분산 금융(DeFi)이란 무엇입니까? DeFi가 작동하는 방식과 전통적인 금융 시스템을 파괴하는 방식

탈중앙화는 비트코인과 같은 암호화폐의 근본적인 측면입니다. 그러나 전통적인 은행 시스템 외부의 통화 형태는 신흥 탈중앙화 금융(DeFi) 세계에서 가능한 것의 표면만 긁고 있을 뿐입니다.

DeFi 소개

비트코인과 같은 암호화폐는 중앙 은행이나 국가 정부와 같은 관리 기관 없이도 작동하는 탈중앙화된 형태의 화폐입니다. 대조적으로 명목화폐는 중앙집권화되어 있습니다. 즉, 정부가 만들고 유통하며 미국 중앙은행인 연방준비은행과 같은 조직이 감독합니다.

암호화폐 생태계가 성장함에 따라 최근 몇 년간 이 공간에 새로 진입한 사람들은 레거시 금융 시스템의 다른 주요 요소를 분산시키기 위해 노력했습니다. 이로 인해 대출 및 차용 서비스에서 이자 소득 획득에 이르기까지 완전히 분산된 방식으로 운영되는 금융 도구 및 서비스의 방대한 생태계가 생겨났습니다. 이 생태계의 포괄적인 용어는 탈중앙화 금융 또는 DeFi입니다.

DeFi 란 무엇입니까?

Decentralized Finance의 줄임말인 DeFi는 퍼블릭 블록체인, 대부분 이더리움에서 작동하는 광범위한 금융 서비스에 부여되는 포괄적인 용어입니다. DeFi 생태계에는 주요 은행이나 기타 기관에서 전통적으로 촉진하는 거의 모든 금융 거래에 대한 중앙 집중식 거래처가 있습니다. DeFi 사용자는 중개자나 중개자의 개입 없이 P2P(Peer-to-Peer) 거래를 통해 차용 및 대출 서비스를 찾고, 보험에 가입하고, 보유 자산에 대한 이자를 얻을 수 있습니다.

DeFi 대 CeFi

CeFi 또는 중앙 집중식 금융에는 은행, 보험 회사 및 기업과 같은 "오래된 가드" 기관 플레이어가 포함되며 다른 많은 제XNUMX자가 혼합되어 있습니다. 이러한 기업은 이익 동기로 운영되며, 이는 그들이 촉진하는 모든 거래 또는 자금 이동에 일종의 수수료가 발생함을 의미합니다.

DeFi에서 중개인을 제거하면 사용자가 비즈니스를 거래하거나 다른 분산형 금융 서비스에 참여할 때 시간과 비용을 절약할 수 있습니다. 또한 CeFi의 필수 요소인 저글링할 계정이나 작성할 양식이 없기 때문에 DeFi를 통해 사용자는 이러한 거래를 훨씬 더 빠르게 완료할 수 있습니다. 궁극적으로 DeFi는 인터넷 연결을 통해 전 세계 모든 사람이 금융 서비스에 액세스할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

DeFi는 어떻게 작동합니까?

암호 화폐와 마찬가지로 DeFi는 블록체인의 분산 원장 기술을 활용하여 금융 거래를 기록하기 위해 전 세계적으로 액세스할 수 있는 데이터베이스 역할을 합니다. 사용자는 트랜잭션을 시작하거나 완료하기 위해 자체 실행되고 변경 불가능한 스마트 계약을 활용하는 분산형 애플리케이션 또는 dApp을 통해 DeFi 생태계와 상호 작용합니다. 이러한 스마트 계약은 중앙 관리 기관 없이 P2P 거래를 가능하게 합니다. 스마트 계약이 시작되면 양 당사자는 사전에 동일한 거래 조건에 동의해야 하며, 이는 스마트 계약에 하드 코딩됩니다. 계약의 합의된 매개변수가 이행된 경우에만 트랜잭션이 완료되고 블록체인에 기록됩니다. 분산 네트워크 및 암호화 기술과 같은 주요 블록체인 속성을 사용하여 DeFi 플랫폼은 변조 방지 및 익명 방식으로 트랜잭션을 기록하는 보안 시스템을 제공할 수 있습니다. 이것은 DeFi 네트워크의 정보를 변경할 수 없도록 하여 무결성과 신뢰성을 높입니다.

