암호 화폐에 대한 최상의 환율을 어떻게 선택합니까? 중앙 집중식 거래소(CEX)에서는 CEX가 유동성이 풍부한 경향이 있기 때문에 차이가 미미한 경우가 많습니다. 하지만 네트워크 참여자와 수수료에 의존하는 탈중앙화 거래소(DEX)에서는 환율이 의미가 있다.
여기에서 1inch와 같은 DEX 애그리게이터가 등장합니다. 거래소는 최적의 가격과 최저 수수료를 모두 찾기 위해 다른 DEX의 스왑 비율을 가져옵니다.
1인치 기원과 목적
Sergej Kunz와 Anton Bukov는 2019년 XNUMX월 ETHGlobal 해커톤에서 스마트 계약 집계 개념을 제안했습니다. Bukov는 NEAR 프로토콜에서 소프트웨어 개발 경험이 있었고 Kunz는 사이버 보안 컨설팅 회사인 Mimacom에서 근무했습니다.
Kunz는 사용자가 문자 메시지를 보낼 때 가장 좋은 요금을 볼 수 있는 문자 메시지 수집기를 개발했습니다. 이로 인해 Herzog 커뮤니케이션 및 마케팅 대행사에 고용되어 제품 가격 집계 도구를 개발했습니다. 포르쉐에서 완전히 고용된 후 Kunz는 2018년까지 이더리움 채굴자가 되었습니다.
두 사람은 그것을 쳤다. 크립토매니아, 구독자가 11명이 넘는 YouTube 채널에서 스마트 계약을 감사했습니다. 이 쌍은 해커톤에서 DEX 수집기의 아이디어를 생각해 냈습니다. 이 개념은 재정 거래 봇에 대한 Kunz의 이전 작업을 기반으로 합니다.
1inch는 다른 탈중앙화 거래소의 토큰 가격을 집계하는 암호화 거래소로 탄생하여 사용자가 모든 거래소를 수동으로 확인하고 수동으로 거래를 커밋할 필요 없이 최고의 토큰 스왑 가격에 액세스할 수 있습니다.
1inch 출시 및 자금 조달
ETHGlobal 해커톤 이후 Kunz와 Bukov는 Binance Labs, Galaxy Digital, FTX 및 기타 투자자를 통해 2.8만 달러의 자금을 조달했습니다. 1inch 네트워크는 2020년 XNUMX월에 출시되었습니다.
그해 말, 벤처는 분산형 자율 조직(DAO)을 통해 네트워크 재무에 할당된 1INCH 거버넌스 및 유틸리티 토큰을 출시했습니다.
그런 다음 1inch는 주문 매칭 시스템을 뒷받침하는 네트워크 자체 AMM(Automated Market Maker)인 Mooniswap을 출시했습니다.
1inch는 어떻게 작동합니까?
데이터 집계의 개념은 새로운 것이 아닙니다. 비트코인이 블록체인 네트워크를 대중화하기 오래 전에 애그리게이터 웹사이트가 유명했습니다. 호텔 예약 가격, 컴퓨터 구성 요소, 스마트폰 또는 주방 가전에 관한 것이든 이러한 웹 사이트는 다른 사이트의 가격 데이터를 검색하여 단일 플랫폼에 수집합니다.
그런 다음 사용자는 주어진 제품에 대한 결과를 낮음에서 높음으로 또는 그 반대로 필터링할 수 있습니다. 1inch는 동일한 작업을 수행하지만 암호 화폐/토큰 가격에 대한 것입니다. Uniswap, 0x, Bancor 또는 Kyber와 같은 다른 DEX에서 가격을 가져옵니다. 가격 집계를 담당하는 것은 1inch의 Pathfinder 프로토콜입니다.
패스파인더 집계 프로토콜
패스파인더는 여러 생태계에서 최고의 거래 기회를 찾는 알고리즘입니다. 또한 각 토큰 교환 쌍에 대한 수수료 비용을 고려합니다. 일단 식별되면 Pathfinder는 단일 거래를 여러 플랫폼에서 여러 부분으로 나누어 최적의 거래 솔루션에 도달합니다.
하나 교환한다면 래핑 된 비트 코인 예를 들어 DAI의 경우 1inch의 Pathfinder는 먼저 wBTC를 한 플랫폼에서 다른 스테이블 코인으로 변환한 다음 해당 스테이블 코인을 DAI로 변환하는 것이 비용 효율적이라는 것을 알 수 있습니다.
이 복잡한 과정이 진행됨에 따라 1inch dApp 사용자는 최적의 가격에 도달하기 위해 가격 발견이나 복잡한 거래 세분화에 신경 쓰지 않고 최종 결과를 볼 수 있습니다.
1nch 유동성(구 Moonisswap) 및 지정가 주문 프로토콜
모든 DEX의 토대는 유동성 수집입니다. Binance와 같은 CEX에서 회사는 전통적인 은행 덕분에 유동성 제공을 담당하게 됩니다. DEX에서 사용자 스스로 유동성을 제공하기 때문에 DEX라고 합니다. 유동성 공급자 (LP).
투자자는 주어진 토큰 쌍(USDC/ETH)에 대한 스마트 계약에 암호화 자금을 예치합니다. 이러한 스마트 계약은 토큰 교환을 위한 저장소 역할을 하는 유동성 풀입니다. 그런 다음 거래자가 LP로 채워진 유동성 풀 중 하나를 탭하면 서비스에 대해 LP에 제공되는 약간의 수수료를 지불합니다.
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이러한 거래 주문을 매칭하고 수수료를 통해 수동 소득을 창출하는 것은 AMM입니다. 1inch는 v2 이후 좀 더 평범한 1inch 유동성 프로토콜로 브랜드가 변경된 Mooniswap을 사용하여 AMM을 자체적으로 채택했습니다.
