Uniswap v3가 DeFi를위한 새로운 효율성 시대를 시작한 방법

2 년 Uniswap v2020의 인기는 DeFi 프로토콜에서 전례가 없었습니다. 탈 중앙화 거래소는 새로운 금융 혁명의 진원지 인 것처럼 보였습니다. 첫 번째로 매칭 한 다음 볼륨 측면에서 주요 거래 플랫폼을 능가하는 Uniswap은 성공을 모방하기 위해 수없이 분기되었습니다.

5 월 XNUMX 일 세 번째 반복 출시는 기존 거래소 플랫폼에서 사용하는 지정가 주문서와 AMM (Automated Market Maker) 공식을 결합한 새로운 모델을 도입했습니다. 이 디자인은 유동성을 제공 할 때 더 많은 유연성과 함께 자본 효율성을 가져 왔습니다.

그 대가로 유동성 공급자 (LP)는 프로토콜에서 적극적인 역할을해야합니다. Uniswap v2 모델을 통해 사용자는 거래 쌍의 전체 범위에 유동성을 제공 할 수 있습니다. 최신 반복에는 집중 유동성이라는 기능이 있으며 가격 스펙트럼의 특정 섹션으로 제한됩니다.

따라서 사용자는 수익성을 유지하기 위해 경쟁해야합니다. 출시 후 탈 중앙화 거래소는 약 9,500 LP를 새로운 반복으로 마이그레이션하면서 사용자 수가 급증했습니다. The Block에서 제공 한 데이터에 따르면이 지표는 과대 광고가 안정된 후 떨어졌습니다.

Uniswap v3 모델을 사용하면 유용한 유동성을 제공하기 위해 경쟁에 참여할 수있는 LP가 더 적습니다. 그러나 그들은 프로토콜의 자본 효율성을 활용할 수 있습니다. 두 번째 반복에서는 스 테이블 코인 거래 쌍과 같은 일부 거래 쌍에 제공된 유동성이 사용되지 않았습니다.

Uniswap v3를 사용하면 유동성을 제공하려는 가격대를 사용자 지정할 수 있습니다. 대부분의 경우 가장 유용한 범위에 배치합니다. 따라서 자본의 100 %는 유용한 가격대에서 수수료를받습니다.

Uniswap v3, DeFi 부문에서 더 많은 우위 확보

Uniswap v3는 LP에서 더 많은 것을 요구하지만 새로운 도구, 패시브 / 액티브 전략의 조합, L2 확장 솔루션 낙관적 롤업과의 향후 통합, 다른 프로토콜과의 상호 운용성을 제공합니다.

Block 연구의 데이터는 Uniswap v3가 큰 관심을 가진 거래 쌍의 유동성을 유치하는 데 더 성공적 이었음을 시사합니다. 2 주도 채 안되어 세 번째 반복은 거래량 측면에서 wBTC / ETH, USDC / ETH, UNI / ETH의 시장 점유율을 차지했습니다. FEI / ETH와 같이이자 및 유동성이 적은 거래 쌍은 Uniswap vXNUMX에서 거래량이 더 좋습니다. 이것은 시간이 지남에 따라 변할 것 같습니다.

또한 효율성으로 인해 Uniswap v3는 스 테이블 코인과 토큰 간의 거래 쌍에 대해 더 나은 거래를 제공 할 수 있습니다. 이 연구는 이러한 쌍이 시간이 지남에 따라 지배적이 될 것이며 거래소의 미래에 더 큰 역할을 할 것이라고 예측합니다.

추가 데이터에 따르면 몇 주 동안 Uniswap v3가 두 번째 반복 거래량의 80 %를 차지했으며 유동성 측면에서 10 % 이상을 차지했습니다. 후자는 v3 (0.49 %)에 비해 Uniswap v2 (0.81 %)의 미끄러짐 비율이 낮은 거래 쌍의 시장 가격을 중심으로 풀링되었습니다. 지표는 세 번째 반복이 목표를 달성하고 있음을 시사하는 상향 추세 인 것 같습니다.

어려운 출시에도 불구하고 Uniswap v3는 여전히 진행 중입니다. LP, 사용자, 시장 제작자는 여전히 그 기능과 기능을 실험하고 숙지하고 있습니다. Block 연구의 데이터는 마이그레이션이 낮은 속도로 발생하고 있음을 시사합니다. 프로토콜이 개발되고 성숙 해짐에 따라 기능을 통합하고 더 많은 사용자의 참여를 촉진하기 위해 더 많은 이더 리움 생태계와 함께 작동 할 것입니다.

The Block의 연구 저자 인 Mika Honkasalo와 Larry Cermak는 Amber Group의 Crypto Unstacked Podcast 에피소드 65 파워에 초대되었습니다. 연구원들은 탈 중앙화 거래소의 기능, 새로운 모델, 장점, 새로운 LP 토큰 기능 등에 대해 심층적으로 조사했습니다.

새로운 반복의 미래에 Cermak는 Uniswap v3가 볼륨 측면에서 v2를 뒤집을 것이라고 예측합니다. 그는 말했다 :

결국 그것은 일어날 것입니다. (…) 또한 기억해야 할 중요한 것은 Uniswap이 사람들이 마이그레이션하도록 상대적으로 열심히 추진하고 있다는 것입니다. 지금 Uniswap으로 이동하면 v3로 전환하지 않는 한 v2을 통해 자동으로 라우팅됩니다.

Block의 연구는 국제적 입지를 가진 선도적 인 암호화 금융 서비스 제공 업체 인 Amber Group에 의해 잠금 해제되었습니다. 이 회사는 고객을위한 장기적인 가치 창출을 목표로하고 있으며 Amber Academy 및 인기 팟 캐스트 Crypto Unstacked와 같은 연구 및 학술 도구를 두 배로 늘리고 있습니다.

최신 프로토콜, 주요 암호화 회사, 트렌드 및 혁신에 대한 심층 분석은 투자자에게 유용한 도구로 입증되었습니다. Uniswap v3에서 수행 된 것과 같은 연구는 Ethereum을 기반으로 구축 된 생태계의 진정한 범위, 한계, 기능, 기회 및 새로운 글로벌 금융 시스템을 지원할 수있는 잠재력을 파악하는 데 중요합니다.

이미지로 Rentheadnn 에 Pixabay

출처 : https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -defi를위한 효율성의 시대