Convex는 어떻게 MakerDAO, Aave and Yearn을 추월했습니까?

에서 데이터에 따르면 발자국 분석, Curve 및 볼록한 Aave를 능가, 이전 No. 1 DeFi 프로토콜, XNUMX월과 XNUMX월. 강력한 모멘텀을 유지하면서 Convex도 추월했습니다. MakerDAO XNUMX월 말에 Curve에 이은 XNUMX위 프로젝트가 되었습니다.

Convex는 원래 Curve에서 유동성을 제공하는 LP가 거래 수수료를 쉽게 벌고 CRV를 잠그지 않고도 향상된 수익을 주장할 수 있도록 돕기 위해 출시되었기 때문에 Convex TVL의 성장은 Curve와 높은 상관관계가 있습니다. Convex는 LP가 유동성을 잃지 않고 수익을 높일 수 있기를 원합니다.

이 글에서는 Convex도 추월한 Curve 및 Yearn과 비교하여 Convex가 DeFi에서 어떻게 XNUMX위에 올랐는지 데이터 관점에서 분석합니다. 왜 갈망합니까? 수익률 애그리게이터 중 선두주자로서, 불쌍히 여기다 종종 볼록과 비교됩니다. 

모든 사람이 Curve에 접근할 수 있도록 하기

Convex를 보기 전에 다음을 이해해야 합니다. 곡선, 현재 TVL의 DEX 카테고리 최고의 프로젝트이며 스테이블 코인 간의 스왑에 중점을 둡니다. 많은 투자자들은 낮은 미끄러짐, 낮은 수수료 및 영구적인 손실 때문에 Curve를 좋아합니다. 거래자와 LP 모두 Curve에서 최고의 수수료를 받습니다.

Curve는 토큰 CRV 발행을 통해 LP에 인센티브를 제공합니다. 사용자는 CRV를 되돌릴 수 없게 스테이킹하여 순환하지 않는 veCRV를 얻을 수 있습니다. 획득한 금액은 4:1 비율로 veCRV를 획득하기 위해 1년 동안 스테이킹된 시간의 길이와 연결됩니다.

사용자는 커뮤니티 거버넌스 수수료의 몫과 대부분 LP의 수익을 최대 2.5배까지 높일 수 있는 능력 때문에 veCRV에 대한 유동성을 희생합니다. 하지만 최소 1년의 락업 기간이 걸림돌이며, Convex는 이 격차를 해소할 수 있습니다.

Curve에서 Convex로 LP 토큰을 입금하는 사용자는 기본 Curve APR, 부스트 CRV APY 및 Convex 토큰 CVX를 받게 됩니다.

사용자는 또한 Convex에 CRV를 스테이킹할 수 있으며 보상으로 CVX를 받게 됩니다. 여기의 지분도 되돌릴 수 없습니다. 지분에서 얻은 cvxCRV는 Convex에서 veCRV를 매핑한 것과 같지만 시장에서 거래할 수 있습니다. CRV와 cvxCRV의 가격은 거의 동일하며 Uniswap과 SushiSwap에서 거의 1:1 비율로 교환할 수 있습니다.

사용자는 유동성을 유지하면서 수익을 높일 수 있습니다. 많은 수의 CRV를 수집하는 Convex의 경우 풀 전체에 인센티브 할당을 위해 Curve에서 충분한 표를 얻습니다.

Footprint Analytics를 통해 볼 수 있듯이 cvxCRV의 시가 총액은 현재 CRV에 비해 빠른 속도로 상승하여 CRV의 43%까지 증가하고 있습니다. 이는 모든 사용자의 거의 절반이 자신의 CRV 보유량을 Convex에 걸었기 때문에 Convex가 Curve에 대한 인센티브 분배에 상당한 영향을 미칠 것임을 의미합니다.

Convex는 유동성 문제를 해결할 뿐만 아니라 Curve의 복잡한 운영 프로세스를 단순화하여 사용자에게 편리한 경험을 제공합니다. Curve에 대한 보다 심층적인 분석은 Footprint Analytics의 Blockchain NYC 커뮤니티와의 공동 프레젠테이션에서 찾을 수 있습니다.커브 금융의 정의 및 분석 소개".

