부드러운 바다 숙련 된 선원을 만든 적이. 거래 변동성 위험을 의미하기도 하지만 기회를 의미하기도 합니다. 변동성이 심한 시장을 헤쳐나가고 싶다면 다음의 빠른 가이드를 참조하세요.
시장 변동성이란 무엇입니까?
시장 변동성은 간단히 말해서 기본적으로 통계에서 흔히 볼 수 있는 표준편차를 말하며, 알려진 바와 같이 표준편차(변동)가 높을수록 위험도 높아집니다.
변동성은 시장에 정확히 어떤 영향을 미치나요? 위험과 예측 불가능성은 변동성과 밀접하게 연관되어 있지만, 시장은 끊임없이 위아래로 움직이기 때문에 불가피성도 마찬가지입니다.
변동성이 큰 시기에는 시장이 매우 예측 불가능해지고 가치 변동이 심하며 거래량이 많아지므로 보다 신중한 접근이 필요하다고 말하는 사람들도 있습니다.
그러나 반면에 변동성이 없다면 투자자들은 낮은 가격에 사서 높은 가격에 팔 수 있는 놀라운 기회를 갖지 못할 것입니다.
변동성을 유발하는 요인은 다양합니다. 가장 기본적인 것은 단순히 불확실성입니다. 불확실성은 기본적으로 세 가지 주요 요인에 의해 촉진될 수 있습니다.
-
정치적, 경제적 요인:
정부는 산업 규제를 담당하며, 정부의 정책이 경제 전체에 미치는 영향은 충격적일 수 있습니다.
주가에 대한 반응은 정부가 산업을 감독하는 방식부터 이를 위해 사용하는 수단에 이르기까지 정부의 조치로 인해 느낄 수 있습니다.
선거와 연설은 투자자들이 특정 부문이나 국가의 경제 전망에 대해 갖는 인식에 영향을 미칠 수 있습니다.
강한 경제는 투자자의 긍정적인 반응과 기대와 연관되어 있기 때문에 경제 데이터도 중요한 역할을 합니다.
-
산업 및 부문 요인
특정 특정 이벤트는 특정 산업 및 부문 내에서 변동성을 증가시킬 수 있습니다.
마찬가지로, 거시경제 지표 및 기타 노동통계국(BLS) 발표(고용 데이터, 소비자 물가 지수, 비농업 급여)는 시장 성과에 영향을 미칠 것이 확실합니다.
경제학자(및 투자자 모두)는 앞서 언급한 모든 항목의 데이터를 사용하여 현재 경제 상태를 평가하고 향후 경제 활동 수준을 예측합니다.
이러한 예측을 통해 투자자는 경제의 여러 부문을 조사하고 어느 부문이 확장되고 어느 부문이 축소되고 있는지 이해할 수 있으므로 이 데이터는 매우 기대됩니다.
지표가 기대에 미치지 못하면 시장의 변동성은 점점 더 커질 수 있습니다.
-
회사 실적
변동성은 단순히 특정 회사에서 나타날 수 있지만 해당 회사가 상당한 시장 할당량을 보유하고 있는 경우 더 넓은 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
그렇다면 실제로 변동성을 예측할 수 있을까요?
짧은 대답은 '아니요'입니다. 하지만 우리는 확실히 대비할 수 있습니다. 시장이 그렇게 예측 가능하다면 변동성은 더 이상 존재하지 않을 것입니다.
그러나 우리는 두 가지 다른 지표를 사용하여 주의를 기울일 수 있습니다.
- 역사적 변동성에 관해서는 해당 상품의 평균 가격과 해당 상품의 평균 편차를 계산하여 쉽게 찾을 수 있습니다.
- 내재변동성에 대해 알아보고 있다면 VIX(“공포 지수”라고도 함)만 살펴보세요.
CBOE(Chicago Board Options Exchange)가 만들어졌으며 규칙은 간단합니다. 판독값이 클수록 위험도 커집니다.
그러면 변동성 게임(Volatility Game)을 어떻게 할 수 있나요?
투자자들은 단순히 기업의 저평가로 인해 투자할 수 있는 놀라운 기회를 제공하는 변동성을 좋아한다는 점을 이해하는 것이 중요합니다.
따라서 변동성이 심한 시기에 회사의 가격이 실제 가치보다 낮게 책정되거나 간단히 말해서 "폭격 세일"에 빠지게 될 것입니다.
반등이 확실한 기업(부채 없음, 탄탄한 경영, 검증된 실적 등)을 조사하면 거의 확실하게 귀하의 모습을 볼 수 있습니다. 포트폴리오 성장.
최대 포장
프로이센의 장군이자 군사 이론가인 칼 폰 클라우제비츠(Carl von Clausewitz)는 이렇게 말한 적이 있습니다.
"우리의 지성은 항상 명확성과 확실성을 갈망하지만, 우리의 본성은 종종 불확실성을 매력적으로 여깁니다."
이러한 생각을 염두에 두고 변동성을 기대하고 이를 투자 전략에 포함하며 특히 변동성을 통해 이익을 얻으시기 바랍니다.