Defi protocol dYdX lijkt misschien een ander handels- en uitleenplatform op basis van Ethereum, maar dat is slechts het topje van de ijsberg. Als u verder onderzoekt, zult u ontdekken dat dit protocol de status quo uitdaagt om gedecentraliseerde financiën naar nieuwe hoogten te brengen.
Margehandel, derivaten en opties zijn de relevante tools die power traders gebruiken. Helaas zijn deze tools in de crypto-ruimte meestal alleen beschikbaar op gecentraliseerde beurzen zoals Binance, Huobi, en Kraken.
Met dYdX is het hele traditionele handelsspektakel nu gebouwd in een toestemmingsloos en gedecentraliseerd mechanisme.
Achtergrond
Het vijfkoppige imperium achter dYdX bouwde en ontwikkelde een margehandelsprotocol op basis van Ethereum. Dit platform biedt gebruikers de vrijheid om hun eigen op cryptocurrency gebaseerde financiële producten te creëren, zoals short selling, longposities en rentedragende leningen. In tegenstelling tot traditionele financiën is de dYdX-technologie betrouwbaar omdat er geen tussenpersoon nodig is voor transacties.
Gedecentraliseerd lenen en lenen is geen nieuw idee in de crypto-arena. Het bestond al in DeFi onder Samenstelling en MakerDAO. Echter, dYdX draait om het genereren van meer geavanceerde tools op de blockchain.
Dit is ook gratis voor iedereen om activabeheersystemen te gebruiken en te bouwen die op slimme contracten draaien. Vanaf augustus 2020 was er een verbazingwekkend totaal volume van $ 1.2 miljard op het platform.
dYdX werd in 2017 opgericht door Antonio Juliano. Hij staat bekend als een autoriteit op het gebied van crypto, maar ook als ex-Uber- en Coinbase-engineer.
Wat is dYdX?
dYdX is een betrouwbaar en gedecentraliseerd platform voor het lenen, lenen en gokken dat is gebaseerd op de Ethereum-blockchain. Het ondersteunt lenen, uitlenen en het innemen van margeposities. Bovendien is het een dynamisch platform dat handelaren lijkt te intrigeren.
Het DeFi-protocol heeft beperkte functionaliteit als handelsplatform. DYdX is echter aanzienlijk op een geavanceerd niveau als een open, niet-bewarend en betrouwbaar protocol. De nieuwe versie van dYdX is een business-in-the-box-concept geworden voor handelaren die crypto-activa lenen, uitlenen en verhandelen.
Nieuw protocol
De nieuwe versie van de DEX wordt mogelijk gemaakt door Solo, het nieuwe open-sourceprotocol. Tot op heden heeft dYdX geen native token en heeft het met succes twee beveiligingsaudits doorstaan.
De nieuwe dYdX benadrukt de volgende kenmerken:
- Lenen en ontlenen zonder blokkeringsperiodes of minima op te leggen.
- Handelen op aangepaste en niet-tokenized margeposities die tot 4x meer hefboomwerking hebben dan andere DEX's.
- Deskundig portefeuillebeheer van uw posities en activa.
Het is een intuïtief maar eenvoudig platform dat de volgende mogelijkheden biedt:
- Basishandel in ETH, USDC en DAI
- Geïsoleerde margehandel
- Cross-margehandel
- Rentedragende lening
dYdX-gebruikers kunnen handelen met marge of short gaan op elk ERC-20-token voor hedging of speculatie. Bovendien konden ze elk token kopen als een vorm van hefboomwerking.
Dit zou het afsluiten van lange transacties vereisen. In dat geval zal een margehandelaar op zoek moeten gaan naar een schuldeiser die hem de tokens laat lenen.
De gebruikers zouden normaal gesproken privé of buiten de blockchain of via relayers onderhandelen; voltooi vervolgens de overeenkomst over de keten. Bovendien kijkt dYdX ook naar de handel in opties. Bij opties krijgt de eigenaar het recht (geen verplichting) om een actief tegen een uitoefenprijs te kopen.
Hoe werkt het?
In dYdX worden de individuele lener of uitleentransacties nu vervangen door een wereldwijde on-chain transactie in een “global lending pool”.
