마이다스 인베스트먼트는 탈중앙화 금융 플랫폼으로서의 역할을 접고 중앙화 금융(CeFi)과 DeFi를 결합한 하이브리드 유형의 구조인 소위 CeDeFi로 선회하고 있습니다.
결정은 중요합니다. 이는 탈중앙화 금융(DeFi) 부문이 규제 조사가 강화되고 프로젝트가 실패하는 시기에 살아남기 위해 취할 수 있는 방향을 나타낼 수 있습니다. Midas는 DeFi 수익률에 중점을 두었습니다.
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창립자이자 CEO인 Iakov Levin은 오랫동안 블로그 게시물 27월 20일 Midas는 나쁜 시장 상황으로 인해 연초 분산형 금융 포트폴리오에서 관리한 자산의 50% 또는 XNUMX천만 달러를 잃었습니다.
이 기사에서는 이 어려운 결정을 내리게 된 이유에 대한 이야기를 나누고 대차대조표, 손익 및 DeFi 포트폴리오 구성에 대한 개요를 제공하고 향후 계획에 대한 통찰력을 제공하고자 합니다.
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— Midas.Investments(@Midas_platform) 2022 년 12 월 27 일
이 회사는 총 250억 2022천만 달러의 자산을 관리하고 있었습니다. XNUMX년 여러 암호화폐 프로젝트가 종료된 후 손실이 악화되었습니다. "Trevor"라고도 알려진 Levin은 Terraform Labs, Celsius 및 FTX의 붕괴로 Midas가 고정 수익률 모델을 유지하기 어렵게 만들었다고 말했습니다.
60인조가 파산한 후 사용자는 Midas의 관리 하에서 자산의 14%를 철회하여 "큰 자산 적자를 만들었습니다." CEO에 따르면 Midas는 DeFi Alpha 포트폴리오 포지션의 평가절하로 인해 Ichi 프로토콜에서 15만 달러, XNUMX만 달러를 추가로 잃었습니다.
Levin은 "이러한 상황과 현재 CeFi(중앙 집중식 금융) 시장 상황을 기반으로 플랫폼을 폐쇄하기로 어려운 결정에 도달했습니다."라고 말했습니다.
Midas, CeDeFi로 피벗
Midas는 cryptocurrency의 가장 최근 희생자입니다. 극적인 해, 업계에서 2조 달러 이상의 가치가 사라졌습니다. 이 목록에는 유명한 암호화 회사인 Voyager Digital, Three Arrows Capital 및 BlockFi가 포함됩니다.
폐쇄 후 Levin은 회사가 2023년부터 "CeDeFi에 대한 우리의 비전과 일치하는" 새로운 온체인 프로젝트로 전환할 것이라고 밝혔습니다.
"이 프로젝트는 완전히 투명하고 온체인 방식이며 새롭고 향상된 투자 경험을 제공한다는 목표로 구축될 것입니다."라고 그는 말했습니다.
CeDeFi는 중앙 집중식 금융 (CeFi) 및 탈중앙화 금융(DeFi). "CZ"라고도 알려진 바이낸스 CEO 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 2019년 바이낸스 스마트 체인 출시 당시 이 용어를 만든 것으로 알려져 있습니다.
구조는 일반적으로 레버리지 전문가들에 따르면 탈중앙화 금융의 장점이 있지만 중앙 집중식 의사 결정이 최고층에 있습니다. 사람들은 여전히 수확량 농업 도구, 대출 프로토콜 및 기타 DeFi 제품과 같은 것에 액세스할 수 있습니다.
CeFi는 전통적인 금융과 마찬가지로 작동하여 사람들이 일반적으로 Binance 또는 Coinbase와 같은 교환을 통해 제어되는 중앙 지점에서 돈(이 경우 암호화)을 빌리거나 빌려줄 수 있습니다. DeFi는 이와 정반대로 분권화된 방식으로 PXNUMXP 거래를 촉진합니다. CeFi와 달리 DeFi 사용자는 자금을 완전히 통제할 수 있습니다.
Midas는 CeDeFi를 어떻게 활용하고 있습니까?
Midas Investments는 최근 폐쇄되기 전에도 운영의 어느 정도 수준에서 중앙 집중식-분산식 금융 모델을 항상 활용해 왔습니다. 이 회사는 DeFi 알고리즘을 사용하여 자금의 투명성을 유지하고 "사용자에게 실행 가능한 위험 예측을 제공"합니다.
