인 일을 했기 때문에 간단할 것입니다. 일단 연결하면 메타 마스크, 포매틱, 키스톤, 원장, 토러스, 트레저 또는 Coinbase 지갑을 사용하면 즉시 사용할 수 있습니다.

간단히 설명할 가치가 있는 시장, 대시보드, 거버넌스 및 계정의 네 가지 주요 섹션이 있습니다.

시장– 시장, 차입, 공급, TVL 금액 및 Oracle 등급을 볼 수 있는 영역입니다.

게이지/대시보드– 모든 계정, 하위 계정 및 통화 정보를 표시합니다.

계정– 사용자 계정에 대한 모든 정보, 즉 보유하고 있는 담보 금액, 활성 대출, 계정 상태 점수, 대출 대상 등을 표시합니다.

통치– 여기에서 사용자는 제안 및 거버넌스 문제가 논의되는 대리인 섹션과 포럼에 액세스할 수 있습니다.

오일러 금융: 거버넌스

Euler가 사용하는 거버넌스는 몇 년 전 Compound Finance에서 개척한 거버넌스 모델과 매우 유사합니다. 그들이 생각한 것 같아요. 왜 바퀴를 재발명하지?"

프로토콜은 오일러 거버넌스 토큰(EUL) 소유자가 관리합니다. 토큰은 프로토콜 소프트웨어의 투표 권한을 나타내며 충분한 토큰을 보유한 소유자는 프로토콜 변경을 제안할 수 있습니다. 토큰 보유자는 다음과 같은 주제에 대해 투표할 수 있습니다.

• 자산의 계층
• 담보 및 차입 요소
• 가격 오라클 매개변수
• 반응 금리 모델 매개변수
• 예비 요소
• 거버넌스 메커니즘 자체

오일러 금융: 준비금

프로토콜이 준비금을 관리하는 방법은 플랫폼에서 대출자가 되고자 하는 모든 사람에게 중요한 고려 사항입니다. 준비금을 잘못 관리하면 뱅크런 같은 문제가 발생하고 셀시우스나 보이저와 같은 플랫폼이 고객 인출을 중단하고 파산 신청을 해야 하는 이유가 있습니다.

대부분의 대출 프로토콜이 작동하는 방식은 대출자가 지불한 이자의 일부를 대출자에게 넘기지 않고 프로토콜 내에 보관하는 것입니다.

지난 90일 동안 Euler Finance의 공급측 수익 및 프로토콜 수익을 살펴보겠습니다.

Euler가 플랫폼 수익의 건강한 부분을 따로 떼어 놓고 있음을 알 수 있습니다. 준비금은 대출 기관의 백스톱 역할을 하기 때문에 중요합니다. 차용인이 자신의 포지션을 상환할 수 없어 "불량 부채"라는 상황이 발생하는 시나리오가 있습니다. 해당 불량 부채가 너무 광범위하게 퍼지고 억제되지 않으면 다른 대출 기관이 불량 부채 가방을 들고 있는 것에 대해 불안해하여 자금을 인출하여 뱅크런(bank run)으로 이어지는 나선형을 초래할 수 있습니다.

오일러는 준비금이 불량 부채가 쌓이는 것보다 더 빨리 증가하는 방식으로 자리를 잡았고 프로토콜 초기부터 그렇게 해왔습니다. 이를 통해 프로토콜에 대한 더 많은 대출 기관의 편의와 신뢰를 얻을 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 오일러에서 이것이 어떻게 진행되었는지 확인할 수 있습니다.

오일러는 이에 따라 준비금과 관련하여 다른 대출 프로토콜과 다르게 몇 가지를 수행합니다. 회견 CEO이자 공동 설립자인 Dr. Michael Bentley와 함께 합니다.  

시작하려면 오일러의 준비금이 영구적으로 프로토콜에 다시 재투자되고 복리 이자가 발생하여 시간이 지남에 따라 기하급수적으로 증가합니다. 오일러는 또한 지불된 이자의 약 XNUMX분의 XNUMX이 대출 기관이 아닌 프로토콜로 가는 방식으로 더 높은 준비금 요소를 설정했습니다.