DeFi 활동의 대부분은 이더리움 블록체인에서 이루어집니다. 오픈 소스 디자인이 개발자가 플랫폼에서 DeFi 애플리케이션을 만들도록 장려하기 때문입니다. 비트코인 블록체인은 P2P 거래를 용이하게 하도록 설계되었지만, 이더리움이 알려지게 된 일종의 자체 실행 스마트 계약을 생성하기 위한 것은 아닙니다.

DeFi로 무엇을 할 수 있습니까?

DeFi를 통해 사용자는 제XNUMX자의 개입 없이 분산형 금융 서비스의 세계에 액세스할 수 있습니다. 실제로 DeFi에 참여하기 위해 암호화폐 거래소 계정이 필요하지 않습니다. DeFi의 가장 일반적인 용도는 다음과 같습니다.

탈중앙화 거래소(DEX)

탈중앙화 거래소 또는 DEX를 통해 사용자는 스마트 계약을 사용하여 암호화폐 지갑에서 다른 사용자와 직접 암호화폐를 구매, 판매 또는 거래할 수 있습니다. Coinbase 및 Kraken과 같은 중앙 집중식 거래소는 모두 뒤에서 무언가를 실행하는 중앙 조직의 형태를 가지고 있지만 분산형 거래소는 순전히 P2P입니다. DEX는 모든 주문 규모에 대해 가격 발견을 유지하는 자동 시장 조성자(AMM)를 사용합니다. 사용자가 유동성 풀을 제공하도록 장려하기 위해 유동성 공급자는 사용자 및 스왑으로부터 수수료 수입을 얻습니다. 탈중앙화 거래소를 사용하여 암호화폐를 구매, 판매 및 교환하는 것은 종종 훨씬 저렴하고 중앙화 거래소에 비해 더 다양한 자산에 대한 액세스를 제공합니다. 인기 있는 탈중앙화 거래소로는 스시 스왑, 1인치, 팬케이크 스왑, 유니스왑이 있습니다.

암호화 대출 및 대출

Maker, Aave 및 Compound와 같은 DeFi 대출 플랫폼을 통해 사용자는 암호화 자산을 다른 사용자에게 빌리거나 빌려줄 수 있습니다. 차용인은 암호화폐 릴리 비트코인을 담보로 제공하여 매력적인 이자율로 스테이블코인으로 표시된 대출을 확보합니다. 거래의 양쪽 당사자는 단일 중앙 집중식 금융 기관을 다룰 때보다 조건이 더 낮고 요율이 더 협상 가능하기 때문에 탈중앙화의 이점을 얻습니다. 계약 조건은 스마트 계약을 통해 유지되며 모든 합의된 조건이 충족되면 변경할 수 없으며 자동으로 실행됩니다. 이러한 혁신적인 차입 방법은 DeFi 차입이 전 세계 어디에서나 연중무휴 운영될 수 있기 때문에 소비자에게 통화 금융 경로보다 훨씬 빠르게 자본에 접근할 수 있는 옵션을 제공했습니다.

자산을 스테이킹하여 이자를 얻습니다.

분산형 금융의 또 다른 인기 있는 용도는 DeFi 스테이킹입니다. DeFi 스테이킹을 통해 암호화폐 보유자는 이자 지불 또는 기타 보상과 교환하여 자산을 스마트 계약에 잠그거나 "스테이킹"합니다. 이러한 보상은 일반적으로 저축 계좌에서 제공되는 이자율보다 상당히 높습니다. 스테이블 코인이라고 하는 달러 고정 디지털 자산은 또한 사용자가 이러한 DeFi 시장에 배포된 암호화 자산에 대한 수익을 창출할 수 있게 하여 암호화의 가격 변동성을 보호하면서 수익을 얻는 인기 있는 방법이 되었습니다. 미국 달러와 같은 명목 화폐를 USDC와 같은 스테이블 코인으로 전환하는 것은 DeFi 프로토콜에 배포할 수 있는 보유 자산을 토큰화하는 가장 쉬운 방법입니다. DeFi 대출 플랫폼은 전통적인 저금리 예금 계좌에 예치금을 보관하는 대신 대중적인 대안이 되었습니다.

