DeFi 대출이 오래된 금융 시스템을 재구성하는 방법

세계 최초의 암호화 폐인 비트 코인이 시작된 이래로 우리는 스테이 블코 인에서 본격적인 분산 금융 프로젝트에 이르기까지 모든 종류의 혁신을 보았습니다. 스테이 블코 인은 변동성이 높은 암호 화폐에 안정성을 가져 왔지만 DeFi는 수입을 창출하는 새로운 방법을 도입했습니다. 그러한 대중적인 방법 중 하나는 대출입니다.

대유행의 시작으로 사람들은 투자 옵션을 찾게되었습니다. DeFi 대출은 전통적인 대출 골키퍼없이 암호 화폐 보유로 돈을 버는 전치사를 제시했습니다. 은행이나 기타 중앙 기관 대신 사람들은 이제 대출을 빌리거나 빌려줄 분산 형 플랫폼을 선택할 수 있습니다. 그 결과이 새로운 형태의 대출이 폭발적으로 증가했으며, 29 억 달러 이상이 다른 DeFi 대출 플랫폼에 잠겨 있습니다.

이 기사에서는 이러한 대출 프로토콜 중 일부를 살펴보고 작동 방식을 알아 봅니다.

MakerDAO

2018 년 Rune Christensen이 개발 한 MakerDAO 이더 리움 네트워크에서 대출 및 스테이 블코 인을위한 조직 구축 기술입니다. 암호 화폐를 가진 사용자는 DAI라고하는 스테이 블코 인으로 자본을 빌려줄 수 있습니다. 이 플랫폼은 10.11 억 달러 이상의 자산이 잠긴 DeFi 펄스에서 최고의 대출 프로토콜입니다.

이용방법

누구나 스마트 계약에 암호 화폐를 잠가 일정량의 DAI를 생성 할 수 있습니다. 이러한 DAI는 나중에 법정 화폐로 변환되거나 다른 암호화 자산으로 교환 될 수 있습니다. 락업 암호 화폐가 많을수록 더 많은 DAI를 대출로받을 수 있습니다. 잠긴 디지털 자산을 잠금 해제하려면 사용자는 MakerDAO 수수료와 함께 DAI 대출을 상환해야합니다.

대부분의 암호 화폐는 변동성이 있기 때문에 잠긴 자산의 가격이 특정 범위 아래로 떨어지면 MakerDAO의 프로토콜은 즉시 담보를 매각하여 빌린 DAI와 벌금 및 수수료를 상환합니다. 이러한 청산 위협은 프로젝트를 안정적으로 유지하고 아무도 시스템을 악용하지 않도록합니다. 반면 잠긴 자산의 가격이 상승하면 사용자는 추가 DAI를 받게됩니다.

DAI 스테이 블코 인 외에도 MakerDAO는 MKR 토큰을 사용하여 시스템을 관리하고 DAI의 안정성을 지원합니다. DAI는 누군가가 대출을받을 때 생성되며, DAI가 $ 1의 페그에 얼마나 가까운 지에 따라 MKR이 생성되거나 소각됩니다. DAI가 안정적인 경우 프로토콜은 MKR을 소각하여 총 공급량을 줄입니다. DAI가 $ 1 페그 아래로 떨어지면 더 많은 MKR이 발행되어 MakerDao의 대출 프로토콜의 공급을 늘리고 안정성을 유지합니다. 유틸리티 측면에서 MKR 보유자는 MakerDAO의 거버넌스 결정에 투표 할 수 있습니다. 또한 그들은 프로토콜의 최선의 이익을 위해 행동하는 것에 대한 인센티브를 얻습니다.

화합물

전 경제학자 Robert Lishner가 발명 한 화합물 DeFi 공간에서 대출 프로토콜을 선도하고 있습니다. 이를 통해 차용인은 암호 화폐를 담보로 대출을받을 수 있고 대출 기관은 디지털 자산을 잠가 대출을 제공 할 수 있습니다. Compound는 다른 대출 프로토콜처럼 작동하는 것처럼 보일 수 있지만 cToken을 통해 시스템에 고정 된 자산을 토큰 화하여 차별화됩니다.

이용방법

MakerDAO와 마찬가지로 Compound는 암호 화폐를 담보로 사용하여 돈을 빌려줍니다. 하지만 DAI 나 다른 토큰 대신 화합물 프로토콜에 잠겨있는 사용자의 자금을 나타내는 ERC-20 cToken (또는 복합 토큰)을 발행합니다. 간단히 말해서, 사용자가 암호 화폐를 담보로 입금하면 동등한 양의 cToken을 받게됩니다. 예를 들어, ETH를 올리면 사용자는 cETH를 받게됩니다.

