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Bancor에게 무슨 일이?

타임 스탬프 : 21 년 2022 월 7 일 오후 28:XNUMX

Bancor탈중앙화 AMM 및 거래소인 는 프로토콜과 사용자를 "조작 행위"로부터 보호하기 위해 일시적 손실 보호 기능을 일시적으로 중단했습니다. 에서 발표 19월 XNUMX일에 발표된 Bancor는 더 나은 보호 기능을 도입하기 위해 노력하는 동안 이 조치가 프로토콜을 보호할 것이라고 확신한다고 말했습니다.

그러나 이 발표에 이어 "사용자 안전 예방책"으로 분류된 Bancor의 지급 능력 위기 가능성에 대한 소문이 빠르게 퍼졌습니다. 에서 여전히 아프다 Terra/LUNA 낙진 그리고 계속되는 위기 Celsius와 함께 암호화폐 업계는 Bancor가 유동성 문제를 어떻게 해결할 것인지에 대한 추측으로 가득 차 있습니다.

CryptoSlate는 Bancor 팀과 이러한 주장의 진실성, 비영구적 손실 보호를 일시 중지하기로 결정하게 된 사건, 향후 유사한 문제를 방지하기 위해 취하는 조치에 대해 이야기했습니다.

Bancor는 섭씨 위기로 인한 역풍을 방지하기 위해 노력하고 있습니다.

19월 XNUMX일 Bancor는 비영구적 손실 보호(ILP) 기능을 일시적으로 중단한다고 발표했습니다. 거래는 네트워크의 모든 유동성 풀에서 활성 상태로 유지되며 프로토콜에 남아 있는 사용자는 계속해서 수익을 얻습니다. ILP가 다시 활성화되면 완전히 보호된 가치를 철회할 수 있습니다. 프로토콜의 인출은 영향을 받지 않았지만 Bancor는 "혼란을 방지하기 위해" 유동성 풀에 대한 새로운 예치금을 일시 중지했다고 말했습니다.

회사의 블로그 게시물에 따르면 Bancor는 데이터에 이상 현상을 등록했으며 조작 행위의 결과라고 믿을 만한 이유가 있습니다.

이에 따라 IL 보호를 잠정 중단하는 등 추가 노출을 제한하는 등 프로토콜 보호를 위한 과감한 조치를 취하고 있다"고 밝혔다.

그러나 Bancor의 유동성 위기 가능성에 대한 소문은 발표 직후 산불처럼 퍼졌습니다. 플랫폼은 기본 BNT 토큰에서 손실을 입은 후 지불 능력을 유지하고 문제의 심각성을 경시하는 방법을 파악하기 위해 시간을 벌었다는 비난을 받았습니다.

어떤 사람들은 Bancor의 ILP 메커니즘이 새로운 BNT를 발행하고 인플레이션을 통해 BNT 보유자에게 비용을 이전함으로써 유동성 공급자를 보상하기 때문에 Bancor가 죽음의 소용돌이에 빠질 수밖에 없다고 생각합니다.

Bancor는 최근의 Celsius 위기가 플랫폼에서 IL 문제에 부분적으로 책임이 있다는 소문을 확인했습니다. 이 회사는 유동성 공급자에게 BNT 보상을 제공하는 비용이 최근 많은 사람들이 Celsius와 Three Arrows Capital을 언급하는 "XNUMX개의 대규모 중앙 집중식 기관"의 지급 불능으로 인해 증폭되었다고 말했습니다.

이 두 주체는 BNT 유동성 채굴 보상의 "주요 수혜자"였으며 Bancor v2.1에서 오랫동안 유동성 공급자였습니다. 부채를 충당하기 위해 이러한 주체는 예기치 않게 BNT 포지션을 청산하고 시스템에서 많은 양의 유동성을 인출했습니다. 동시에 "알려지지 않은 기업"이 BNT에 대규모 숏 포지션을 열었다고 Bancor는 게시물에서 설명했습니다.

이것은 다양한 유동성 풀이 있는 프로토콜의 경우 관리 가능한 문제이지만 프로토콜의 모든 유동성 쌍이 기본 BNT에 반대하기 때문에 Bancor에게는 심각한 위험입니다.

예금을 싫어하면서 거래를 계속하기로 한 결정도 면밀히 조사되었습니다. 일부 비평가들은 이것이 BNT 보유자들이 토큰을 버릴 수 있게 하여 현재 IL 보호가 없는 유동성 풀에서 훨씬 더 큰 불일치를 야기한다고 말했습니다.

