모든 커뮤니티 소유 Web3 프로젝트에 대한 프로토콜 소유 유동성의 중요성
프로토콜 소유 유동성 및 결합은 프로토콜과 커뮤니티 모두에 이익이 되기 때문에 이자 농사보다 유동성을 생성하는 훨씬 더 나은 방법입니다. 이번 글에서는 유동성, 이자농사, 결합에 대해 설명합니다. 그리고 DappRadar 커뮤니티에 유대감과 프로토콜 소유 유동성이 왜 그렇게 중요한지 설명합니다.
DappRadar가 세계의 Dapp Store를 구축하는 동안 미래는 커뮤니티의 손에 달려 있습니다. DappRadar DAO와 RADAR를 통해 커뮤니티 구성원은 분산형 애플리케이션을 위한 최고의 검색 플랫폼의 방향을 구축, 추가 및 조정할 수 있습니다.
RADAR는 모든 것의 중심에 있으며 커뮤니티가 이 토큰을 사용하려면 가치가 있어야 합니다. 다시 말하지만, 가치는 자유 시장에 의해 결정됩니다. Dapp 업계에는 AMM(Automated Market Maker)이 있어 사용자가 하나의 토큰을 다른 토큰으로 교환할 수 있을 뿐만 아니라 유동성 풀에서 유동성을 제공하다.
유동성 풀은 RADAR 및 ETH와 같은 두 개의 토큰으로 구성됩니다. 누군가 유동성을 제공하려면 각 토큰의 동일한 가치를 풀에 배치해야 합니다. 누군가가 ETH 100달러와 RADAR 100달러를 추가했다고 가정해 보겠습니다. 그들은 이제 RADAR-ETH 유동성 풀에 200달러 상당의 유동성을 제공합니다.
그 대가로 그들은 풀 참여에 대한 영수증인 LP 토큰을 받습니다. 이 영수증은 가치가 아닌 제공된 토큰의 양을 나타냅니다. 이 LP 토큰에 대해서는 잠시 후에 다시 설명하겠습니다. 잊지 마세요.
유동성이 왜 중요한가요?
유동성 풀에 $100,000가 포함되어 있는 경우 $1,000의 토큰 스왑은 RADAR 가격에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 거래자는 그러한 스왑에 대해 더 큰 수수료를 지불해야 하며, 거래 또한 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 이것을 슬리피지(Slippage)라고 하며 슬리피지는 나쁜 것입니다.
암호화폐 토큰을 교환할 때 미끄러짐이 최소화되기를 원합니다. 따라서 유동성 풀은 $1,000 스왑이 가격에 큰 영향을 미치지 않도록 가능한 한 깊어야 합니다.
슬리피지가 줄어들면 거래가 더 쉬워지고 거래량이 늘어나고 거래 활동이 더 많아집니다. 깊은 유동성은 전체 생태계에 유익하다고 말해도 무방합니다.
수확량 농업의 위험
이제 LP 토큰으로 돌아가 보겠습니다. 더 많은 유동성을 확보하기 위한 전략으로 많은 Web3 프로젝트에서는 사용자가 기본 토큰으로 제공되는 일부 보상에 대한 대가로 LP 토큰을 스테이킹할 수 있도록 허용합니다. 예를 들어 RADAR-ETH 풀에 유동성을 제공한 다음 LP 토큰을 스테이킹합니다. 이를 통해 연간 백분율 수익률(APY)로 표시되는 RADAR 토큰으로 보상을 받게 됩니다. 이런 현상을 이자농사라고 합니다.
보상을 받는 것은 놀라운 일이며 일부 수확량 농부들은 큰 돈을 벌었습니다. 그러나 보상이 너무 적어지면 이러한 유동성 공급자는 돈을 다른 곳에 투자하여 프로젝트와 커뮤니티를 빈손으로 남겨둘 것입니다. 그들은 보상을 시장에 내놓은 다음 유동성 풀에서 RADAR와 ETH를 제거합니다. 갑자기 풀은 더 높은 미끄러짐과 더 낮은 유동성을 다시 처리해야 합니다. 이것은 좋지 않습니다.
