우리는 부 창출에 있어 매우 격동적인 시기를 목격하고 있습니다. 우리는 또한 높은 인플레이션, 이자율 상승, 임금 정체 속에서도 이러한 상황을 경험하고 있습니다. 이러한 현실에 직면하면서 암호화폐가 전 세계의 침체된 경제를 되살리고 광범위한 경제 발전을 지원하기 위한 실행 가능한 솔루션인지, 아니면 이것이 우리가 이전에 보았던 것과 동일한 오래된 주기에 빠질 운명의 또 다른 시나리오인지 질문해야 합니다. 암호화폐는 실제로 인플레이션에 대한 실행 가능한 헤지 수단입니까? 분권화 된 금융 (DeFi) 불완전한 금융 시스템을 안정시키는 데 도움이 되는 실질적인 보완책? 세계 금융의 미래를 밝히는 데 도움이 될 수 있는 몇 가지 주기와 추세를 살펴보겠습니다.
대체 금융 수단
미국의 연간 물가상승률은 올해 9.1월 무려 XNUMX%까지 뛰었다. 40년 만에 최고. 이는 식품 및 가스 가격이 계속 상승하고 주택 소유자의 이자율이 현재 5 % 초과 30년 고정 금리 모기지의 경우. 래리 서머스(Larry Summers)가 설명했듯이 스태그플레이션은 GDP 성장 둔화와 인플레이션 상승이 결합되어 장기적인 영향을 미치는 완벽한 폭풍입니다. 1.4년 2022분기 미국 경제가 XNUMX% 감소할 것으로 예상 경제적 불안의 전조일 수도 있다. 이를 기존 저축 계좌의 평균 APY와 결합하면 빈혈 0.10%은 지난 10년 동안 연방 차원에서 인상되지 않은 최저 임금, 그리고 법정화폐 기반 경제를 강화하고 투자를 보완할 새로운 방법이 필요하다는 것이 분명해졌습니다.
현재 경제는 인플레이션을 적절하게 따라가는 방식으로 전통적인 저축 메커니즘을 반드시 장려하거나 보상하지 않습니다. 이것이 DeFi가 인기를 얻은 이유 중 하나입니다. 많은 사람들에게 DeFi는 기존 은행 시스템보다 더 접근하기 쉬운 방식으로 부를 늘릴 수 있는 더 즉각적인 기회를 의미합니다. 암호화폐에 대한 투자로 훨씬 더 많은 수익을 얻을 수 있다면 암호화폐와 디지털 자산에 대한 투자는 매우 흥미로운 가치 제안이 됩니다.
경기 순환
헤지펀드의 거물 레이 달리오는 자신의 저서 '변화하는 세계 질서'에서 다음과 같이 설명합니다. 경기 순환 변화하는 국가의 힘과 관련하여 역사를 통해 반복되는 것입니다. 한 국가가 세계를 지배하는 강대국이 되면, 그 나라의 통화는 나머지 세계의 기축 통화가 됩니다. 예를 들어, 대영제국 통치 기간 동안 파운드화는 한때 세계 경제에 활력을 불어넣었습니다. 그러나 1944년 브레튼우즈 협정으로 미국 달러가 사실상의 세계 기축통화가 되었습니다. 당시 책임자가 누구이든 관계없이 한 가지 상수는 남아 있습니다. 인플레이션이 상승하는 기간 동안 정부가 증가하는 부채를 처리하는 가장 쉬운 방법은 더 많은 돈을 인쇄하는 것입니다. 즉, 탈출구를 부풀리기 위한 것입니다.
암호화폐를 차세대 지배 사이클로
얘기가 많이 나왔는데 중앙 은행 디지털 통화 (CBDC), 그러나 이미 생태계에 디플레이션 스테이블 코인이 있고 그 가치가 다른 암호화폐나 전통적인 자산과 같은 담보에 고정될 수 있는 경우 CBDC의 실제 이점은 무엇입니까? 스테이블코인의 전체적인 아이디어는 가치가 극도로 변동하기 쉽지 않은 암호화폐 자산을 제공하는 것입니다. 대부분의 스테이블코인은 미국 달러나 법정화폐 및 암호화폐를 포함할 수 있는 자산 바구니와 같은 법정화폐에 가치를 고정함으로써 이러한 안정성을 달성합니다.
