변동이 심한 시장에서 규율 유지

2020년 171분기 동안 비트코인은 2020% 급등했습니다. 비트코인 다음으로 시가 총액 기준으로 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 600년에 305% 이상 상승하여 더 나은 성과를 보였습니다(Bitcoin은 작년에 겨우 XNUMX% 증가했습니다).

특히 변동성이 큰 시장에서 또는 암호화폐와 같이 예측하기 어려운 디지털 자산 클래스를 다룰 때 거래와 같은 심리를 테스트하는 다른 활동은 거의 없습니다. 두려움, 탐욕, 희망, 분노 및 후회와 같은 감정은 의사 결정 과정에 부정적인 영향을 미쳐 비합리적으로 또는 충동 적으로 행동하게 만들 수 있습니다. 예를 들어 탐욕에 이끌 릴 때 높은 보상을 추구하는 스냅 거래와 같은 불필요하거나 바람직하지 않은 위험을 감수 할 수 있으며, 두려움은 위험 회피를 유발하여 거래 주저, 기회 놓친 및 (최악의 시나리오)를 초래할 수 있습니다. 공황 판매.

트레이더로서 우리 모두가 직면한 근본적인 정신적, 정서적 문제를 관리하려면 먼저 이를 이해해야 합니다. 이것이 트레이딩 심리학이 중요한 이유입니다. 이성보다는 감정에서 비롯되는 미숙한 거래 행동을 인식한 후에야 냉정하고 자신 있고 일관되게 훈련을 통해 군중과 거래할 수 있습니다.

거래를 다르게 보는 법 배우기

노련한 베테랑이라면 이미 어느 시점에서 거래 길을 따라 몇 가지 충돌을 겪었을 가능성이 있습니다. 모든 사람에게, 심지어 우리 중 가장 좋은 사람에게도 발생합니다. 이제 막 시작하는 사람들에게는 초기 열정이 촉매제 또는 불꽃으로 작용하여 거래 경력에 불을 붙일 것입니다. 그러나 그 불꽃이 밝게 타 오르고 거래 규율이 부족하기 때문에 빨리 죽지 않도록하십시오. 감정은 결국 양날의 검이 될 수 있습니다.

이제 어려운 시기를 통해 코스를 유지하는 방법에 대해 생각하기 전에 심리학이 장단기 거래 전략과 전반적인 전망을 방해할 수 있는 여러 가지 방법을 먼저 살펴보겠습니다.

• 철저한 백 테스트와 탄탄한 전략에도 불구하고 승리 한 거래를 짧게 줄였습니다.
• 손실에 대한 두려움은 좋은 거래를 하지 못하게 합니다.
• 손실 거래의 실행은 파산의 희망을 망칩니다.
• 시장이 결국 반등할 것이라는 희망으로 손실 포지션에 추가합니다.
• 돈을 잃은 후 공격적으로 거래하기 시작합니다.
• 갑작스러운 시장 변동에 따라 거래 전략에서 방향을 틀게 됩니다.
• 손실 후 거래를 중단하거나 포지션 크기를 줄입니다.
• 잭팟을 터뜨리기 위해 자산을 예상보다 오래 보유하고 있습니다.
• 긍정적인 거래와 큰 이익은 지나친 자신감으로 이어집니다.
• 과거 실적이 좋지 않아 기회를 포착하지 못함.
• 미디어의 과대 광고 또는 부정적인 대화가 거래 과정을 방해하도록 허용합니다.

보시다시피, 우리가 천박한 본능에 굴복하면 많은 일이 잘못될 수 있습니다. Gary Dayton이 그의 책에서 쓴 것처럼 신중하게 거래: 마음 챙김과 최첨단 심리학으로 최적의 거래 성과 달성,“인지 적 편견과 감정은 패자를 붙잡고, 잘못된 시간과 잘못된 방향으로 거래를하고, 계획되지 않은 거래에 뛰어 들거나, 기타 불규칙한 거래로 이어질 수 있습니다.” 암호 화폐 시장은 거래자에게 엄청난 투자 기회를 제공하지만, 기록적인 랠리와 심장 마비로 인한 가치 하락으로 주변의 모든 사람들이 머리를 잃을 때 폭풍을 극복하는 데 도움이 될 몇 가지 염두에 두어야 할 사항이 있습니다.

Benjamin Franklin은 인생에서 확실한 것은 두 가지 뿐이라고 말했습니다. 그러나 벤자민 프랭클린은 암호화폐를 거래한 적이 없습니다. 실제로 죽음, 세금 및 시장 침체의 세 가지가 있습니다.

