De coronavirus-pandemie is het enige waar de meeste mensen op dit moment over de hele wereld aan denken.
De aanstaande economische gevolgen worden alleen overtroffen door de ongerustheid die wordt veroorzaakt door de stijgende gevallen in zowel de Verenigde Staten als Europa. Mensen blijven over de hele wereld stevig in quarantaine en de vraag van de consument is van een klif gedaald, omdat mensen zich verschuilen met alleen basisbehoeften.
In combinatie met de vreselijke indexcijfers van inkoopmanagers gepubliceerde door het National Bureau of Statistics en de China Federation of Logistics and Purchasing, evenals door de VS. indicatoren, staan we op het punt een dubbele, gelijktijdige schok van vraag en aanbod te ervaren. De Federal Reserve heeft de gootsteen naar het probleem gegooid en zal, in combinatie met de aanstaande fiscale verlichting, naar verwachting $ 6 biljoen aan totale verlichtingsinjecties in de Amerikaanse economie bereiken.
Maar het fiscale stimuleringspakket en de Fed-kredietfaciliteit van 4.25 biljoen dollar, dat is slechts met een hoofdletter met 425 miljard dollar, is grotendeels ter beoordeling van de Fed als het gaat om het toewijzen van noodfondsen en renteloze leningen. We weten al hoe dat verhaal gaat. Alles wat je genoodzaakt bent is een korte inleiding op een soortgelijk Troubled Asset Relief Program-pakket in 2009.
Nogmaals, het lijkt erop dat kleine bedrijven - die niet kunnen deelnemen aan de partij van $ 4.2 biljoen - aan de kant van de weg worden verwaarloosd. Kleine bedrijven krijgen slechts $ 300 miljard toegewezen in hun eigen programma, een duidelijk signaal van wat er gaat gebeuren met de levensader van het Amerikaanse bedrijfsleven.
Slechts $ 300 miljard wordt toegewezen om een sector van de particuliere industrie te ondersteunen boekhoudkundige voor 44% van de Amerikaanse economische activiteit. Is meer schulden echt de oplossing voor restaurants, mama- en pop-retailers en andere kleine bedrijven die zien hoe hun geldstromen worden vernietigd onder quarantaine en sociale distantiëring? Waarschijnlijk niet.
Voer tokenisatie in.
Tokenization in moeilijke omstandigheden
Tokenized assets hebben verschillende hype-cycli ondergaan sinds de snelle opkomst van het eerste muntenaanbod in 2017. Eerst utility-tokens, daarna beveiligingstokens en nu niet-tastbare tokens, of NFT's. De meeste financiële instellingen sleutelden aan het concept van beveiligingstokens, en sommige hebben zelfs audits van tokenized vastgoedbeleggingsfondsen voltooid. De problemen met getokeniseerde activa zijn echter moeilijker gebleken dan verwacht.
Zie ook: Verschillen tussen tokens, munten en virtuele valuta, uitgelegd
De sterke stijging van het DeFi-ecosysteem heeft hun potentieel opnieuw belicht, maar de recente MakerDAO-ramp niet garanties bieden aan financiële instellingen die vanaf de zijlijn toekijken. Ze hebben sowieso hun eigen problemen om mee om te gaan.
Tokenization heeft misschien zijn visitekaartje gevonden: de grote behoefte van kleine bedrijven aan kapitaal na de gevolgen van COVID-19.
Kijk, er zijn op dit moment geen gemakkelijke antwoorden. Veel Amerikaanse kleine bedrijven zullen de komende maanden waarschijnlijk ten onder gaan. JPMorgan Chase projecteert een minus 14% bruto binnenlands product voor het tweede kwartaal, en het lijkt erop dat de onbeperkte geldtap van de Fed is gericht op grote bedrijven die de regering boven de rest acht, naar goeddunken van Steven Mnuchin, de secretaris van het ministerie van Financiën.
Fysieke winkels die op dit moment het meest te lijden hebben, krijgen alleen meer schulden aangeboden als oplossing voor weken, misschien wel maanden van gederfde inkomsten. Velen hebben waarschijnlijk al schulden. En hoewel veel kleine bedrijven zich waarschijnlijk niet bewust zijn van het potentieel van tokenisatie, kan het voor hen een uitlaatklep zijn als ze niet meer schulden kunnen aangaan.
Tijd om te herkapitaliseren.
Tokenization en de vriendelijke consument
De positieve implicaties van tokenization Voor fysieke winkels die momenteel moeite hebben om het hoofd boven water te houden, kun je het beste een klein lokaal buurtrestaurant als voorbeeld gebruiken.
Laten we het The Diner noemen.
