CAD 및 SGD RFR 추적

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ISDA와 Clarus는 이제 CAD 및 SGD RFR을 RFR 채택 지표에서 추적하는 통화에 추가했습니다. 이렇게 하면 총 통화 수가 8개로 늘어납니다.

USD LIBOR의 끝이 다가옴에 따라 다른 IBOR 금리가 어떻게 되는지 보는 것이 흥미로울 것입니다. CAD는 "코라 퍼스트” 푸시, 반면 SGD는 거의 모든 작업을 수행했습니다. 이미 무거운 짐.

새로운 통화를 추가하는 것은 RFR 개혁 측면에서 서로 다른 통화가 어디에 있는지에 대한 맥락을 제시하고 그것이 어떻게 전반적인 지표.

우리는 CAD 및 SGD의 모든 역사를 포함시켰습니다. 2018년 XNUMX월 RFR 채택 지표. 이것은 의 강도와 폭을 강조합니다. Clarus 데이터 지속적인 RFR 전환 연습을 통해 시장 참여자에게 도움이 될 것입니다.

CAD

캐나다 시장에서 RFR 전환이 처음인 경우:

다음에서 전환을 다루었습니다.

CAD를 "혼합에" 추가하기 위해 우리는 다음 볼륨:

LCH와 CME는 CAD OIS 청산을 제공하는 유일한 두 CCP입니다. 예를 들어, Eurex는 아직 CAD를 포함하도록 제품 지원을 확장하지 않았습니다.

CAD CORRA 및 CDOR("BAX") 선물은 둘 다 캐나다 기반 거래소 그룹인 "TMX"에서 거래됩니다. 실제로 STIR처럼 보입니다. 몬트리올에서 트레이드 아웃 (난 몰랐어!):

CORRA 선물은 초기 단계에 있습니다. "CORRA 우선" 이니셔티브가 전통적으로 BAX의 누덕누덕한 유동성을 이러한 "새로운" CORRA 선물로 얼마나 빨리 전환할 수 있는지는 두고 봐야 합니다.

싱가포르 시장에서 RFR 전환이 처음인 경우:

다음에서 전환을 다루었습니다.

SGD를 "혼합에" 추가하기 위해 우리는 다음 볼륨:

물론 SGX는 얼마 전에 OTC 청산을 마감했습니다. 그래서 이것은 우리가 조사할 선물 시장을 남겨두고 있습니다…
...SGD 금리에 대한 단기 금융 시장 선물도 없기 때문에 이 블로그의 또 다른 짧은 섹션입니다! 내가 본 적이 있다면 시장에 격차가 있습니다…

이 모든 것이 최신 간행물로 이어집니다. ISDA-Clarus RFR 채택 지표:

전시;

물론, 우리는 새로운 것을 도입해야 합니다. CAD 및 SGD 데이터. 좀 더 미묘한 이야기인 CAD부터 시작합니다.

SGD에서는 채택 "이야기"가 아니라 기정 사실입니다.

2021년 XNUMX월부터 SORA는 SGD 환율 거래에서 지배적인 지수가 되기 위한 공격적인 길을 시작했습니다.
2021년 XNUMX월부터 지금까지 금리 거래의 거의 100% SORA와 대결했습니다.
단일 지수, 시장 참가자 집중, 선물 시장 없음의 이점으로 인해 SGD 비율이 매우 빠르게 전환되었습니다.
제가 제안하고 싶은 업계의 인상적인 성공 사례입니다.
잔여 부피(vs "기존 요금") 계속해서 SGD IRS와 비교하여 기존 "SOR" 비율을 유지합니다.
이 오래된 IRS의 미결제약정은 매월 LCH와 CME에서 감소하는 경향이 있으며, 이는 새로운 물량이 기본적으로 위험 감소임을 시사합니다(오래된 주식의 만기 및 종료와 함께).