또한 대부분의 스테이블코인 프로젝트는 유동성 풀에 고정된 자산의 파생 버전을 제공함으로써 사람들이 생태계에 계속 투자하도록 장려하여 투자자가 주요 자산이 고정된 상태에서도 다른 DeFi 프로토콜에 참여할 수 있도록 합니다. 그들은 넉넉한 이자를 얻을 수 있고 여전히 파생 상품을 사용하여 대출을 받거나 다른 곳에서 수익을 얻어 초기 투자를 복잡하게 만들 수 있습니다.
DeFi는 경제 성장을 위한 새로운 길을 제공하는 동시에 슈퍼 리치뿐만 아니라 모든 개인에게 권력을 돌려주고 있습니다. 국가 통화에 고정되지 않고 암호화 기반 경제의 광범위한 발전을 통해 DeFi 프로토콜은 절약할 수 있는 넉넉한 인센티브를 제공할 수 있습니다. 적립 초기 투자 자본이 거의 필요하지 않은 상태에서 차용할 수 있습니다.
거시경제학은 우리를 암호화폐 쪽으로 향하게 할 수 있습니다
인플레이션이 높은 시기에 대체 저축 수단과 암호화폐와 같은 자산은 글로벌 준비 통화와 직접적으로 연결되지 않은 투자를 제공함으로써 더욱 매력적이 됩니다. 이러한 자산에 대한 수요가 증가함에 따라 자산의 가치는 더욱 높아지고 전 세계적으로 어려움을 겪고 있는 다른 경제권에서도 더욱 실용적이게 됩니다. 우리는 자국 통화가 계속해서 불안정한 터키와 베네수엘라에서 이러한 예를 보았습니다. 이는 궁극적으로 비트코인과 같은 암호화폐가 세계 경제 무대에서 합법적인 플레이어가 된다는 아이디어에 대한 신뢰성을 높여줍니다. 국가에 묶여 있지 않고 불변의 공개 블록체인에서 합의된 분산 통화를 기반으로 하는 통화를 인식하는 것은 세계의 거시 경제 모델에 큰 변화입니다.
개인이 보다 효율적이고 투명한 방식으로 서로 직접 거래할 수 있도록 하는 분산형 시스템은 보다 공평하고 포용적인 글로벌 경제를 창출하기 위한 접근 방식의 기념비적인 새로운 단계입니다. 이 모든 것을 고려하면 암호화폐가 이 기사에 영감을 준 근본적인 질문에 답하기 위해 현재 사용할 수 있는 가장 실행 가능한 솔루션 중 하나로 간주하는 것이 합리적입니다. 역사가 반복되지는 않지만 운율은 있습니다. 그리고 암호화폐는 완전히 다른 곡을 제공하는 것 같습니다.
DeFi는 확실히 사람들에게 현재 전통적인 금융 공간에서 볼 수 없는 상당한 수익 잠재력을 지닌 디플레이션 자산에 투자할 수 있는 기회를 제공하고 있으며, 이는 세대의 부를 창출할 수 있는 새로운 경로의 잠재력을 창출하는 데 도움이 됩니다. 역사적 순환이 계속된다면 암호화폐는 법정화폐 기반 경제의 힘이 크게 감소하는 것에 대한 최고의 헤지 수단이 될 수 있습니다. 재능 있는 개발자가 계속해서 진입 장벽을 제거하고 DeFi 경험을 이해하며 누구나 암호화폐 시장과 상호 작용할 수 있도록 하는 데 집중한다면 우리는 계속해서 암호화폐를 발전시키고 경제적 포용과 개발을 확대하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