DAO에 참여

탈중앙화 자율 조직(DAO)은 일반적으로 공유 목표에 따라 운영되는 커뮤니티 구성원이 관리하는 독립체입니다. 커뮤니티 구성원은 스마트 계약을 통해 DAO 운영 방식을 규정하는 규칙을 설정합니다. 여기에는 추구할 새로운 프로젝트부터 재무부의 자금 사용 방법에 이르기까지 모든 것이 포함될 수 있습니다. 사용 사례에는 집단이 소유한 벤처 캐피털 회사와 구성원이 기부를 승인할 수 있는 자선 단체가 포함됩니다.

인기 있는 DeFi 플랫폼 및 프로토콜

DeFi는 상대적으로 젊은 기술이지만 다양한 서비스를 수행할 수 있는 수많은 인기 플랫폼이 등장했으며 그 중 다수는 월간 수백만 명의 사용자를 확보하고 있습니다.

제조사 DAO
가장 오래되고 가장 신뢰할 수 있는 DEX 중 하나인 Maker DAO는 스마트 계약이 적용되는 P2P 암호화 대출 및 대출 플랫폼입니다. 그것은 미국 달러에 소프트 페깅된 ERC-20 스테이블 코인인 네이티브 토큰인 DAI로 구동됩니다.

Uniswap
이더리움 블록체인의 최고 DEX 중 하나인 Uniswap을 사용하면 사용자가 P2P 암호화 트랜잭션을 수행하거나 새로운 DeFi 토큰을 거래소에 무료로 나열할 수 있습니다. 네이티브 토큰인 UNI의 시가총액은 4.5년 2022월 현재 XNUMX억 달러에 조금 못 미치는 수준입니다.

폴카 도트
블록체인 간 호환성 또는 그 부족은 개발자와 사용자가 일반적으로 단일 생태계에 국한되기 때문에 DeFi의 광범위한 채택에 가장 큰 장애물로 언급되는 경우가 많습니다. Polkadot은 블록체인 간의 상호 운용성을 향상시키는 오픈 소스 네트워크 역할을 합니다. Polkadot의 기본 거버넌스 토큰 DOT는 네트워크 트랜잭션을 검증하는 데 사용됩니다.

다각형
아마도 DeFi 세계에서 가장 잘 알려진 프로젝트 중 하나인 Polygon은 블록체인의 확장성과 상호 운용성을 촉진합니다. 이더리움 블록체인 기술을 활용하는 Polygon의 기본 ERC-20 토큰 MATIC은 네트워크를 보호하는 데 사용되며 스테이킹 보상을 얻기 위한 인기 있는 선택입니다.

디파이는 안전한가요?

DeFi 공간에 뛰어들기 전에 그것이 얼마나 안전한지 궁금해하는 것은 자연스러운 호기심입니다. Defi와 그 많은 애플리케이션에 대한 규제는 전통적인 금융 시스템에 비해 최소한의 소비자 보호 및 안전 장치로 인해 불안정한 상태로 남아 있습니다. 따라서 DeFi 투자는 여전히 높은 위험이 있으며 신중하게 추구해야 합니다.

항상 그렇듯이 프로젝트나 투자 기회가 너무 좋아서 사실이 아닌 것처럼 보인다면 아마도 그럴 것입니다. DeFi는 금융 부문에 많은 새롭고 흥미로운 것들을 가져올 수 있는 디지털 자산의 혁명이나 마찬가지입니다. 그러나 모든 기술 발전에도 불구하고 상식은 여전히 ​​해커 및 사기꾼과의 싸움에서 최고의 무기 중 하나입니다.