올라간 것은 내려와야 합니다. 상승한 것도 하락한다. 당신이 어떻게 말하든지 기본 진실은 남아 있습니다. 시장 침체(및 상승)는 피할 수 없습니다. 진짜 문제는 경기 침체가 올 것인지가 아니라 경기 침체 동안 어떻게 관리할 것인가입니다. 격동의 시기를 헤쳐나가는 것은 결코 쉬운 일이 아니지만 단기적인 고통을 최소화하면서 장기적인 경쟁력을 극대화하기 위해 할 수 있는 일이 많이 있으며 거래 심리학을 이해하는 것이 가장 중요한 것 중 하나입니다.

두려움을 받아들이세요

시장 침체는 무서울 수 있습니다. 강세장이나 마이너스 기간은 시장이 몇 주, 몇 달, 심지어 몇 년 동안 하락세를 보이게 할 수 있습니다. cryptocurrency와 같은 변동성이 높고 위험이 높은 디지털 자산은 거래자들을 놀라게하여 시장 최저가에서 주식을 구입하는 대신 거래를 위험이 낮은 투자로 전환하게 만들 수 있습니다. 또는 달리 말하면 시장이 성장하지 않을 때 성장하기 어려울 수 있습니다. 그러나 그것은 불가능하지 않습니다.

Stefan Stern은 "고개를 숙이고 시장에서 후퇴하고 내성적으로 변하는 반면 나쁜 소식에 대한 자연스러운 반응은 끔찍한 선택입니다."라고 말합니다. 불황에 대처하기. Stern은 다음과 같이 설명합니다. “지금은… 다른 외부 영향으로부터 자신을 폐쇄할 때가 아닙니다. 새로운 이니셔티브에 열린 마음을 유지하고, 적극적인 네트워킹을 유지하고, 무엇보다도 모래에 머리를 묻지 마십시오.

양면성의 중요성

거래에 대한 우리의 관계는 양면성 중 하나입니다. 희귀한 상인이다. 항상 거래를 좋아합니다. 반면에 꾸준히 한다면 아무도 하지 않을 것입니다. 항상 거래를 싫어했다. 이러한 양가감정의 결과 중 하나는 우리가 낙관주의와 조심성의 균형을 맞추는 일에 직면해 있다는 것입니다. 그러나 경기 침체기에 우리가 얼마나 신중하거나 낙관적이어야하는지 결정하는 것은 근본적인 불확실성 기간 동안 시장 정서에 대한 분석 및 예측을 해결해야 할 때 관련된 정서적 갈등의 문제를 보여주는 거래 포트폴리오에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

더 이상 단순히 시장을 염두에 두는 것만으로는 충분하지 않습니다. 오늘날의 거래자들이 성공하고 게임에서 살아남기 위해서는 자신의 책에서 David Tuckett이 강조하는 요점을 염두에 두어야 합니다. 시장을 염두에 두십시오. 금융 불안정에 대한 정서적 금융 관점. "다양한 정신 상태의 역할과 사고 과정에 미치는 영향은 역동적이고 경로에 따라 다르지만 비선형적인 방식으로 선호도, 예상되는 결과 및 의사 결정을 체계적으로 수정할 수 있습니다." 분석가들은 시장 침체를 평가할 때 인간 심리학의 중요한 요소를 무시하거나 간과하는 경우가 너무 많습니다. 양면성을 포용하고 거래시 무의식적 인 요구와 두려움의 역할을 인정함으로써 거래 결정에 대한 동기와 그 결과를 더 잘 이해하고 관리 할 수 ​​있습니다.

변동성이 큰 시장은 장기적이고 전략적인 계획을위한 기회로 간주되어야하며,이를 통해 고수익 기회를 활용하고, 행동 편향으로부터 보호하며, 더 긴 보유 기간으로 인한 더 나은 성과의 혜택을 누릴 수 있습니다.

Gary Mishuris는 행동 편향에 대해 흥미로운 지적을합니다. 에 대한 기사 파이낸셜 타임즈, "최근 편향은 사람들로 하여금 사실의 장점보다 가까운 과거를 미래로 과도하게 추정하게 만듭니다. 투자에 대한 장기적 관점을 취하는 것은 합리적인 결론에 도달하기 위해 최근에 일어난 일 이상에 대해 생각하도록 해야 합니다.” 즉, 최근성 편향은 최근의 사건이나 추세가 실제보다 미래를 더 잘 예측한다고 믿게 만들 수 있습니다. 예를 들어, 최근 거래 결과가 좋지 않은 암호화폐는 거래자가 자산의 전체 실적과 분석가 및 예측가의 장기 예측을 조사한 경우보다 유사한 미래 결과의 가능성이 더 높은 것으로 거래자에게 인식될 수 있습니다.

