Defi marktwerking is een ontluikende industrie in de gedecentraliseerde financiële ruimte. AMM's, ook wel Automated Market Makers genoemd, zijn een belangrijk onderdeel van de gedecentraliseerde valuta-industrie geworden en zijn een uitstekend middel om de uitwisseling van activa tegen een gewenste prijs te vergemakkelijken. Marktmakers moeten echter voorzichtig zijn met de risico's die daarmee gepaard gaan. Onder andere het lenen van inventaris van andere deelnemers is een grote uitdaging. Bovendien moet de market maker rekening houden met de risico's die prijsschommelingen met zich meebrengen. Als de market maker niet geïnformeerd is, kan hij mogelijk niet het beste uit een situatie halen.
Naast het gebruik van slimme contracten om handelsactiviteiten te automatiseren, zullen marktmakers ook deelnemen aan liquiditeitspools. Deze pools bieden de marktmaker de mogelijkheid om fondsen te bundelen om te handelen en als tegenpartij op te treden. De market maker zal een passief rendement op kapitaal behalen, en de populariteit van de pool bepaalt hoeveel inkomsten de market maker uit vergoedingen zal halen.
Andere innovaties zijn het vermelden waard, zoals het Opium-protocol, dat metatransacties gebruikt voor het matchen van bestellingen. Dit heeft als voordeel dat het sneller, goedkoper en schaalbaarder is dan de traditionele laag-2-technologie die in orderboeken wordt gebruikt. Het gebruik van metatransacties verkleint de kans op menselijke fouten en zorgt ervoor dat er meer transacties per seconde kunnen worden uitgevoerd.
Bovendien is het STOverse-platform, een platform voor de uitgifte en het beheer van beveiligingstokens, ontworpen om beveiligingstokens te helpen voet aan de grond te krijgen op de DeFi-beurzen. Onder licentie van FINMA, de Zwitserse toezichthouders, is het een gereguleerde onderneming die ook institutionele beleggers zal aantrekken. Het is een veelbelovende start voor een nieuw soort financiële intermediairs.
Er zijn nog veel meer innovaties te vinden in het DeFi-ecosysteem. Een voorbeeld is de Automated Market Maker, een slim ontworpen systeem dat liquiditeit bundelt en gebruikers voor elk token een prijsopgave geeft. In tegenstelling tot het gecentraliseerde orderboek gebruikt de DeFi-marketmaker algoritmen om op meerdere beurzen te handelen.
Een andere belangrijke innovatie is het gebruik van een slim contract, waardoor menselijke tussenkomst niet meer nodig is en transacties binnen enkele seconden kunnen worden voltooid. Zelfs de grootste marktmakers zijn beperkt in termen van kapitaal. Ze kunnen niet de hele markt bedienen, dus moeten ze samenwerken met partners om voor liquiditeit te zorgen. Of de market maker nu de beste methoden gebruikt of samenwerkt met een beurs, hij zorgt ervoor dat de juiste mensen toegang hebben tot de liquiditeit die ze nodig hebben.
Het afgelopen jaar zijn er een aantal nieuwe protocollen op de markt gekomen, waarvan sommige op zichzelf al opvielen. Een daarvan is het Serum DEX, dat probeert een hybride model te implementeren. Anderen experimenteren met nieuwe handelsregels.
Een aantal van de meer opmerkelijke innovaties zijn al door andere projecten geïmplementeerd. De Uniswap V3 is bijvoorbeeld op een beter beheersbare manier teruggekeerd naar de orderboekprincipes, terwijl de FTX Serum DEX een hybride model probeert te implementeren. Op dezelfde manier heeft de dYdX een soortgelijk mechanisme geïmplementeerd.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: Plato Data Intelligence: PlatoData.io