DEX와 AMM의 단점은 미끄러짐을 생성한다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 이는 유동성이 충분하지 않아 자산 가격이 원래 요청한 것보다 높을 때 발생합니다.
다음은 미끄러짐에 대한 간략한 설명입니다.
- Adrian은 ETH당 $10,000에 $1,500 상당의 ETH를 구매하려고 합니다.
- DEX의 유동성 풀에는 $6,000 상당의 ETH만 있습니다.
- 해당 가격대에는 ETH가 충분하지 않기 때문에 AMM은 더 높은 ETH 가격대의 주문과 일치합니다(슬리피지 비율은 DEX마다 다름).
- 따라서 Adrian은 CEX보다 각 ETH에 대해 더 많은 비용을 지불할 것입니다.
1inch의 유동성 프로토콜은 21개 이상의 DEX에 연결하여 유동성 풀을 심화하고 개별 거래의 슬리피지를 무력화합니다. 이 외에도 1inch는 봇의 선행 실행에 대처하기 위해 가상 요금을 배포했습니다.
거래자가 봇을 배포하여 거래에 대해 더 높은 수수료를 입찰할 때 이는 악의적인 활동이므로 자신의 거래가 보류 중인 거래보다 우선합니다. 1inch의 가상 요금은 유동성 풀 요금을 조정하여 실행하기에 너무 비용이 많이 드는 선행 실행을 만듭니다.
수수료에 대해 말하자면 1inch 프로토콜 자체는 수수료를 부과하지 않습니다. 대신 거래자는 주어진 블록체인 네트워크에 대한 교환 수수료(LP의 경우)와 가스 수수료만 부과됩니다.
마지막으로 지정가 주문 프로토콜을 사용하여 1inch 거래자는 손실을 방지하기 위해 주문을 사용자 지정할 수 있습니다. 이것은 일반적으로 후행 중지 주문이며 손절매 주문, 환율 범위를 설정하여 이익을 자동으로 잠그도록 설계되었습니다.
1INCH 토큰을 통한 1inch 거버넌스
다른 DEX와 마찬가지로 1inch는 자체 거버넌스 토큰인 1INCH를 가지고 있습니다. 최대 공급량은 없지만 총 1.5억 1INCH의 공급량을 보유하고 있으며 그 중 38%가 유통되고 있습니다. 1INCH 토큰 보유자는 네트워크의 즉각적인 거버넌스를 용이하게 하는 의결권을 갖습니다.
1inch DAO를 통해 1INCH 토큰을 소지한 사람이라면 누구나 참여할 수 있습니다. 1인치 전개. 구체적으로, 애그리게이터가 DEX를 찾고 추가하는 방법, DAO 재무 관리, API 비율, 유동성 풀링 등을 결정합니다. 1INCH 토큰은 2020년 크리스마스에 소급 배포되었습니다. 첫 번째 에어드랍은 6억 1.5INCH 중 1%를 분배한 후 14.5%를 분배했습니다. 향후 XNUMX년 동안 잠금 해제될 예정입니다.
프로토콜의 자금 및 커뮤니티 인센티브를 위해 23INCH 토큰의 1%가 예약되었습니다. 1INCH 외에도 가스비에 사용되는 특수 토큰인 Chi Gastoken도 있습니다. 간단히 말해 Chi Gastoken은 USDC가 토큰화된 달러 버전인 것처럼 ETH 가스 수수료의 고정되고 토큰화된 버전입니다.
사용자가 투표할 때 1INCH 토큰을 스테이킹한 후 100% 가스 환불을 받습니다.
가장 높은 가격대에서 1INCH는 7.87년 2021월 $1에 도달했으며 이후 천 번 이상 하락했습니다. XNUMXNCH 토큰은 모든 주요 거래소에서 사용 가능합니다. 흥미롭게도 DEX 애그리게이터에는 자체 1인치 지갑 토큰 교환 및 거버넌스 스테이킹뿐만 아니라 레트로 게임도 허용합니다.
1inch는 어떤 블록체인 네트워크를 지원합니까?
ETHGlobal 해커톤 기원에서 짐작할 수 있듯이 1inch는 원래 이더리움 블록체인에서 시작되었습니다. 그 이후로 애그리게이터 날개를 여러 이더리움 확장성 네트워크와 경쟁력 있는 블록체인으로 확장했습니다.
- 낙관론(L2)
- 폴리곤(L2)
- 임의(L2)
- 눈사태
- 오로라
- 비앤비체인
- 팬텀
- 영적 인식
- 클레이튼
그럼에도 불구하고 이러한 네트워크가 모두 1인치 기능(유동성, 지정가 주문, 거버넌스 및 집계)을 모두 사용하는 것은 아닙니다. 1개의 XNUMX인치 기능을 모두 사용하는 네트워크는 이더리움 메인넷과 BNB 체인뿐입니다.
다른 네트워크에 연결하려면 MetaMask와 같은 지갑의 네트워크를 전환한 다음 해당 네트워크 내에서 네트워크를 선택해야 합니다. 1 인치 dApp 자체.
시리즈 면책 조항:
이 시리즈 기사는 암호 화폐 및 DeFi에 참여하는 초보자만을 위한 일반적인 지침 및 정보 제공을 목적으로 합니다. 이 기사의 내용은 법률, 비즈니스, 투자 또는 세금 관련 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 모든 법률, 비즈니스, 투자, 세금 관련 영향 및 조언에 대해서는 고문과 상의해야 합니다. Defiant는 손실된 자금에 대해 책임을 지지 않습니다. 현명한 계약과 상호 작용하기 전에 최선의 판단을 내리고 실사를 연습하십시오.
