Toonaangevend blockchain-inlichtingenbedrijf Chainalysis heeft ontdekt dat de COVID-19-pandemie en de wereldwijde economische krimp Bitcoin (BTC) consumentengewoonten op verrassende manieren.
In een nieuw verslag Chainalysis, gepubliceerd op 30 maart, beschrijft hoe Bitcoin-bestedingstrends op drie gebieden - handelaarsdiensten, gokken en darknet-marktplaatsen - zijn veranderd of zelfs omgekeerd.
Verzwakkende correlatie zou een zegen kunnen zijn voor Bitcoin-handelaarsdiensten, aldus het rapport
Chainalysis meldde dat een dergelijke trendwijziging veerkracht toont tussen Bitcoin-handelaarsdiensten in de huidige economische crisis.
Uit de gegevens van het bedrijf over Bitcoin-uitgaven met behulp van handelsdiensten van juli 2019 tot 9 maart 2020 blijkt bijvoorbeeld dat er een sterke positieve correlatie was tussen prijs en uitgaven: hoe meer Bitcoin waard is, hoe groter de kans dat de houders het uitgeven.
Sinds de uitbraak van COVID-19 is deze positieve correlatie met ongeveer de helft verzwakt en is de totale waarde van de uitgaven afgenomen.
Hoewel dit aangeeft dat Bitcoin-houders inderdaad minder uitgeven tijdens de recente waardedaling van Bitcoin, is deze daling minder dramatisch dan anders misschien verwacht zou worden. Dit komt doordat sinds de uitbraak de sterkte van de correlatie tussen prijs en gedrag zelf ook is verzwakt.
Dus hoewel de prijsdaling van Bitcoin blijft leiden tot lagere uitgaven, doet het dat niet zo significant als in pre-pandemische tijden. Een verzwakte correlatie betekent dat de prijs het consumentengedrag niet zo sterk dicteert als voorheen.
Bitcoingebruik, 7 juli 2019-27 maart 2020. Bron: Chainalysis-blog
Darknet-marktplaatsen krijgen een hit
Het meest in het oog springende is de verandering in gebruikersgedrag op darknet-marktplaatsen, die meestal alleen een zwakke negatieve correlatie aan de prijs van Bitcoin. Sinds de uitbraak is deze correlatie echter omgekeerd en versterkt, wat heeft geleid tot een aanzienlijke daling van de inkomsten op de darknet-markt.
Kettinganalyse wijst op mogelijke externe factoren om deze trend te verklaren, waarbij wordt opgemerkt dat illegale middelen zoals recreatieve drugs moeilijker verkrijgbaar zijn vanwege de impact van verstoorde toeleveringsketens wereldwijd:
"recente rapporten wijs erop dat Mexicaanse drugskartels het moeilijker hebben om aan te kopen fentanyl, aangezien de Chinese provincie Hubei - een knooppunt van de wereldwijde fentanylhandel - hard is getroffen als het epicentrum van de uitbraak. Dergelijke verstoringen [...] zouden het vermogen van verkopers van darknet-markten om zaken te doen kunnen belemmeren. "
Met gokken is de marginaal positieve correlatie met de Bitcoin-prijs sinds begin maart 2020 naar nul gecorrigeerd (dwz geen relatie), wat aangeeft dat er geen waarneembare impact van de pandemie op het gedrag van gokkers lijkt te zijn.
Chainalysis sluit zijn rapport af en merkt op dat met de geleidelijke comeback van China van de binnenlandse COVID-19-crisis, de darknet-activiteit daar nu een geleidelijk herstel lijkt te zien.
In januari 2020 verschijnt een Chainalysis-rapport onthuld dat het volume van cryptocurrency-stromen op darknet-markten in 2019 voor het eerst in vier jaar was verdubbeld.