FATF 초안 지침은 규정을 준수하는 DeFi를 목표로합니다.

분산 금융 또는 DeFi 공간 폭발 한 DeBank에 따르면 작년 한 해 동안 DeFi에 총 가치가 약 90 억 달러에 달했습니다. DeFi 생태계에는 Maker, Aave, Compound, Uniswap 등과 같은 프로젝트가 포함되며 새로운 프로젝트가 빠르게 등장합니다. DeFi는 분산 된 기술 도구를 사용하여 구축 된 새로운 금융 영역을 설명하는 광범위한 개념으로, 개방적이고, 허용되지 않으며, 중개되지 않으며, 단일 실패 지점이 없다는 특징이 있습니다. 

DeFi의 스펙트럼은 광범위하며 다양한 기술 및 거버넌스 기능의 정확한 정도와 조합에 따라 특정 DeFi 프로젝트가 얼마나 분산되어 있는지 또는 DeFi인지 여부가 결정됩니다. DeFi는 현재 대출 및 차용, 파생 상품, 마진 거래, 지불, 자산 관리 및 대체 불가능한 토큰과 같은 서비스를 포함하며 향후 확장되고 다양 화 될 것입니다.

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빠르게 확장되고있는 DeFi 시장은 금융 조치 태스크 포스 (FATF)와 같은 당국의 관심에서 벗어나지 못했습니다. FATF는 정부에 대한 권장 사항을 통해 자금 세탁 방지 및 테러 방지 자금 조달 규칙에 대한 국제 표준을 모니터링하고 설정하는 정부 간 정책 결정 기관입니다. XNUMX 월에 FATF 발행 가상 자산 및 가상 자산 서비스 제공 업체 또는 VASP에 대한 위험 기반 접근 방식에 대한 개정 된 지침 초안으로 XNUMX 월 말까지 이해 관계자의 의견을 구했습니다. 최종 개정 된 지침은 XNUMX 월에 발표 될 예정입니다.

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FATF는 2018 년에 처음으로 가상 자산과 VASP를 용어집에 도입했으며 FATF 표준 및 권장 사항이 적용된다는 것을 명시 적으로 명확히했습니다. 2019 년 XNUMX 월 FATF 발행 가상 자산 및 VASP에 대한 위험 기반 접근 방식에 대한 추가 지침을 통해 당국이 가상 자산 활동 및 VASP에 대응할 수 있도록 지원합니다. 또한 가상 자산 활동에 참여하는 개인 행위자가 AML / CTF 준수 의무를 이해하는 데 도움이되었습니다.

향후 지침은 1 가지 영역에 초점을 맞추고 있습니다. 2) 가상 자산 및 VASP 정의의 명확화; 3) 스테이 블코 인; 4) P5P 거래에 대한 위험 및 잠재적 위험 완화 요소 6) VASP의 라이선스 및 등록; XNUMX) 여행 규정의 이행; XNUMX) VASP 감독자 간의 정보 공유 및 협력 원칙.

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FATF 권장 사항은 모든 VASP가 AML / CTF 목적을 위해 규제되고, 허가 또는 등록되고, 모니터링 또는 감독 대상이되어야하기 때문에 더 격렬하게 논의 된 문제 중 일부는 VASP 정의에 대한 광범위한 접근 방식과 관련이 있습니다. 또한 여행 규정의 적용을받습니다. 따라서 가상 자산 관련 활동의 모든 참여자가 VASP 정의 범위 내에 있는지 여부를 명확하게하는 것이 중요합니다.

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DApp 및 VASP

VASP는 가상 자산과 법정 통화 간 또는 가상 자산 간 교환을 포함하여 다른 사람을 대신하여 (즉, 중개자로서) 특정 활동 또는 운영을 수행하는 자연인 또는 법인으로 정의됩니다. 가상 자산의.

FATF는 VASP 활동, 가상 자산의 교환 또는 이전이 분산 된 교환을 통해 발생할 수도 있음을 인식합니다. 이들은 블록 체인 프로토콜을 실행하는 컴퓨터의 PXNUMXP 네트워크에서 작동하는 분산 또는 분산 애플리케이션 또는 DApp 인 소프트웨어 프로그램입니다. DApp 자체는 VASP로 간주되지 않습니다. FATF는 기술을 규제하지 않으며 표준이 기술적으로 중립적이라는 것을 유지하기 때문입니다.

그러나 FATF는 가상 자산 및 VASP 정의에 대한 광범위한 관점을 취하고 있으며 대부분의 기존 계약에는 프로젝트 개발 또는 시작 단계에서 VASP 자격을 갖춘 일부 당사자가 포함되어 있음을 분명히합니다. 초안 지침은 일반적으로 DApp에 자산 생성 및 출시, 매개 변수 설정, 관리 키 보유 또는 수수료 수집과 관련된 "중앙 당사자"가 있으며 DApp과 관련된 이러한 주체가 VASP 자격을 가질 수 있음을 명시합니다.

어떤 DeFi 참가자가 잠재적 인 새로운 VASP가 될 수 있습니까?