논란에 대한 Bancor의 답변

Bancor 팀은 IL 보호 중단 결정을 둘러싼 논란에 신속하게 대응했습니다. 프로토콜의 성장 책임자인 Nate Hindman은 이번 발표가 Bancor가 직면한 상황의 심각성을 경시하려는 의도가 없다고 말했습니다. 20월 XNUMX일, Bancor의 제품 설계자이자 연구 책임자인 Mark Richardson은 논의 된 Twitter AMA에서 긴 일시 중지의 의미.

Richardson은 IL 보호를 다시 활성화하려면 150개 이상의 유동성 풀을 재조정해야 하므로 거래를 계속 개방하기로 한 결정은 실용적인 것이라고 설명했습니다. 그러나 새로운 예금을 중단하는 것은 윤리적 결정이었습니다. Richardson은 상황이 해결되지 않은 상태에서 사용자로부터 새로운 유동성을 받아들이는 것은 공정하지 않을 것이라고 말했습니다.

Bancor의 성장 책임자인 Nate Hindman은 CryptoSlate에 Bancor의 지급 능력에 대한 추측의 여지가 없다고 말했습니다.

“모든 것이 온체인입니다. 프로토콜이 IL 보험에서 지불해야 하는 금액을 확인할 수 있습니다. 우리는 블랙박스이고 개인이 사용자 자금으로 위험을 감수할 수 있는 중앙 집중식 프로토콜이 아닙니다. IL 보험의 부채 금액에 대한 이러한 투명성은 우리가 상황을 신속하게 파악하고 DAO가 제공하는 긴급 조치를 취하여 인출 시 보험 기능을 일시 중지하는 데 도움이 되었습니다.”

Bancor의 IL 보호 메커니즘의 지속 가능성에 대한 비난과 관련하여 Hindman은 보험 모델을 둘러싼 많은 혼란이 있다고 말했습니다.

“일부 사람들은 우리가 BNT를 더 많이 인쇄함으로써 비영구적 손실을 보상한다고 생각합니다. 사실이 아닙니다. 실제로 Bancor는 플랫폼에서 얻은 거래 수수료의 일부에 대한 대가로 유동성 공급자에게 영구 손실 보험을 제공합니다.”

프로토콜에는 이러한 수수료를 생성하는 두 가지 방법이 있으며 첫 번째는 Bancor의 프로토콜 소유 유동성입니다. Bancor는 풀에 BNT를 스테이킹하고 스테이킹에서 얻은 수수료를 사용하여 발생하는 IL에 대해 사용자에게 보상합니다. 수수료를 생성하는 두 번째 방법은 네트워크의 모든 거래 수익의 15%를 압수하고 수수료를 사용하여 vBNT를 구매하고 소각하는 프로토콜 전체 수수료를 통하는 것입니다.

인출을 일시 중지하기로 한 결정은 18개월 동안 "과도하게 발행된" BNT 유동성 채굴 보상의 급속한 덤핑으로 절정에 달하는 "거시적 사건의 완벽한 폭풍"의 결과였습니다. Hindman은 Bancor가 프로토콜의 개별 사용자를 보호하기 위해 소수의 대형 플레이어가 BNT 보상 비축량을 버리고 대규모 유동성 지분을 인출하는 것을 방지하기로 결정했다고 말했습니다.

“Bancor v2.1의 수명 기간 동안 BNT 유동성 채굴 보상에 대한 과도한 지출은 거시적 사건의 완벽한 폭풍 속에서 IL 보호에 막대한 스트레스를 줍니다. 유동성 마이닝 보상에 대한 과도한 지출이 원죄였습니다.”라고 Hindman은 CryptoSlate에 말했습니다.

그는 Bancor가 이러한 극한 상황에서도 IL 보호 모델의 견고성을 여전히 확신하고 있지만, 프로토콜은 BNT의 과도한 덤핑과 기본 토큰에 대한 큰 공매도로부터 스스로를 보호해야 한다고 언급했습니다.

Bancor 팀은 더 나은 보호 기능을 통해 IL 보호 시스템을 완전히 다시 온라인 상태로 만들기 위해 XNUMX시간 작업하고 있다고 Hindman은 말했습니다. Bancor는 또한 커뮤니티가 새로운 위험을 평가하고 기능 종료를 피하기 위해 적시에 대응할 수 있도록 하는 더 나은 오픈 소스 분석의 필요성을 인정했습니다.

포스트 Bancor에게 무슨 일이? 첫 번째 등장 CryptoSlate.

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