중앙 집중식 계층은 "기존의 수율 생성 프로세스를 그대로 유지하여 [Midas]가 원활한 사용자 경험을 제공할 수 있도록 합니다." 블로그 게시물에서 CEO Iakov Levin은 Midas가 "CeFi 및 DeFi 사용자 모두에게 확장 가능하고 검증 가능한 토큰화된 CeDeFi 전략을 제공할 계획"이라고 말했습니다.
Levin은 "새 프로젝트의 목표는 경쟁 프로토콜을 유동성과 연결하고 다양한 분산형 금융 및 중앙화 금융 청중에게 단순화된 수익을 제공함으로써 윈윈 상황을 만드는 것"이라고 주장했습니다.
"첫 번째 제품은 사용자가 ETH에 담보를 예치하여 스테이블 코인, 비트코인 또는 이더리움으로 뒷받침되는 토큰을 발행할 수 있는 투명한 온체인 금고가 될 것입니다."라고 그는 덧붙였습니다.
Midas는 대차대조표에서 63.3만 달러의 적자를 기록하고 있습니다. CeDeFi로의 피벗이 낮은 수수료, 향상된 보안 및 더 빠른 거래를 촉진하는 데 도움이 되기를 바랍니다. DeFi 운영과 관련된 막대한 손실을 초래한 함정을 피하기 위한 노력의 일환입니다.
디파이의 종말? 분산형 또는 중앙 집중형.
정부에게 암호화폐는 무시하기에는 너무 주류가 되고 무시하기에는 너무 혼란스러워지고 있습니다. 전 세계적으로 정부 기관은 세금뿐만 아니라 필수 등록 및 전체 공개 규칙으로 암호화 투자자를 목표로 삼고 있습니다.
이것은 특히 검열에 저항하기 위한 도구로서의 탈중앙화가 신화인지 여부에 대한 산업의 방향에 대한 실존적 질문을 제기합니다. 지금까지 DeFi 산업은 프라이버시와 탈중앙화라는 비트코인의 기본 원칙을 계속해서 지켜왔습니다.
CeDeFi로 선회하는 Midas Investments는 다른 관점에서 볼 수 있습니다. 암호 프로젝트의 만연한 실패로 인해 정부 조사가 강화됨에 따라 결국 분산형 금융의 해체로 이어지는 추세의 시작을 알리는 선회입니다.
중앙 집중식 금융 기관은 규제를 수용합니다. 이전 블로그 게시물에서 유명한 DeFi 설계자 Andre Cronje는 설명 업계가 개척자들의 자율적 근본주의에서 벗어나 이제 규제와 안전을 추구하는 방법.
“암호화폐 규제 때문에 규제 기관과 싸우려고 하는 대신 규제된 암호화폐에 참여하고 교육해야 합니다. 토큰 발행 라이선스는 어떤 모습이어야 합니까? 거래소의 활동을 무엇으로 확장해야 할까요?” 그는 말했다.
사토시는 실망할 것이다
암호 화폐는 중재되지 않은 비즈니스가 PXNUMXP로 수행되는 반 권위적 발명으로 인식되었지만 사용자가 자신의 재량을 사용해야하는 내부 통제가 없기 때문에 범죄 동기가있는 사람들이 악용했습니다.
예를 들어, 해커 올해에만 DeFi 시장에서 2.32억 XNUMX천만 달러 이상을 훔쳤습니다. 암호화 세계 전반에 걸쳐 이 모든 것이 상태 제어를 위한 무장 해제 구실로 묶입니다. .
그러나 정부 규제 기관이 매핑한 암호화폐의 현재 방향은 비트코인 설립자 사토시 나카모토의 계획과는 거리가 멀다. 백서, 다음과 같이 선언했습니다.
"필요한 것은 신뢰가 아닌 암호화 증명을 기반으로하는 전자 결제 시스템으로, 신뢰할 수있는 제 XNUMX 자 없이도 기꺼이 두 당사자가 서로 직접 거래 할 수 있도록하는 것입니다."
제XNUMX자는 이제 암호화폐 생태계에 완전히 몰두하고 있습니다. 산업이 성숙함에 따라 계획된 자율성을 크게 양도하는 제도적 감독에 점점 더 얽히고 있습니다.
