최근 사모펀드 회사인 Thoma Bravo와 관련된 수십억 달러 규모의 두 건의 금융 거래에서 IAM(ID 및 액세스 관리) 시장에 대한 투자자 및 기타 기술 공급업체의 지속적이고 강한 관심이 부각되었습니다.
지난주 토마 브라보 이전에 발표된 구매를 완료했습니다. 신원 보안 서비스 제공업체인 SailPoint Technologies와 약 6.9억 달러 상당의 현금 거래를 성사시켰습니다. 인수가 완료되면 회사는 뉴욕 증권 거래소에서 상장 폐지되었으며 주주들은 회사 보통주 주당 현금 65.25달러를 받을 자격이 있었습니다. SailPoint는 이제 비상장 기업입니다.
이달 초 토마 브라보(Thoma Bravo)도 다음과 같은 계획을 발표했습니다. 연합 ID 관리 회사인 Ping Identity 인수 2.8억 달러에. 해당 거래는 28.50분기에 마무리될 것으로 예상된다. 그때가 되면 Ping도 상장 회사에서 Thoma Bravo 산하의 민간 기업으로 바뀔 것입니다. Ping의 현재 주주들은 보통주 XNUMX주당 현금 XNUMX달러를 받게 됩니다.
상당한 보험료
Thoma Bravo는 두 회사 모두에 상당한 프리미엄을 지불했습니다. 65.25월 SailPoint가 회사 인수 계획을 처음 발표했을 때 SailPoint에 제공한 보통주 주당 XNUMX달러는 31% 이상의 프리미엄 당시 SailPoint의 주가에 대해. 마찬가지로 Ping Identity에 대한 Thoma Bravo의 제안은 다음과 같습니다. 프리미엄 63% 이상 8월 초 제안 당시 ID 공급업체의 종가 주가입니다.
프리미엄은 투자자와 기타 기술 기업이 지난 2년 동안 IAM 기업에 부여하기 시작한 가치 증가를 반영합니다. 그 중 대부분은 클라우드로 이동하고 더 많은 분산된 인력을 지원하는 기업에도 IAM에 대한 새로운 접근 방식이 필요하다는 인식에 의해 주도되고 있습니다.
IAM 수요를 높이는 클라우드 마이그레이션
IT-Harvest의 수석 연구 분석가인 Richard Stiennon은 "ID는 디지털 혁신의 핵심입니다."라고 말합니다. "기업은 클라우드로 전환하면서 제로 트러스트 접근 방식으로 전환하고 있기 때문에 ID를 면밀히 검토하고 있습니다."
Stiennon은 기업이 클라우드로 전환함에 따라 IAM 플랫폼을 통합할 수 있는 기회가 있다고 말합니다. 그는 기업 조직이 클라우드에서 ID 인프라를 통합할 수 있는 방법을 제공하는 ID 및 인증을 처리하는 새롭고 간단한 방법을 사용할 수 있게 되었다고 말했습니다.
가속화된 클라우드 채택은 또한 ID 보안 공급업체에게 Microsoft가 20여 년 전 Active Directory를 도입한 이후 지배해 온 시장에서 입지를 넓힐 수 있는 기회를 제공한다고 Stiennon은 말합니다.
그는 "토마 브라보(Thoma Bravo)는 기회주의적인 움직임을 보이고 있다"고 말하면서 최근 사이버 보안 주식 가치 평가가 전반적으로 하락하면서 회사에 좋은 매수 기회가 생겼다고 덧붙였습니다.
그는 "22.8년 전에 XNUMX억 달러의 펀드를 모금했으며, SailPoint 및 Ping과 같은 전략적 투자를 통해 그 자본을 활용하고 있습니다"라고 말합니다.
향후 5년 내에 시장 규모가 거의 두 배로 성장
MarketsandMarkets는 다음과 같이 추정했습니다. IAM 기술에 대한 전 세계 수요 13.4년 약 2022억 달러에서 25.6년까지 약 2027억 달러로 성장할 것입니다. 시장 조사 회사는 앞서 언급한 클라우드 기반 IAM 기술 및 서비스의 확산, 하이브리드 클라우드 모델의 신속한 채택, 전반적인 코로나19 이후 사이버 보안 지출 증가.
Jupiter Research와 같은 다른 기관에서도 유사한 성장을 추정했습니다. 분석 회사는 IAM 시장이 26년에 2027억 달러를 넘어설 것이라고 예측했습니다. 중소기업의 구매 지금까지 IAM 플랫폼에 큰 투자를 하지 않았습니다. 상대적으로 저렴한 SaaS(Software-as-a-Service)와 ID 관리를 위한 클라우드 구독 서비스의 확산이 증가함에 따라 이 부문에서 이러한 새로운 투자를 할 수 있게 되었다고 연구 회사는 말했습니다.
Thoma Bravo의 최근 인수는 현재 사모펀드 회사가 소유하고 있는 빠르게 성장하는 사이버 보안 공급업체 포트폴리오에 추가됩니다. 지난 몇 년간의 다른 주요 인수에는 다음이 포함됩니다. Proofpoint, 맥아피, 로그리듬, Imperva, 소포스 및 베라코드.
그러나 이 회사는 올해에만 IAM 공급업체를 낚아채는 여러 회사 중 하나일 뿐입니다. 비슷한 투자를 한 다른 사람들의 예는 다음과 같습니다. Vectra AI의 구매 1월에는 ID 보안 및 클라우드 상태 관리 공급업체인 Siriux Security Technologies의 인수; SentinelOne의 3월 Attivo Networks 인수 현금 616억 XNUMX만 달러; 그리고 Avast의 SecureKey 구매 4월의 미공개 금액입니다.
Stiennon은 IAM 분야에서도 상당한 자금 조달 활동이 있었다고 말했습니다. 올해 현재까지 1.4개 ID 공급업체에 총 18억 달러가 투자되었다고 그는 말합니다.
“작년에는 2.8개 회사에서 44억 달러를 기록했고, 2020년에는 2.6개 공급업체에서 48억 달러를 기록했습니다. IAM에 대한 투자 속도는 현재 수준을 유지하거나 향후 400년 동안 증가할 것으로 예상됩니다.”라고 그는 말합니다. Stiennon은 현재 전체 ID 공간에 약 400개의 공급업체가 있는 것으로 추정합니다. 그 중 XNUMX개는 직원이 XNUMX명 이상입니다.