반면에 사용자는이자를 얻기 위해 암호 화폐를 입금 할 수 있습니다. 예를 들어 ETH를 입금하여 Compound에 대한이자를 생성하는 경우 사용자는 cETH를받습니다. 프로토콜에 고정 된 각 자산에는 그 가치가 있으며 기본 자산의 수요와 공급량에 따라 대출자와 차용인이 받고 지불 할 이자율이 결정됩니다. Compound의 또 다른 독특한 요소는 암호 화폐와 교환하여 생성 된 모든 cToken이 다른 DeFi 애플리케이션에서 자유롭게 사용 가능하고 이동 가능하며 거래 가능하다는 것입니다.

암호화 자산에 대한이자를 획득하는 것 외에도 사용자는 "차 입력"에 대한 대가로 담보를 예치하여 Compound에 다른 암호 화폐를 빌릴 수도 있습니다. “차 입력”이 많을수록 더 많은 암호 화폐를 빌릴 수 있습니다. Compound는 초과 담보 화 개념을 적용하여 잠긴 자산의 청산을 방지합니다. 이는 차용자가 차용하고자하는 것보다 더 많은 가치를 제공해야 함을 의미합니다.

DeFi에서 차입 및 대출의 다음 시대를 가져 오기 위해 TrustToken이 출시되었습니다. 트루파이 – 무담보 대출을위한 신용 프로토콜. TrueFi 프로토콜은 온 체인 대출에 새로운 것을 추가합니다. 온 체인 및 오프 체인 데이터로 정보를 제공하는 암호화 기반 신용 점수와 TRU 토큰 보유자 군중의 지혜입니다. 이 고유 한 접근 방식은 105 년 2020 월 이후 100 억 XNUMX 천만 달러 이상의 대출에서 시작되었으며 기본값은 없습니다. 작성 시점에서 TrueFi에 잠긴 총 가치는 XNUMX 억 달러에 가깝습니다.

이용방법

다른 대출 프로토콜과 달리 TruFi는 승인 된 차용인이 대출 자금에 담보를 예치하도록 요구하지 않습니다. 대출은 TUSD, USDC 및 곧 USDT와 같은 스테이 블코 인 예금자가 자금을 지원하는 대출 풀에서 인출되며, 예금자는 경쟁력있는 수익률을 얻지 만 채무 불이행시 약간의 위험을 감수합니다. 대출을 위해 신청자는 자신의 비즈니스 및 암호화 기록에 대한 데이터를 제출하여 대출자의 TrueFi 대출 조건을 설정하는 신용 ​​점수를 얻고 결국 다른 DeFi 플랫폼에서 대출에 대해 알릴 수 있습니다.

할당 된 시간 내에 돈을 반환하지 않는 차용자는 온 보딩 과정에서 서명 된 집행 가능한 대출 계약에 따라 법적 조치를 취하고 신용 점수에 타격을 입게됩니다.

의 첫 번째 버전에서 트루파이, 대출은 TRU 스테이 커가 투표 한 차용자 제안을 기반으로 제공되었습니다. 그러나 새로 출시 된 TrueFi V3에서 플랫폼은 상환 내역, 회사 배경, 운영 및 거래 내역, 관리중인 자산, 신용 지표 등 여러 요인에 의해 정보를받은 신용 모델에 의존합니다. 또한, 이번 V3 출시와 함께 TrueFi는 보안되지 않은 대출 공간에서 다중 자산 지원을 제공하여 곧 대출 및 대출을 위해 이더 리움의 거의 모든 자산을 지원합니다.

최종 단어

최근 몇 년간 DeFi 대출의 성장은 이러한 추세가 전체 금융 시스템을 재편 할 가능성이 있다는 증거입니다. 그러나 다른 기술과 마찬가지로 불쾌한 속성도 제공됩니다. 대출 프로토콜의 제 XNUMX 자 스마트 계약에 결함이있는 경우 어떻게합니까? 또한 APY 차입금이 단기간에 급격히 상승 할 위험이 있습니다.

전체 대출 프로세스는 위에 나열된 프로토콜에서 간단하지만 사용자는주의해야하며 안전한 플랫폼에서 작동하는지 확인해야합니다.

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출처 : https://cryptoslate.com/how-defi-lending-can-restructure-older-financial-systems/