중간 시장 업데이트: 은행 반등이 위험 랠리를 부채질함, 디스인플레이션 추세는 돌아오지 않음, 금리 인하 및 보류 콜을 하기에는 너무 이르다, 석유 투쟁, 금 연화, 암호화폐 랠리

중간 시장 업데이트: 은행 반등이 위험 랠리를 부채질함, 디스인플레이션 추세는 돌아오지 않음, 금리 인하 및 보류 콜을 하기에는 너무 이르다, 석유 투쟁, 금 연화, 암호화폐 랠리

타임 스탬프 : 14 년 2023 월 1 일 오후 28:XNUMX

은행 전염 위험은 증발하고 있으며 월스트리트는 위험 자산으로 다시 쌓일 준비가 되어 있습니다. 지역 은행 주식이 반등하면서 미국 주식이 급증하고 있으며 연간 인플레이션 속도와 함께 XNUMX년 연속 감속 후 연준의 긴축 작업이 거의 완료되었다는 일부 사례를 뒷받침합니다. 

CPI

오늘의 인플레이션 데이터는 여전히 연준의 또 다른 70/XNUMX 포인트 금리 인상을 지지합니다. 월가는 인플레이션의 XNUMX%를 차지하는 보호소 가격과 함께 강력한 상승에 초점을 맞추는 것 같지만 앞으로 하락할 것으로 예상됩니다. 서비스 가격은 여전히 ​​오르고 있으며 임금 압박은 여전히 ​​도사리고 있을 수 있습니다. 슈퍼코어 수치는 한 달 전보다 상승했고 강력한 핵심 서비스 수치로 인해 연준이 멈출 수 있을 것이라고 낙관하기 어렵습니다. 

헤드라인 월간 수치는 0.4월에 6.0%, 전년 대비 2021% 상승했는데, 이는 0.5년 12월 이후 가장 작은 연간 상승률입니다. 핵심 수치는 컨센서스 추정치보다 5.5% 상승한 반면 XNUMX개월 기준 XNUMX%로 낮아졌다. 인플레이션은 냉각되고 있지만 디스인플레이션 추세는 분명히 돌아오지 않았습니다. 

SVB 및 CPI 이후 FOMC 기대치

지난주 시장의 혼란을 감안할 때 22월 XNUMX일 FOMC 회의에 대한 기대가 낮아지는 것은 놀라운 일이 아닙니다.nd 도처에 있지만 노무라의 전화는 주말에 나온 뉴스에 대한 약간의 과잉 반응일지도 모릅니다. Nomura는 연준이 새로운 대출 기관을 도입할 수 있을 뿐만 아니라(아무도 놀라지 않을 것임) 금리를 XNUMX/XNUMX포인트 인하하고 양적 긴축을 중단할 수도 있다고 말하고 있습니다. 이 통화는 상승하는 가격 압력이 남아 있음을 보여주는 오늘의 인플레이션 데이터 이전에 이루어졌습니다.

많은 은행들이 금리 인상 요청을 포기하고 연준이 중단할 것으로 예상하고 있습니다. Goldman Sachs, Barclays, Wells Fargo 및 NatWest는 일시 중지 캠프에 있지만 향후 몇 달 동안 디스인플레이션 추세가 어려움을 겪는다면 주저하지 않고 그 전화를 변경할 것입니다. 

금융 안정성 위험이 다소 완화되면서 은행 주식이 반등하고 있으며 이제 월스트리트에 대한 초점이 인플레이션으로 다시 전환될 수 있는 것으로 보입니다. 이번 FOMC 결정을 앞두고 인플레이션은 여전히 ​​가장 중요한 동인이 되어야 하며 이는 추가적인 매파론을 뒷받침해야 합니다. 연준은 금리를 XNUMX/XNUMX포인트만 인상할 수 있지만 인플레이션 싸움이 끝나지 않았다는 신호를 보내야 합니다. 