2019 년 FATF 지침에 명시된 바와 같이 소유자 / 운영자가 언급되지만 이번에는 ５월 VASP 정의에 속하지만 가을 가능성이있다 고객을 대신하여 비즈니스로서 VASP 활동을 수행하고 있기 때문입니다. 이는 다른 당사자가 수행 할 역할이 있거나 프로세스가 자동화 된 경우에도 적용됩니다. 또한 DApp의 비즈니스 개발 활동에 관여하는 모든 사람은 VASP 활동에 비즈니스로 참여하고 다른 사람을 대신하여 (즉, 중개자) VASP 자격을 얻을 수 있습니다.

또한 지침 초안은 수익을 위해 VASP 서비스를 제공하기 위해 소프트웨어의 생성, 개발 또는 출시를 지시하는 사람도 VASP가 될 가능성이 있음을 명시합니다. 서비스를 시작하는 공급자는 플랫폼이 완전히 자동화되고 공급자가 더 이상 관여하지 않더라도 향후 VASP 규정의 적용을받습니다. 이것은 특히 공급자가 수수료 징수를 통해 또는 다른 방법으로 이익을 실현함으로써 직간접 적으로 계속 이익을 얻을 수있는 경우입니다. 이것은 잠재적으로 토큰 가격 인상으로 이익을 얻을 수있는 개발자에게 적용될 수 있으며, FATF는 특히 가상 자산 사용으로 이익을 얻는 당사자가 VASP가 될 수 있음을 나타냅니다. FATF는 제공되는 금융 서비스의 조건을 통제하는 의사 결정 주체가 VASP 일 가능성이 높다고 설명하기 때문에 거버넌스 토큰 보유자가 어떻게 취급되는지 명확하지 않습니다.

FATF는 인프라를 시작하는 것이 서비스를 제공하는 것과 동일하며 다른 사람에게이를 구축하도록 의뢰하는 것은 실제로 구축하는 것과 동일하다는 점을 분명히합니다. 제품 또는 서비스의 전체 수명주기는 관련이 있으며 개별 운영 요소의 분산화는 VASP 자격에 영향을 미치지 않으며 그러한 VASP의 의무를 면제하지 않습니다. FATF는 또한 VASP 서비스를 수행하지 않는 순수 매칭 서비스 플랫폼이 VASP가 아니라고 말 했음에도 불구하고 일부 종류의 매칭 또는 찾기 서비스도 거래에 개입하지 않더라도 VASP 자격을 얻을 수 있다고 모호하게 말합니다.

VASP 정의 내에서 포착되는 의미 중 하나는 VASP가 거래의 발신자 및 수혜자에 대해 광범위한 고객 파악 및 자금 세탁 방지 검사를 수행해야하는 여행 규칙의 적용입니다. DeFi 참여자에게 부과되는 이러한 요구 사항은 특히 개인 정보 보호 및 데이터 보호 문제와 같은 많은 문제를 제기합니다.

결론

DeFi는 현재 기존의 중앙 집중식 금융에 비해 규제가 없거나 최소한으로 운영되고 있습니다. DeFi에 대한 어떤 형태의 규제 준수가 불가피하다는 것이 분명 해지고 있습니다. 그러나 FATF 초안 지침은 몇 가지 질문을 제기합니다. 현재 제안에 따르면, 중앙 당사자, 관련 기관 또는 공급자로 간주되는 모든 종류의 당사자는 DeFi 프로젝트에서의 역할이 적시에 또는 장점으로 제한 되더라도 VASP의 높은 규정 준수 부담에 직면 할 수 있습니다.

VASP 정의에서 정확히 누가, 언제 잡힐 것인지에 대한 명확한 설명이 없으면 개별 국가가 광범위한 규제 범위를 채택하고 과도하게 규제 할 수 있습니다. 또한 VASP 의무가 실제로 DeFi에 적용되거나 DeFi 프로토콜, 자율 소프트웨어 및 호스팅되지 않은 지갑에서 어떻게 이행 될 수 있는지도 명확하지 않습니다.

DeFi는 개방적이고 무허가하며 중개되지 않는 새로운 금융 패러다임입니다. 이 다차원적이고 역동적으로 진화하는 현상은 실험 단계를 거칩니다. 원래 중앙 집중식 조직 구조를 위해 설계된 엄격한 규정 준수 의무를 새로운 DeFi 생태계에 부과하는 것은 시기상조로 간주 될 수 있습니다. DeFi 혁신을 지하에서 추진하지 않는 것만 큼 위험을 완화하는 것이 중요합니다. 이는 반대 효과를 달성하고 투명성 대신 모호함을 가져오고 명확성 대신 불확실성을 가져올 수 있기 때문입니다.

FATF의 지침은 법적 구속력이 없지만 따라야합니다. 그렇게하지 않는 국가는 증가 된 모니터링하에 관할 구역의 소위 FATF "그레이리스트"또는 조치 요청에 따라 고위험 관할 구역의 "블랙리스트"에 추가 될 위험이 있습니다. 이해 관계자들이 피드백을 제공했으며 이제 FATF가 최종 지침을 발행 할 차례이며 DeFi의 다음 장을 결정할 수 있습니다.

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출처 : https://cointelegraph.com/news/fatf-draft-guidance-targets-defi-with-compliance