In feite heeft elk activum individuele uitleenpools die onder slimme contracten vallen, zodat alle digitale transacties zoals lenen, uitlenen en opnemen op elk moment kunnen plaatsvinden zonder in de rij te hoeven wachten op overeenkomsten, goedkeuringen of voldoende kapitaal. De rentetarieven voor elke lening zouden gebaseerd zijn op de gedragsketen van vraag en aanbod tussen kredietverstrekkers en kredietnemers, evenals op de activa.
De opgebouwde rente zou aan de kredietverstrekkers worden betaald, terwijl 5% wordt besteed aan het dYdX-verzekeringsfonds. Bovendien zou een liquidatie een boete van 5% opleveren.
Margetransacties en leningen kunnen maximaal 28 dagen open blijven staan. Daarna zouden ze een vervalvergoeding van 1% in rekening worden gebracht. Net als andere DeFi-projecten heeft dYdX een Ethereum-portemonnee en ETH nodig om voor gas te betalen.
Sinds maart 2020 heeft dYdX nul handelskosten voor makers en 0.15-0.50% voor nemers.
Lenen
Door te lenen kunnen gebruikers genieten van passief inkomen uit hun cryptovaluta op dYdX. Het geld dat op het platform wordt gestort, blijft rente opleveren. Bovendien zijn rentetarieven dynamisch en automatisch.
Gebruikers kunnen gemakkelijk aan hun geld komen, aangezien het platform op elk moment gemakkelijke stortingen en opnames ondersteunt.
ontlening
Via dYdX kunt u gemakkelijk geld lenen en ze naar uw Ethereum-portemonnee sturen met een van de ondersteunde activa, zolang u een initiële of minimale onderpandverhouding van 1.25x of 1.15x kunt behouden. Bovendien kunnen de geleende middelen worden gebruikt voor bijvoorbeeld werkkapitaal, expansie, handel of andere persoonlijke of zakelijke doeleinden.
Marge Trading
Margehandel verwijst naar het lenen van geld om enorme transacties uit te voeren. Het is het meest geschikt voor handelaren die weddenschappen willen plaatsen die hun huidige kapitaal normaal niet zou kunnen betalen. Veel handelaren beschouwen het ook als een tweesnijdend zwaard.
Door middel van hefboomwerking kan margehandel de winst met ordes van grootte verhogen als een voorspelling klopt. De verliezen kunnen echter ook aanzienlijk zijn als het de verkeerde kant op gaat. In wezen, hoe meer hefboomwerking u neemt, hoe hoger uw risico's en beloningen worden.
Wat zijn eeuwigdurende contracten?
Eeuwigdurende contractmarkten verwijst naar synthetische handelsmarkten op de Ethereum-blockchain die zich in een eeuwigdurende, transparante en zeer levensvatbare omgeving bevindt. De prijs van het contract is gekoppeld aan de prijs van het actief met een dynamische rentevoet.
Bovendien zijn de orderboeken off-chain, wat snelle prijsbewegingen en een veel betere liquiditeit mogelijk maakt. Voor rentebetalingen en liquidaties wordt een on-chain prijsboek gebruikt.
De onderliggende waarde op een eeuwigdurend contract hoeft niet als token te bestaan. De eeuwigdurende winsten en verliezen worden uitgewisseld met ERC-20-token als het onderpand. Hierdoor kunnen crypto-gebruikers activa verhandelen die misschien niet eens op de Ethereum-blockchain staan.
Conclusie
dYdX is een open, niet-bewarend en betrouwbaar platform op Ethereum dat is ontworpen om ervaren handelaren aan te trekken.
Toekomstige plannen van dYdX omvatten verdere acceptatie van meer geavanceerde handelsmogelijkheden of functies. Onlangs heeft het dYdX-project stop-loss-opties toegevoegd die de potentiële verliezen van handelaren helpen verminderen.
Het dYdX-team is ook van plan uit te breiden met andere tokens, afgezien van hun drie basiscrypto-activa die beschikbaar zijn op het platform.
Dit was ongetwijfeld een gewaagde zet van dYdX. Het heeft de complexiteit van het protocol en de hele DeFi-sfeer opgevuld, wat boekdelen zegt over hoe ver deze technologie is gekomen.