명목 금융이란 무엇입니까?

명목 금융은 이더리움 기반 대출 및 대출 애플리케이션입니다. Notional은 무허가 고정 기간 대출과 고정 기간 금리를 자동화하기 위해 DeFi 슬리브에 몇 가지 트릭을 가지고 있습니다.

DeFi 공간의 명목상 혁신은 fCash라는 금융 기본 요소에서 비롯됩니다. Notional의 NOTE 토큰과 함께 dApp은 부채 상환을 최소화합니다. 자세히 알아보기 전에 왜 모든 이자율이 같지 않은지 살펴보겠습니다.

고정금리 단점의 장점

이름에서 알 수 있듯이 고정 금리는 대출 기관이 설정하고 대출 기간 동안 차용인이 수락합니다. 대출자에게는 금리가 오르면 이익이 될 수 있습니다. 그들은 낮은 금리로 저축을 합니다. 

그러나 이것은 이자율이 높은 시기에 역효과를 낼 수 있습니다. 차용인이 모기지나 대출에 대해 높은 이자율을 고정한 후 기준 이자율이 하락하면 그에 따라 대출 이자율을 낮출 수 있을 때보다 훨씬 더 많은 금액을 지불하게 될 수 있습니다. 

[포함 된 콘텐츠]

그렇기 때문에 대출 기관은 조정 가능한 이자율 대출 및 모기지도 제공합니다. Agian, 이것은 높은 이자율을 고정한 다음 하락함에 따라 이익을 얻는 차용인에게 좋습니다. 그러나 반대로 낮은 이율로 부채를 갚는다면 이율이 상승하고 대출 서비스 비용이 더 높아질 수 있습니다.

명목 금융은 어떻게 작동합니까?

명목 금융에는 자체 고정 금리가 있습니다. 아베처럼, 명목 금융 표준 Ethereum 중심 대출 dApp입니다. 주요 차별화 기능은 fCash의 새로운 구현 덕분에 고정 기간 대출입니다. fCash를 설명하기 전에 먼저 DeFi 대출이 어떻게 작동하는지 상기해 보겠습니다.

• DeFi에는 대출에 유동성을 제공하는 마켓 메이커가 없습니다. 대신 사용자 자신이 제작자 또는 유동성 공급자(LP)가 됩니다.
• LP는 MetaMask 또는 Block Wallet과 같은 비수탁형 지갑을 사용하여 dApp에 연결하여 암호화폐/스테이블코인 자산을 유동성 풀에 예치합니다.
• 유동성 풀은 차용인이 대출을 위해 풀의 유동성을 빼낼 수 있는 조건을 결정하는 자동화된 거버넌스 역할을 하는 스마트 계약입니다. 이러한 조건은 토큰 유형에 따른 담보의 대출 가치 비율 %, 차용 비율 % 및 대출 만기 날짜입니다.
• DeFi에는 차용인의 신용도를 확인할 인적 요소가 없기 때문에 무담보 대출(담보가 없는 대출)이 없습니다.
• 대출을 받기 위해 차용인은 자신의 자금을 담보로 스마트 계약에 예치합니다. 그 대가로 LP는 이자율을 받아 개별화되고 익명의 가상 은행이 됩니다.

명목 금융은 이 기본 DeFi 대출/차용 원칙을 따릅니다. 참신함은 fCash를 대표하는 한쪽에 DAI를, 다른쪽에 fDAI를 보유하는 Notional의 이중 유동성 풀과 함께 제공됩니다.

2022년 659월 현재 Notional은 1,000명 이상의 활성 사용자를 대상으로 총 XNUMX억 XNUMX만 달러의 대출 금액을 보유하고 있습니다. 대출 플랫폼은 USDC, WBTC, DAI 및 ETH의 XNUMX가지 유형의 자산을 대출 및 대출에 지원합니다. 그러나 fCash는 이 모델에 어떻게 적합합니까?

명목 fCash

fCash는 사용자가 시간에 따라 자본을 이동할 수 있도록 합니다. Notional에서 $10,000 상당의 DAI를 빌리고 싶다고 가정해 보겠습니다. 이자율을 고려하여 향후 날짜에 10,500 DAI를 지불하는 데 동의합니다. 일반적으로 스테이블코인의 경우 3주에서 XNUMX년 사이, ETH 및 WBTC의 경우 최대 XNUMX개월입니다.

그러면 차용인은 -10,500 fCash로 표시되는 해당 채무의 토큰화된 형태를 받습니다. 이는 향후 지불을 설명하고 만기일에 10,500 DAI로 상환할 수 있습니다. 