기름

원유 가격은 인플레이션 보고서가 적어도 한 번 더 연준의 금리 인상에 대한 거래를 확정한 후 하락하고 있습니다. 연준의 긴축 작업은 아직 완료되지 않았으며 경제를 완만한 경기 침체에 빠뜨릴 가능성이 커지고 있으며 위험이 남아 있어 심각한 경기 침체가 될 수 있습니다. 브렌트유는 80달러 이하로 단기 원유 수요 전망에 대한 비관론이 커지고 있음을 시사하는 것으로 보입니다. 78달러를 돌파한 후 기술적 매도가 촉발되면 유가는 76달러 부근에서 XNUMX월 저점까지 상승할 수 있습니다.

덴탈

인플레이션 보고서가 연준이 금리를 동결할 수 있다는 생각을 무너뜨린 후 국채 수익률이 반등하면서 금 가격은 더 낮아졌습니다. 국채의 움직임은 극단적이며 여기, 특히 단기 곡선에서 수익률이 급등함에 따라 금은 어제의 랠리를 되돌려줄 것입니다. PPI가 맹렬하게 뜨거워지지 않는 한 금은 $1900 수준에서 범위를 찾을 것입니다. 

비트코인

암호

Bitcoin은 미국 금융 시스템에 대한 낙관주의 시장 난기류가 끝났고 DeFi 프로젝트에 대한 투자 사례가 전통적인 은행을 강타할 규제 장애물을 고려할 때 훨씬 더 매력적이면서 급증하고 있습니다. Bitcoin은 몇 개의 중요한 암호화 은행을 잃었음에도 불구하고 $ 26,000 수준에 가깝고 Stablecoin USD가 $ 1 페그를 거의 회복했습니다. 

왕 달러 거래는 돌아오지 않는 것처럼 보이며 이는 암호화폐에 좋은 소식이 될 것입니다. Fed의 작업이 거의 완료되었다는 월스트리트의 말이 맞다면 비트코인은 $30,000 수준까지 올라갈 수 있습니다.   

이 문서는 일반적인 정보 제공만을 목적으로합니다. 증권을 사고 파는 것은 투자 조언이나 해결책이 아닙니다. 의견은 저자입니다. OANDA Corporation 또는 그 계열사, 자회사, 임원 또는 이사의 것이 아닐 수도 있습니다. 레버리지 거래는 위험이 높고 모두에게 적합하지 않습니다. 예치 된 자금을 모두 잃을 수 있습니다.

에드 모야

에드 모야

미주 지역 수석 시장 분석가 at OANDA

20 년 이상의 거래 경험을 보유한 Ed Moya는 OANDA의 수석 시장 분석가로, 최신 시장 간 분석, 지정 학적 사건에 대한 보도, 중앙 은행 정책 및 기업 뉴스에 대한 시장 반응을 생성합니다. 그의 특별한 전문 지식은 FX, 상품, 채권, 주식 및 암호 화폐를 포함한 광범위한 자산 클래스에 걸쳐 있습니다. 경력을 쌓는 동안 Ed는 Global Forex Trading, FX Solutions 및 Trading Advantage를 포함하여 월스트리트의 주요 외환 중개 업체, 연구 팀 및 뉴스 부서와 함께 일했습니다. 가장 최근에는 TradeTheNews.com에서 일하면서 경제 데이터와 기업 뉴스에 대한 시장 분석을 제공했습니다. 뉴욕에 본사를 둔 Ed는 CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! 등 여러 주요 금융 TV 네트워크의 정기 게스트로 활동하고 있습니다. Finance Live, Fox Business 및 Sky TV. 그의 견해는 Reuters, Bloomberg 및 Associated Press를 포함한 세계에서 가장 유명한 글로벌 뉴스 와이어의 신뢰를 받고 있으며 MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times 및 The Wall Street Journal과 같은 주요 간행물에 정기적으로 인용됩니다. Ed는 Rutgers University에서 경제학 학사 학위를 받았습니다.
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