Yearn과 함께 수익률 집계 XNUMX위를 차지하기 위한 전투

DeFi 생태계가 발전함에 따라 더 많은 토큰이 Curve의 풀에 추가됩니다. Curve에는 현재 공장 풀을 포함하여 100개 이상의 풀이 있습니다(검토 요청 없이 누구나 Curve에 배포할 수 있는 권한 없는 풀).

프로젝트가 풀 중에서 눈에 띄기 위해 veCRV의 투표를 위해 경쟁하는 것은 매우 중요합니다. 이는 불쌍히 여기다.

프로젝트 당사자의 경우 veCRV가 충분하면 커뮤니티에서 투표하여 CRV 분포를 평가할 수 있습니다. 따라서 Yearn은 CRV를 흡수하기 위해 yeCRV 풀도 설정했습니다. Convex와 마찬가지로 사용자는 시장에서 유통될 수 있는 veCRV뿐만 아니라 예치 후 높은 APY를 받게 됩니다.

그러나 Yield의 선구자인 Yearn은 2개월도 채 되지 않아 Convex에 추월당했습니다. 메커니즘은 일반적으로 동일하지만 토큰의 사용 사례는 약간 다릅니다.

YFI와 CVX는 각각 Yearn과 Convex의 거버넌스 토큰이지만 CVX를 잠그면 사용자가 Curve에 대한 Convex의 거버넌스 결정에 투표할 수도 있습니다. 이는 CVX를 통해 Curve 풀의 인센티브 할당에 영향을 미치고 Curve with CRV에 대한 결정을 CVX로 옮기는 것과 같습니다. CVX의 가격도 39월 20일 현재 $XNUMX로 상승했습니다.

YFI의 공급량은 33,000개에 불과했지만 CRV보다 가격이 훨씬 높았지만 XNUMX월에 CVX는 시가 총액 측면에서 YFI를 능가했습니다. 

XNUMX월 말 현재 Yearn은 Convex에 패한 것으로 보입니다. 그러나 우리는 또한 많은 Yearn의 풀링 전략이 Convex를 사용하는 것을 볼 수 있습니다. 자체 공장 풀의 수익을 개선하기 위해 Yearn은 veCRV도 Convex에 위탁했습니다.

요약

Convex는 다음과 같이 DeFi의 두 번째로 큰 프로젝트가 되었습니다.

1. Curve 스테이킹 CRV의 수익 및 유동성 문제 해결.
2. Curve의 복잡한 운영 프로세스를 단순화합니다.
3. CVX를 통해 Curve 풀의 인센티브 할당에 영향을 주어 Curve 중심 투표권을 Convex로 이동합니다. 심지어 Yearn은 전략에 Convex를 포함했습니다.

Curve와 깊은 관계는 위험도 Curve와 연결했습니다. 다른 프로젝트에 완전히 의존하는 프로토콜은 전체 미래를 다른 사람의 손에 맡기는 것과 같습니다.

이 시점에서 Yearn은 느리게 성장하고 있지만 여전히 DeFi 세계의 레고 속성을 활용하여 외부로 계속 구축하고 있습니다. 더 많은 토큰 풀을 제공하는 것 외에도 대출에서 Iron Bank with Cream을 구축하고 보험 측면에서 Cover와 파트너 관계를 맺고 있습니다.

Curve의 경우 Convex가 Curve의 자회사가 된 것 같습니다. Convex가 더 많은 투표로 더 많은 veCRV를 보유함에 따라 호스트와 게스트의 입장이 반대로 되는 것 같습니다.

발자국 분석이란 무엇입니까?

Footprint Analytics는 블록체인 데이터를 시각화하고 통찰력을 발견하는 올인원 분석 플랫폼입니다. 모든 경험 수준의 사용자가 토큰, 프로젝트 및 프로토콜 연구를 빠르게 시작할 수 있도록 온체인 데이터를 정리하고 통합합니다. XNUMX개가 넘는 대시보드 템플릿과 끌어서 놓기 인터페이스를 통해 누구나 몇 분 안에 자신만의 맞춤형 차트를 작성할 수 있습니다. Footprint로 블록체인 데이터를 발견하고 더 스마트하게 투자하세요.  

날짜 및 작성자: 4년 2022월 XNUMX일 금요일,

데이터 소스 : 발자국 분석 볼록 대시보드

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• 출처: https://cryptoslate.com/how-did-convex-overtake-makerdao-aave-and-yearn/