The Diner heeft al weken geen klanten vanwege quarantaine en sociale afstandelijkheid van mensen. Met een financiële startbaan van slechts één maand verkeert het restaurant in een moeilijke situatie. Meestal bruist de plaats van de lokale bevolking die loyale klanten en vrienden van de eigenaren zijn. Nu is de plaats leeg.
Toegang krijgen tot de kredietopties voor kleine bedrijven van de overheid kan weken of maanden duren, de cheques van $ 1,200 van het fiscale stimuleringspakket zullen hen niet redden en meer schulden zijn sowieso zwaar. Maar The Diner heeft hoop: haar eigen vermogen en schulden tokeniseren, of digitale symbolische weergaven maken van toekomstige maaltijden in het restaurant tegen gereduceerde tarieven.
De eigenaren van The Diner zouden bijvoorbeeld tokens kunnen uitgeven als eigen vermogen in het bedrijf om te profiteren van hun financiële behoeften. Of ze zouden digitale tokens kunnen uitgeven die obligaties in het bedrijf vertegenwoordigen, net zoals hoe middelgrote of grote bedrijven schuldfinanciering uitvoeren, met de uitzondering dat de uitgifte plaatsvindt op Ethereum met behulp van een NFT-token-weergave van het contract.
Ik weet dat er hier juridische consequenties, bureaucratie en hindernissen zijn, maar het conceptualiseren van toegang tot financieel kapitaal is een belangrijke eerste stap. Het is onwaarschijnlijk dat de regering op dit moment strafrechtelijke of schadeveroorzakende juridische straffen zal opleggen aan kleine bedrijven die worstelen met genuanceerde oplossingen voor de crisis. Over slechte PR gesproken terwijl het vertrouwen in de overheid wordt aangetast.
Lokale klanten van The Diner zouden vervolgens de NFT's van aandelen of obligaties kunnen kopen als een financieel voorzichtige zet of om meer altruïstisch te zijn en het lokale bedrijf te ondersteunen als ze over voldoende kapitaal beschikken en geen buitensporige opbrengsten verwachten. Met behulp van een blockchain-portemonnee kon The Diner zelfs het beste halen uit het beheer, de overdraagbaarheid en de flexibiliteit van NFT's met behulp van TokenScript.
Een van de eenvoudigere oplossingen voor The Diner zou gewoon uitgeven kunnen zijn ERC-20 tokens die vaste bedragen voor cadeaubonnen vertegenwoordigen die kunnen worden gebruikt zodra het restaurant weer opengaat. Deze zouden er in feite uitzien als kortingsbonnen, aangezien klanten ze zouden kopen uit loyaliteit aan The Diner en de verwachting van een verlaagde prijs voor een aantal van hun volgende maaltijden daar. The Diner zou, afhankelijk van de steun van de lokale gemeenschap, zelfs een ICO en crowdfund-geld kunnen lanceren om het bedrijf te redden zonder de hoge kosten van een gedistribueerd grootboektechnologieplatform.
Legacy financiële voorstanders zouden zeggen: "Waarom is er überhaupt behoefte aan tokenisatie?"
Zonder te onderzoeken hoe het conventionele financiële systeem hoge toegangsdrempels heeft, negeert het hulppakket grotendeels kleine bedrijven en de kwetsbaarheid van het financiële systeem - vooral over-leveraged corporaties - veroorzaakte in de eerste plaats het huidige dilemma. Het voordeel zit hem in de eenvoud en snelle uitrol op Ethereum.
The Diner zou binnen een paar uur tokens kunnen uitrollen op Ethereum, de lokale buurt kunnen informeren over hoe ze kunnen deelnemen en binnen de dag een ietwat liquide markt hebben voor The Diner NFT's - sommige kunnen zelfs op secundaire markten worden verhandeld. Geen ideale manier om de tokenisatiewereld te betreden, maar ook geen slechte oplossing.
Wanneer het stimuleringspakket van de Fed en de overheid opnieuw de behoeften van kleine bedrijven negeert en in plaats daarvan Wall Street en grote bedrijven redt, hebben kleine bedrijven misschien geen andere keuze.
De enige keuzes voor The Diner zijn om ten onder te gaan, meer schulden aan te gaan via een zeker trage leenfaciliteit van de overheid, of toevlucht te nemen tot tokenisatie en de digitale arena van de volgende generatie financiering te betreden. Er zijn geen gemakkelijke antwoorden op de huidige crisis en er zijn slechts enkele oplossingen.
Tokenization kan in ieder geval een beetje hoop bieden voor bedrijven zoals The Diner.
De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.
Victor Zhang is de CEO en mede-oprichter van AlphaWallet. Hij heeft de afgelopen vijf jaar gewerkt aan het transformeren van de manier waarop bankieren en blockchain elkaar kruisen. Voorafgaand aan zijn onderneming in blockchain, werkte Zhang 17 jaar in internationale zaken in Azië en Australië.