여기서 트레이드 오프는 대출 기관의 수익이 낮지 만 20 % 이상의 수익을 제공함으로써 지속 가능하지 않은 대출 플랫폼이 과거에 경험했던 함정을 피하고 길고 번영하는 대출 플랫폼으로 이어지기를 희망하는 더 안전하고 지속 가능한 이자 지불입니다. 흉상. 수익률이 너무 높아서 사실이 아닌 것 같으면 수익률이 높을수록 위험도 높아집니다. 오일러는 위험과 보상의 균형을 이루는 골디락스 영역 또는 "스위트 스팟"을 찾는 것을 목표로 합니다.

오일러 파이낸스(EUL) 토큰노믹스

오일러(EUL)는 오일러 파이낸스 프로토콜의 기본 토큰입니다. 거버넌스 토큰 역할을 하는 ERC-20 토큰입니다. 토큰의 총 공급량은 27,182,818입니다. 오일러의 수).

토큰 할당에 관해서는 다음과 같습니다.

초기 할당은 생태계가 발전함에 따라 변경될 수 있습니다. 총 공급량은 처음 4년 동안 고정되며, 그 후 EUL 토큰 보유자는 연간 최대 2.718%까지 공급량을 늘리기 위한 거버넌스 제안을 제정할 수 있습니다.

2026년으로 이어지는 공급 일정을 살펴보십시오.

일반적으로 프로젝트의 토큰 성능에 대해 자세히 알아보지만 토큰이 28월 XNUMX일 이후에 출시되었기 때문에^th 2022년, 볼 것이 별로 없다. CMC에 따르면 $3.73의 가격으로 대중에게 공개된 토큰은 3주 동안 핀볼처럼 튕겨져 $4.40까지 올랐다가 $3.20까지 떨어졌다가 글을 쓰는 시점에 $3.40에 머물렀습니다.

토큰 보유자는 거버넌스에 관심이 있는 플랫폼 사용자와 플랫폼의 혁신과 성공에 대해 장기적으로 낙관적인 투자자입니다. EUL 토큰은 현재 다음과 같은 거래소에서 사용할 수 있습니다. 후오비, 게이트아이오, MEXC 및 Uniswap.

오일러 금융: 보안

오일러 파이낸스(Euler Finance)는 업계 최고의 보안 회사 중 일부와 인상적인 보안 파트너십 카탈로그를 보유하고 있습니다.

이 플랫폼은 Halborn과 같은 회사의 보안 감사를 수행했으며 1만 달러의 버그 포상금 프로그램을 제공합니다. 팀은 만족스러운 보안 감사 결과를 자신의 웹사이트에 게시했습니다. 깃허브.

제XNUMX자 및 공개 감사 결과는 항상 좋은 징조이며, 플랫폼 자체와 스마트 계약, 침투 테스트 및 발행 계약에 이르기까지 모든 것을 감사하기 위해 Euler와 파트너 관계를 맺은 인상적인 보안 회사의 능력은 내 책에 대한 신뢰를 표하는 것입니다.

오일러 파이낸스: 팀 및 투자자

Euler는 web3 기술 및 금융 애플리케이션의 연구 및 개발을 전문으로 하는 소프트웨어 엔지니어 및 정량 분석가 팀입니다. 팀에는 오일러 파이낸스 플랫폼보다 더 많은 것이 있습니다.

팀은 기존 및 블록체인 회사 모두에서 광범위한 경험을 가진 다양한 배경의 구성원으로 구성됩니다.

Michael Bentley 박사 - 공동 설립자 겸 CEO: 전생에 Dr Bentley는 게임 이론과 복잡한 시스템 모델링을 사용하여 진화 이론을 도표화하는 진화 생물학자로 일했습니다. 그는 옥스포드 대학에서 공부하고 스코틀랜드 왕립 은행에서 가격 분석가로 일했으며 옥스포드에서 박사후 연구원이 되었습니다. 정말 인상적이고 흥미로운 배경입니다.

Doug Hoyte- 공동 설립자 및 Blockchain Dev: Doug는 네트워크 보안 및 금융 애플리케이션을 전문으로 하는 프로그래머이자 작가이자 교사입니다.

Jack Prior- 공동 설립자 및 전체 스택 개발자: Jack은 Salary Finance, Fintricity, Qadre 등에서 웹 개발자로 일했으며 웹 개발자로 업계에서 11년 이상 근무했습니다. University of Sussex에서 웹 및 멀티미디어 관리를 공부한 후 Euler를 공동 설립하기 전에 다양한 회사에서 여러 개발자 역할을 맡았습니다.  