변동성이 발생하면 본능적인 반응은 베팅을 헤지하고 시장이 개선될 때까지 매도하는 것일 수 있습니다. 경기 침체나 변동성은 최악의 시기가 될 수도 있지만, 특히 장기적으로 가치를 창출하고자 하는 트레이더에게 최고의 시기가 될 수도 있습니다.

"비트 코인 급락, 100 시간 만에 24 천억 달러 지움- '혈액'이 지속될 수있는 기간은 다음과 같습니다." 포브스 경고. CoinGape는“이더 리움 가격 분석 : 암호 화폐 시장이 일반적으로 피를 흘리면서 ETH가 1,400으로 급락했습니다.”라는 피를 흘리는 비유를 계속 사용합니다. Brett Arends는 그의 과장에 MarketWatch에 대한 의견: "비트코인과 이더리움을 멀리하세요. 그것들은 완전한 쓰레기입니다."

아직 무서워?

헤드 라인은 "말하고 판매"하도록 작성됩니다. 인쇄의 옛날에는 눈에 띄는 헤드라인이 종이를 팔았습니다. 오늘날 웹 사이트의 잘 조정 된 기사 헤드 라인은 트래픽을 유도하고 클릭을 생성 할 수 있습니다. 그나저나 내가 이 기사들을 어떻게 찾은 것 같니? 몇 가지 키워드 검색 및 짜잔 — 비트 코인 및 이더 리움과 같은 암호 화폐에 대한 종말 시나리오.

첫인상이 전부

하지만 여기에 문제가 있습니다. 헤드라인은 우리가 생각하는 방식을 바꿀 수 있습니다.

첫인상이 정말 중요하고 내용도 다르지 않습니다. 뉴요커 직원 작가 Maria Konnikova는 그녀의 기사에서“헤드 라인이 우리가 생각하는 방식을 바꾸는 방법"이제 거의 모든 사람들은 헤드 라인이 특히 소셜 미디어 시대에 얼마나 많은 사람들이 한 편을 읽을 것인지를 결정한다는 것을 알고 있습니다. 하지만 더 흥미롭게도 헤드라인은 방법 사람들은 기사와 기사를 기억하는 방식을 읽습니다. 헤드라인은 나머지 경험을 구성합니다. 헤드라인은 뉴스, 의견, 연구, LOLcats 등 어떤 종류의 기사를 읽으려고 하는지 알려줄 수 있으며 다음 내용의 분위기를 결정합니다.”

결정적으로 헤드라인은 우리가 특정 주제나 제품에 대해 생각하는 방식에 영향을 미치고 우리의 의견을 알리고 지식을 형성할 수 있습니다. Konnikova는 계속해서“특정 세부 사항이나 사실에주의를 끌면 헤드 라인이 기존 지식이 머리에서 활성화되는 것에 영향을 미칠 수 있습니다. 문구 선택에 따라 헤드라인은 읽을 때 사고 방식에 영향을 주어 나중에 예상했던 내용과 일치하는 세부 사항을 기억할 수 있습니다.”

그 소음을 죽여

이 작품에 대한 구글 검색을 하는 동안 또 다른 헤드라인이 내 눈을 사로잡았다. 금융 뉴스 웹사이트 작성 소식통, Shalini Nagarajan의 기사 "Bitcoin은 시작 이후 402번 '죽음'으로 선언되었습니다. 주류 미디어에서 '사망'한 횟수를 추적하는 방법은 다음과 같습니다.”

Nagarajan 보고서에 따르면 "비트코인의 '죽음'은 다음에서 추적할 수 있습니다. 비트 코인 사망 기사, 뉴스 기사와 블로그를 수집하는 패러디 웹 사이트입니다. 이미 2021년[14년]에 2020번, 124년에 2017번 사망신고를 했습니다. 하지만 가장 많은 '사망자'(100건)를 기록한 것은 시가총액이 처음으로 24억 달러를 돌파한 2021년입니다. 토큰의 가장 최근 사망은 0 년 XNUMX 월 XNUMX 일 Johns Hopkins University의 미국 응용 경제학자 Steve Hanke에 의해 발표되었습니다. 그는 비트 코인의 내재 가치가 XNUMX 달러 인 비트 코인의 '죽음이 급증'하기까지는 시간 문제 일 뿐이라고 말했습니다.”