수확량 농업은 투자자나 유동성 공급자의 초기 투자에 대해 보상하기 위한 단기적인 솔루션일 뿐입니다. 프로토콜이 제공할 수 있는 보상의 양은 다소 제한되어 있으므로 이 모델은 장기적인 계획에 대해 지속 가능하지 않습니다.
결속의 장점
우리는 이해한다. 모두가 맛있는 보상을 찾고 있습니다. 따라서 우리는 유대감을 커뮤니티와 장기적인 이익과 이익을 위한 프로토콜로 조정하는 솔루션으로 봅니다. 7월에는 DappRadar 발표 ApeSwap에서 RADAR Jungle Bill 출시. RADAR 커뮤니티 회원은 보상을 위해 스테이킹하는 대신 이제 보너스를 받는 대가로 LP 토큰을 판매할 수 있습니다.
따라서 누군가 RADAR와 BNB를 구매한 다음 RADAR-BNB 풀에 유동성을 제공합니다. 그런 다음 LP 토큰을 받게 되지만, 스테이킹하는 대신 RADAR 보너스 금액과 교환하여 판매할 수 있습니다. 총 보상 풀을 청구하려면 14일 동안 베스팅해야 합니다.
기술적으로 여기서 일어나는 일은 DappRadar가 LP 토큰을 다시 구매하고 제공자에게 추가 RADAR 토큰도 제공한다는 것입니다. 사용자는 14일의 베스팅 기간이 지나면 보너스 RADAR 토큰을 받게 되며, DappRadar와 DappRadar DAO는 시장 유동성에 대한 소유권을 갖습니다. 우리는 이것을 부른다 프로토콜 소유 유동성, 또는 POL.
DappRadar와 DappRadar DAO가 유동성 공급자로부터 LP 토큰을 더 많이 구매할수록 유동성 풀에서 많은 양의 유동성이 제거될 위험이 줄어듭니다. 결과적으로 거래 조건은 큰 거래를 촉진하기에 충분한 유동성과 과도한 하락 없이 긍정적인 상태를 유지합니다. 궁극적으로 결속은 장기적인 비전을 가진 솔루션입니다.
수확량 농사는 사용자에게 좋은 보상 메커니즘이지만 대규모 유동성 유출은 프로젝트와 해당 커뮤니티를 파괴할 수 있습니다. 유동성 공급자와 프로토콜이 더 잘 연계될수록 변동성 있는 시장 상황에 더 잘 저항하게 됩니다.
프로토콜 소유 유동성(POL)은 DappRadar, DappRadar DAO 및 커뮤니티에 좋습니다.
- DappRadar DAO는 유동성의 큰 이해관계자가 되어 프로젝트의 미래에 맞춰 유동성을 조정하고 RADAR의 가격을 안정화하는 데 도움을 줍니다.
- DappRadar DAO는 또한 유동성 공급자에게 인센티브 보상을 제공할 필요가 없습니다. 유동성 공급자는 보상이 충분히 흥미롭지 않으면 뛰어 내릴 수 있고 아마도 그럴 것입니다.
- RADAR 커뮤니티는 참여에 대해 기본 토큰으로 보상을 받습니다.
닫는 단어들
유동성 공급자와 프로토콜이 수확량 농업을 다룰 때 단기적인 이점만 갖는 반면, 결합은 장기적인 이점을 제공합니다. 프로토콜 소유 유동성을 통해 유동성 공급자는 기여에 대한 보상을 받을 수 있으며, 프로토콜은 유동성 풀에서 지분을 생성합니다. RADAR의 경우 이는 DAO가 유동성 풀의 일부에 대한 소유권을 획득하면서 거래 수수료로 수익원을 창출한다는 것을 의미합니다. 이는 그 대가로 가격 안정성을 높이고 미끄러짐을 낮추며 DAO와 커뮤니티 자체에 이익이 되는 더 많은 수익을 가져옵니다.