이것이 Cash 앞에 접두사 "f"가 있는 이유이며, 여기서 DAI와 fDAI의 가치 차이는 누적 이자율입니다. 즉, 차용인이 담보를 예치하면 대출 기관이 fCash로 받는 fCash 토큰을 발행합니다.

차례로 이러한 fCash 토큰은 ETH, WBTC, USDC 또는 DAI와 같은 다른 암호화폐로 교환할 수 있습니다. 마지막에 차용인은 만기일에 갚을 것을 염두에 두고 원하는 자산을 받습니다.

대출금을 상환하지 못하면 차용인은 초과 담보 자산을 청산할 위험이 있습니다. 물론 안정적인 특성 때문에 스테이블코인은 120%로 과담보가 낮고 WBTC와 ETH는 150%로 과담보 수준이 있습니다.

대출금 상환 외에 차용인은 미래 만기일을 연장할 수 있으며 이를 계약 롤링이라고 합니다.

Notional의 nToken 및 cToken

유동성을 제공하는 또 다른 방법은 nTokens를 이용하는 것입니다. 대출 기관이 유동성 풀에 유동성을 제공하면 nToken을 ERC-20 자산으로 받습니다. 예치된 암호화폐의 토큰화된 만기를 나타내며 "모든 활성 만기에 걸쳐 특정 통화로 된 명목 총 유동성의 비율. "

예를 들어 LP가 유동성 풀에 DAI 스테이블 코인을 제공한 경우 nDAI를 받습니다. 마찬가지로 nETH 및 nUSDC의 경우.

nToken 자체는 차용을 위한 담보로 사용할 수 있습니다. 또한 LP는 단순히 nToken을 보유하고 거래 수수료(사람들이 자산을 빌릴 때), fCash 이자율 및 NOTE 인센티브를 받을 때 nToken으로 소극적 소득을 얻습니다.

원주민 복합 프로토콜, 이자부 자산으로서 명목 통합 cTokens. 따라서 nToken과 유사한 방식으로 유동성 공급자의 수익을 높입니다. Notional V1에서는 fCash만 결제 자산으로 사용되었습니다. 

이는 V2에서 변경되었으며 cUSDC 또는 cDAI와 같은 cToken은 만기 시 정산을 나타냅니다. 이 분할을 통해 Notional은 기본 통화 대신 유동성 풀에 cToken을 예치함으로써 LP의 수익을 높일 수 있었습니다.

마찬가지로 cToken은 고정 금리 대출이 만기에 도달하는 즉시 가변 cToken 금리를 축적할 수 있도록 합니다.

명목 노트 토큰

대출 프로토콜에는 커뮤니티가 있습니다. 통치 비례 보팅 파워 역할을 하는 NOTE 토큰과 함께. 수익 창출 메커니즘으로 Notional 사용자는 80/20 NOTE/ETH Balancer LP 토큰으로 변환되는 NOTE 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 

그 대가로 스테이커는 Balancer LP 토큰으로 교환할 수 있는 보상으로 sNOTE 토큰을 받습니다. 이는 커뮤니티 투표로 변경될 수 있지만, 매주 Notional은 인센티브 sNOTE 보유자에게 30,000개의 NOTE 토큰을 할당했습니다.

총 노트 공급량은 100억 개이며 거의 모두 유통되고 있습니다. 예상치 못한 청산의 경우, Notional은 대출자에게 상환하기 위해 NOTE 준비금을 활용할 것입니다.

명목 금융 설립자

Teddy Woodward와 Jeff Wu는 2019년 2020월 샌프란시스코에서 열린 해커톤 행사에서 명목 금융을 구상했습니다. XNUMX년 XNUMX월, 그들은 이더리움에서 프로젝트를 시작했습니다.

2021년 11.3월 기준으로 주로 Pantera Capital, Polychain 및 Coinbase Ventures에서 제공하는 세 가지 자금 조달 라운드에서 XNUMX만 달러를 모금했습니다.

시리즈 면책 조항:

이 시리즈 기사는 암호 화폐 및 DeFi에 참여하는 초보자만을 위한 일반적인 지침 및 정보 제공을 목적으로 합니다. 이 기사의 내용은 법률, 비즈니스, 투자 또는 세금 관련 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 모든 법률, 비즈니스, 투자, 세금 관련 영향 및 조언에 대해서는 고문과 상의해야 합니다. Defiant는 손실된 자금에 대해 책임을 지지 않습니다. 현명한 계약과 상호 작용하기 전에 최선의 판단을 내리고 실사를 연습하십시오.

• SEO 기반 콘텐츠 및 PR 배포. 오늘 증폭하십시오.
• 플라토 블록체인. Web3 메타버스 인텔리전스. 지식 증폭. 여기에서 액세스하십시오.
• 출처: https://thedefiant.io/what-is-notional-finance/