오일러는 인상적인 팀과 내가 여기에 나열할 수 있는 것보다 더 많은 구성원을 보유하고 있습니다. 부담없이 확인하세요 오일러 팀 페이지 당신은 더 많은 것을 배우고 싶은 경우.

Euler는 또한 일부 업계 최고의 투자자 및 VC 회사의 지원을 받고 있습니다. 다음은 일부 투자자를 살펴보겠습니다.

오일러 파이낸스: 우려 사항

나는 당신들에게 정직하고 많은 사람들이 기꺼이하지 않는 것을 인정할 것입니다. 크립토와 디파이는 수십억 달러 규모의 실험이며, XNUMX년 후 탈중앙화 금융의 상태가 어떻게 될지, 또는 주변에 있을지는 아무도 모릅니다.

테라 붕괴, 섭씨와 보이저 파산, 더 이상 존재하지 않는 수만 개의 실패한 암호화 프로젝트와 같은 사건이 당신을 확신시키지 못한 경우에, 아무도 이 산업에서 무엇이 작동하고 작동하지 않을지에 대한 단서가 없습니다. "스파게티면을 벽에 던지고 뭐가 달라붙는지 보자"라는 거대한 경우다. 에서처럼 여러 가지를 시도해 보고 어떤 것이 효과가 있는지 봅시다.

내 말을 믿지 못한다면 수백만 달러를 연구 팀에 투입했으며 최고의 업계 분석가와 전체 회사가 분석 및 연구 프로젝트를 수행하고 있는 Galaxy Digital의 CEO Mike Novogratz에게 물어보십시오. 그 모든 것을 마음대로 할 수 있음에도 불구하고 그는 여전히 Terra에 대한 확신이 너무 강해서 Terra가 무너지고 수십억의 자금을 잃기 전에 자신에게 거대한 Terra 문신을 남겼습니다.

여기서 내가 얻고 있는 것은 오일러 파이낸스가 장기적이고 지속 가능한 대출 프로토콜이 될 것인지 알 수 없다는 것입니다. 저만 그런 것일 수도 있고, 제가 가장 위험한 자산군으로 여겨지는 암호화폐 투자자로서 이상하게 들릴 수도 있지만, 저는 상당히 위험을 회피하고 철저하게 전투를 거쳐온 프로토콜, 플랫폼 및 기술을 신뢰하는 것을 좋아합니다. 테스트했습니다. 프로토콜을 사용할 수 있을 만큼 자신감이 생기기 전에 무너지거나 깔개를 잡아당기는 것을 반쯤 예상하면서 Aave를 주시하는 데 몇 년이 걸렸습니다.

오일러 파이낸스(Euler Finance)를 테스트하고 보안 감사를 확인하고 톱니 모양의 빗으로 플랫폼을 샅샅이 뒤진 후 플랫폼의 결함을 전혀 찾을 수 없었습니다. 실제로 기존 대출 플랫폼에 비해 많은 이점이 있는 차세대 대출 프로토콜인 것 같습니다.

서류상으로나 이론상으로나 혁명적 아이디어와 개념은 훌륭하게 들리지만 내 주요 관심사는 이것이 전투 테스트를 거치지 않았으며 시간의 테스트를 견뎌냈다는 것입니다. 완전한 투명성을 제공하지만 이 플랫폼은 보안에 중점을 두고 프로토콜 역학에서 믿을 수 없을 정도로 영리한 혁신으로 보이는 대부분의 최신 DeFi 플랫폼보다 훨씬 더 높은 수준의 확신을 줍니다.

내 유일한 다른 관심사는 낮은 유동성과 현재 25위에 랭크되어 있기 때문에 잠긴 총 가치의 형태입니다.^th TVL에서는 더 큰 대출 기관과 차용인에게 적합하지 않습니다. 그 말과 함께, 우리는 플랫폼이 빠르게 견인력을 얻고 있다는 좋은 신호인 잠긴 가치의 매우 건전한 증가를 보고 있습니다.

프로토콜에 돈이 고정되어 있지 않은 플랫폼은 작동할 수 없으므로 플랫폼에 뛰어들기 전에 플랫폼의 유동성을 주시하십시오. 물론 여전히 매우 새로운 프로젝트이며 건전한 견인력과 채택을 얻고 있습니다. 더 많은 사용자가 플랫폼을 채택함에 따라 순위가 올라갈 것으로 예상합니다.

