메이플 파이낸스, Web3 기업에 과도한 담보 대출 제공

기관 대출자와 대출 기관을 공인 투자자와 연결하는 시장인 메이플 파이낸스(Maple Finance)는 새로운 직접 대출 기관인 메이플 다이렉트(Maple Direct)를 공개했습니다.

CEO Sidney Powell은 회사의 새로운 대출 부문이 이전에 Genesis 및 BlockFi와 같은 현재 없어진 중앙 집중식 대출 기관에서 대출된 약 3억 달러를 보았던 Web55 산업의 구멍을 채울 것이라고 말했습니다.

Powell은 The Defiant에 "은행이 Web3 회사와 실제로 거래하기를 원하지 않는다는 것이 분명합니다."라고 말했습니다. 그는 "따라서 Web3 경제는 이를 위한 자체 솔루션을 생성해야 하며 이것이 우리가 여기에서 제공하려는 것 중 하나입니다."라고 덧붙였습니다.

메이플 다이렉트는 3월에 출시될 예정이며 호환 금융 솔루션이 필요한 WebXNUMX 비즈니스를 위한 부채 거래에 집중할 것입니다. 대출 상품은 이전에는 규제 요건이나 위험 허용과 같은 요인으로 인해 디지털 자산 보유로 담보 대출을 확보할 수 없었던 대규모 조직에 대한 해답을 제공합니다.

메이플 다이렉트 대출 풀은 불투명하게 운영되는 것과 달리 대출 기관이 대출 가치에 대한 초과 담보 비율을 확인하고 후속 위험을 측정할 수 있도록 함으로써 투명성을 제공합니다.

메이플 다이렉트의 대출 풀은 암호화폐 펀드, 탈중앙화 자율 조직(DAO), 벤처 캐피탈리스트, 고액 순자산 개인, 수익률 집계자, 패밀리 오피스 등 다양한 자본 배분자의 유동성 및 위험 요구 사항을 충족하도록 설계되었습니다. 단풍. 따라서 모든 대출 기관은 플랫폼을 사용하기 전에 KYC(Know-Your-Customer) 확인을 통과해야 합니다.

담보 대출 시장

지금까지 메이플은 신용도가 높은 기관 차용자에 대한 무담보 대출에 주력해 왔습니다. 그럼에도 불구하고 Powell은 풀이 신용 불이행 측면에서 상대적으로 잘 수행되어 중앙 집중식 금융(CeFi) 시장에서 동료를 능가한다고 말했습니다.

그러나 현재 시장 심리를 감안할 때 무담보 상품에만 의존하는 것은 대출 기관으로부터 충분한 자본을 유치하는 데 어려움이 있습니다.

Powellm은 "그래서 우리가 하고 있는 것은 과도한 담보 대출을 제공하는 것이며 이는 관리인과의 통합을 통해 관리될 것입니다."라고 덧붙였습니다. 정말 중요한 진화입니다.”

메이플은 제XNUMX자 수탁자와 협력함으로써 비트코인이나 수탁 스테이킹된 ETH와 같은 다른 체인에서 담보를 사용할 수 있다고 Powell은 말했습니다. "그것은 우리가 위험을 관리하기 위해 취할 수 있는 담보에 대한 더 많은 옵션을 제공할 뿐이며, 시장은 적어도 위험 선호도가 회복될 때까지 과도한 담보 옵션을 선호하고 있다고 생각합니다."

상대방 위험 감소

무담보 대출 공간에서의 경쟁 측면에서 Powell은 실패한 암호화폐 거래소 FTX의 전염에 휘말린 Gemini 및 BlockFi와 같은 유명 Web3 대출업체의 퇴장을 언급하면서 약세장에서 경쟁자들이 "죽었다"고 말했습니다.

Powell에 따르면 Aave 또는 Compound와 같은 주요 DeFi 자금 시장은 비 KYC 자금 사용에 대한 잠재적인 규정 준수 제한에 직면하여 기관 플레이어에게 제한이 없습니다. 정교한 투자자는 포장된 팩시밀리와 달리 기본 BTC 또는 다른 자산에 직접 또는 유효성 검사기를 통해 담보를 보유하는 것을 선호할 수 있습니다.

Powell에 따르면 Web3 대출 시장의 또 다른 중요한 요소는 플랫폼에 투명성을 구축하는 것입니다. 그는 Three Arrows Capital (3AC)의 지속적인 청산을 예로 들었습니다.

“우리는 3AC가 당신의 대출자 중 하나이고 그들이 실제로 풀의 절반이었고 당신이 결코 깨닫지 못하는 상황을 피하고 싶습니다. 그리고 당신은 그들이 최근에 대출금을 제때 상환하지 않았다는 사실도 몰랐습니다.”라고 Powell이 말했습니다.

Powell은 기관이 주어진 풀 전체에서 대출 포지션을 명확하게 할 때 거래상대방 위험을 줄일 수 있다고 말했습니다. 그는 "그 풀에 들어가는 모든 사람에게 그들이 감수하는 위험의 종류와 그에 대한 보상으로 더 높은 이자율을 받고 있다는 것이 매우 분명해야 한다"고 말했다.