Nikkei 225 Technical: 몇 주간 조정 하락을 겪을 위험 – MarketPulse

• 최근 니케이 225 지수의 급격한 상승은 기대되는 일본의 연간 임금 협상 결과에 따른 긍정적인 결과에 기인한 것으로 보입니다.
• 2024/2025 회계연도에 예상되는 임금 인상률 인상은 이미 일본 주식 시장에 완전히 반영되었을 수 있습니다.
• 최근 미국 S&P 500에서 나타난 약세 요소는 Nikkei 225에 부정적인 피드백 루프를 초래할 수 있습니다.
• Nikkei 39,640의 주요 단기 저항인 225을 살펴보세요.

이는 이전 보고서에 대한 후속 분석입니다., “Nikkei 225 Technical: 잠재적인 사상 최고치를 주시하고 있습니다” 와 "SPX 500 기술: 상승세는 점점 지쳐가고 있습니다” 각각 16월 7일과 XNUMX월 XNUMX일에 발표되었습니다. 딸깍 하는 소리 여기에서 지금 확인해 보세요. 및 여기에서 지금 확인해 보세요. 요약을 위해.

의 가격 행동 니케이 225 계속해서 상승하여 새로운 사상 최고치를 기록했고 40,500/41,000 중기 저항대(40,472월 7일 목요일, 지난 목요일 장중 최고치인 XNUMX를 기록)의 하한선에 도달했습니다.

지난주의 강세 모멘텀은 FY 2024/2025에 대해 면밀히 관찰된 일본 노조와 고용주 간의 임금 협상의 매우 기대되는 긍정적 결과에 의해 주도된 것으로 보입니다.

일본의 연간 임금 협상의 긍정적인 결과가 완전히 반영되었을 수 있습니다.

그림 1: 일본 노동조합연맹의 평균 연간 급여 거래(출처: Bloomberg News, 10년 2014월 XNUMX일 기준, 차트를 확대하려면 클릭)

오는 15월 3.85일 금요일, 일본의 주요 노조 그룹인 렌고(Rengo)는 일본 직원을 위한 협상된 임금 인상의 예비 결과를 발표할 예정이며, 여기서 합의된 2024/2025 회계연도 평균 연간 인상률은 작년 평균보다 높은 3.58%로 예상됩니다. 이는 1993% 증가하며, 예상대로라면 XNUMX년 이후 일본 임금 상승폭 중 가장 큰 폭의 상승폭이 될 것입니다.

이러한 장밋빛 결과는 소비자 수요를 증가시키고 일본은행(BoJ)이 2016년부터 시행해 온 단기 마이너스 금리 정책을 올해 225월이나 XNUMX월에 종료할 수 있게 해줄 가능성이 높습니다. 이는 BoJ가 자신감을 갖고 있다는 신호입니다. 일본에서 XNUMX년 이상의 디플레이션 악순환이 끝났다는 것입니다. 앞으로 이러한 근본적인 요인과 파급 효과는 일본 주식 시장에 긍정적인 순 영향을 미치고 Nikkei XNUMX의 잠재적인 장기 강세 추세를 뒷받침할 가능성이 높습니다.

단기적으로 유동성이 높은 금융 시장은 미래지향적인 경향이 있으며, 일본의 연간 임금 인상 협상의 긍정적인 결과는 최근 니케이 225의 긍정적인 움직임에서 볼 수 있듯이 이미 할인되었을 수 있습니다.

미국 S&P 500은 Nikkei 225에 상당한 직접적인 영향을 미칩니다.

그림 2: 225년 500월 11일 현재 미국 S&P 2024 및 USD/JPY와 Nikkei XNUMX의 상관 계수 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭)

2023년 225월부터 Nikkei 500의 움직임은 벤치마크 S&P 0.9을 대용으로 사용하여 미국 주식 시장과 직접적으로 움직이기 시작했습니다. 직접적인 상관계수는 0.4로 11월 1일 같은 기간 동안 USD/JPY에 대한 낮은 상관계수 t는 XNUMX로 나타났습니다(그림 XNUMX 참조).

S&P 500의 가격 움직임은 최근 4월 225일 주간 약세 "회전 탑" 캔들스틱 패턴을 형성했으며 이전 보고서에서 강조된 다른 가능한 강세 추세 고갈 요소와 결합하여 배당률의 합은 임박한 잠재적인 방향으로 기울어졌습니다. 니케이 XNUMX의 수주 조정 하락 순서.

Nikkei 225의 중기 모멘텀은 약세로 전환되었습니다.

그림 3: 225년 12월 2024일 현재 Nikkei XNUMX 주요 및 중기 추세 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭)

225월 8일에 시작된 니케이 40,500의 강세 가속 움직임으로 인해 가격 움직임이 41,000월 7일 목요일 주요 중기 저항대인 6/2020(주요 상승 채널의 상단 경계선이기도 함)에 거의 도달했습니다. XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일 이후 최저).

또한 일일 RSI 모멘텀 지표는 4년 2023월 XNUMX일 과매도 영역을 벗어난 마지막 이전 랠리의 병행 상승 지지선 아래에서 하락세를 보였습니다.

이러한 관찰은 앞으로의 상승 잠재력이 제한적임을 시사하며 확률은 4년 2023월 XNUMX일 저점에서 현재 진행 중인 주요 상승 추세 단계를 부분적으로 되돌릴 가능성이 높습니다.

39,640개의 주요 단기 저항을 살펴보세요

그림 4: 225년 12월 2024일 현재 Japan XNUMX 단기 추세 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭)

일본 225 지수(닛케이 225 선물의 대용물)의 단기 가격 움직임은 20일 이동 평균 이하로 계속 거래되면서 계속 부진한 상태를 유지하고 있으며, 이전의 소폭 상승 채널 지원은 이제 둘 다 근점 역할을 하고 있습니다. -38,960/39,210의 기간 저항 구역.

39,640의 주요 단기 중추적 저항이 상승세를 넘지 않는다면 지수는 첫 번째 단계에서 다음 중간 지지선인 38,100과 37,360을 노출시키기 위해 또 다른 잠재적인 하향 다리를 형성할 수 있습니다.

반면에 39,640을 초과하면 강세 추세가 지속되어 약세 톤이 무효화되어 다음 중간 저항이 40,490/690에 나타나는 것을 볼 수 있습니다.

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