오일러 파이낸스: 마무리 생각

저는 이 분야의 혁신에 대한 열렬한 팬입니다. 오일러 파이낸스(Euler Finance)와 같은 플랫폼이 이전 플랫폼의 경험과 아이디어를 기반으로 구축되고 개념을 발전시켜 분산 금융 산업의 발전에 기여하는 것을 보는 것은 좋습니다. 은행이 말과 마차와 같다면 Compound, Maker 및 Aave와 같은 DeFi 프로토콜이 자동차라면 Euler Finance와 같은 플랫폼은 하늘을 나는 자동차, 호버보드, 제트팩 또는 사람들이 쇼에서 윙윙 거리는 튜브가 되는 것을 목표로 합니다. 퓨처라마.

DeFi 산업은 모방 프로토콜과 성장하는 추세를 이용하려는 상상할 수 없는 수많은 복제 플랫폼으로 가득 차 있습니다. Euler는 무허가 대출 시장, 반응 금리, 보호된 담보, MEV 내성 청산 및 다중 담보 안정성 풀과 같이 이전에 DeFi에서 볼 수 없었던 기능을 활용하기 때문에 확실히 그 표준의 예외입니다.

새로운 것에 뛰어드는 것을 두려워하지 않는 용감하고 대담한 사람들을 위해 Euler Finance는 기존 대출 프로토콜에 비해 많은 이점을 제공합니다. 이는 새로운 사용자가 플랫폼에 몰려들면서 플랫폼이 빠르게 채택되고 TVL이 증가하는 이유 중 하나입니다.

저 개인적으로 혁신에 감사하고 깊은 감명을 받고 뜨거운 욕조처럼 업계가 발전하고 발전하는 것을 보는 것을 좋아하는만큼 앞으로 발가락을 담그고 제한된 자금으로 플랫폼을 사용할 것입니다. 나는 그것이 제공하는 것을 좋아하지만 대출 플랫폼을 구축하는 그들의 새로운 실험적 방법이 더 우수하다는 것이 증명될지는 시간이 말해줄 것입니다. 와 지속 가능한.

오일러 금융 FAQ

오일러란?

오일러는 사용자가 거의 모든 ERC20 자산을 빌려주고 빌릴 수 있는 이더리움 네트워크의 비보관 프로토콜입니다.

오일러는 누가 개발했습니까?

Euler는 처음에 Euler XYZ Ltd.의 개발자 팀에 의해 만들어졌습니다. 플랫폼은 분산되고 외부 개발자 커뮤니티의 기여를 받고 있습니다.

오일러DAO란?

EulerDAO는 플랫폼의 거버넌스 토큰 EUL을 보유하는 탈중앙화된 자율 조직입니다. 토큰 소유자는 오일러 프로토콜에 대한 변경을 제안할 투표 권한이 있습니다.

오일러가 아베보다 나은가요?

오일러는 이전에 DeFi에서 활용되지 않았던 보다 혁신적이고 진보적이며 독창적인 역학을 제공합니다. 오일러는 Aave에 비해 많은 이점이 있고 더 나은 방법으로 작동하는 것으로 보이지만 오일러의 방법이 지속 가능한지, 그리고 플랫폼이 DeFi 대출 환경에서 더 나은 진화가 될 수 있는지 여부는 시간이 말해줄 것입니다.

오일러가 복합 금융보다 나은가요?

Euler는 Compound의 입증된 성공적인 거버넌스 모델을 채택했으며 Compound Finance보다 더 독창적이고 유리한 이점을 제공합니다. 다시 말하지만, 오일러는 이론상 더 나은 플랫폼으로 보이지만 Aave와 마찬가지로 오일러의 방법이 지속 가능하고 장기적으로 향상된 대출 프로토콜이 될 수 있는지 여부는 시간이 말해줄 것입니다.

오일러에서 무엇을 할 수 있습니까?

대출 및 차용 외에도 사용자는 발행 및 소각이 가능하여 사용자가 차용인 및 예금의 레버리지 포지션을 생성할 수 있습니다. 사용자는 Uniswap v3 및 1inch DEX 통합을 사용하여 토큰을 교환할 수도 있습니다.