여기 패턴이 보이 시나요? '그런가 말했다.

다각화, 다각화, 다각화-오랫동안 신중한 거래 전략의 초석으로 여겨져 왔습니다. 다각화는 특정 유형의 자산에 대한 노출을 제한하기 위해 투자를 분산하는 관행입니다. 그 근거는 장기간에 걸쳐 포트폴리오의 변동성을 줄이는 데 도움이 되는 것입니다. 자산 배분은 시간 범위, 위험 허용 범위 및 유동성 요구 사항과 일치하는 방식으로 거래 목표를 달성 할 수 있도록 자산 클래스를 다양 화하는 것을 수반합니다. 효과적인 자산 배분은 분산을 통해 "운행을 부드럽게"하며, 이는 한 자산 클래스의 가치가 급격히 증가하거나 감소하는 전반적인 영향을 줄이는 데 도움이 됩니다.

그러나 주의 말씀. 내가 쓰려고 하는 내용이 직관에 어긋나는 것처럼 보일 수 있습니다. 다양한 포트폴리오를 가지고 있음에도 불구하고 많은 거래자들은 최근 몇 년 동안 다양한 경기 침체 동안 손실을 입었습니다 (때로는 상당한 손실). 데이터에 따르면 자산 간의 관계는 처음 생각했던 것보다 훨씬 더 풍부합니다. Jamie Alcock과 Stephen Satchell은 다음과 같이 주장합니다. 그들의 도발적인 책, 금융의 비대칭 의존성: 시장 침체의 다각화, 상관 관계 및 포트폴리오 관리, 비대칭 의존성 및 약세장에서의 위험 완화 과제에 대해 설명합니다.

“지난 20 년 동안 테일 리스크가 연구의 주제 였지만, 테일 리스크가 투자 산업에서 일반적인 용어가되기 위해서는 글로벌 금융 위기가 필요했습니다. 최근 몇 년 동안 비대칭 의존 (AD)과 관련된 꼬리 위험을 헤지하는 방법이 투자자에게 점점 더 중요 해지고 있습니다.” 꼬리 위험은 정의상 작고 드물게 발생하지만 발생할 수 있고 실제로 발생하며 다양한 포트폴리오가 유익하기는 하지만 예기치 않은 침체로부터 면제를 보장할 수는 없습니다.

다양화, 다양화, 다양화. 그런 다음 대체 포트폴리오 성과 관리 방법에 대해 알아보십시오.

헤드 라인에 대해 위에서 말한 것을 기억하십니까? 잘, 이것은 당신을 놀라게해야합니다: "과잉 레버리지 암호화 거래자는 2시간 만에 XNUMX억 달러를 잃었습니다. 바이낸스가 다시 선두를 달리고 있습니다." 차입 거래는 기본적으로 더 많은 돈을 벌기 위해 돈을 빌리는 것을 의미하며 위험한 사업입니다. 레버리지 거래자는 기존 자금으로 취할 수 있는 것보다 더 큰 포지션을 취하기 위해 자금을 빌립니다. 더 많은 위험은 더 높은 수익으로 이어지며, 그렇게 생각합니다. 그러나 기사에서 분명히 알 수 있듯이 "마진 거래를 통해 거래자는 수익을 높일 수 있지만 손실과 청산도 증가할 수 있으므로 숙련된 거래자는 신규 이민자에게 레버리지 거래를 피하라고 조언하는 경향이 있습니다."

Bitcoin의 최근 급증으로 일부 애널리스트 는 시장이 현재 과대 레버리지되어 단기 변동성을 초래할 것이라고 경고하고 있습니다. 하나, Bitpanda가 최근에 쓴 것처럼, “비트코인은 새로운 주간 양초가 열린 후 단기간에 급격하게 조정되는 경향이 있습니다. 이것은 과대 레버리지 된 매수를 없애고 시장에 균형을 가져옵니다.”

우리의 조언: 주의를 기울이고 과도한 레버리지를 피하십시오.

이제 우리의 정서적 사각 지대가 어떻게 우리의 거래 관점을 좁힐 수 있는지 알게 되었으니, 거래 방정식에서 정서적 편견과 인적 오류를 제거하는 Trality의 최첨단 암호화 거래 봇 도구를 활용할 때입니다. 감정없는 거래와 더 빠른 거래 속도에서 백 테스팅, 위험 다각화 및 일관된 거래 규율에 이르기까지 암호화 거래 봇은 오늘날 모든 암호 화폐 거래자에게 필수품입니다.

출처: https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8—————-암호화폐