Goud is sinds het begin der tijden een populair handelsartikel als waardeopslag, maar het heeft verschillende problemen.
Ook al is het mooi als het wordt gebruikt voor sieraden, en super glanzend zelfs als een steen, het is niet gemakkelijk te verplaatsen of op te slaan in welke hoeveelheid dan ook, en het is erg moeilijk om in kleinere eenheden te verdelen. In feite is het grootste deel van de goudhandel die op beurzen plaatsvindt, de handel in derivaten zonder dat er fysiek goud ooit van eigenaar verandert.
Met de ontwikkeling van blockchain-technologie besloten sommige vooruitstrevende mensen dat het een goed idee zou zijn om van goud een digitaal bezit te maken. Paxos was een van de bedrijven die goud op de blockchain digitaliseerde. Laten we eens kijken hoe ze het deden en hoe hun Paxos Gold (PAXG) -token functioneert als een blockchain-asset.
Wie zijn Paxos?
Paxos werd in 2012 opgericht als een particulier bedrijf dat werkt aan het op een gedecentraliseerde manier herbouwen van de financiële infrastructuur. Zoals hun website beweert, willen ze "het mogelijk maken om activa overal en onmiddellijk te verplaatsen - en daarom de toegang tot een nieuwe, wereldwijde, probleemloze economie democratiseren." En ze bereiken dit door activa te digitaliseren, waaronder goud.
Na de lancering van de itBit cryptocurrency-uitwisseling in Singapore, kort na de oprichting van het bedrijf, kregen ze een trust charter voor beperkte doeleinden van het New York State Department of Financial Services, waarmee ze het eerste bedrijf waren dat werd goedgekeurd en gereguleerd om cryptoproducten en -diensten aan te bieden. Kort daarna werden ze gereguleerde gekwalificeerde bewaarders, waardoor ze konden vertakken van stablecoins naar digitaal goud.
Wat is Paxos Gold (PAXG)?
Paxos Gold is gemaakt als een ERC-20-token op de Ethereum-blockchain en daarmee probeert Paxos de fundamentele problemen met fysiek goud en de traditionele goudmarkten op te lossen. Namelijk dat investeerders op de traditionele markt geen toegang hebben tot een hoogwaardig goudproduct dat gemakkelijk te kopen, vervoeren, opslaan en verhandelen is.
Op de traditionele markten kunnen beleggers zeker zoveel fysiek of toegewezen goud kopen als ze willen, maar naast de aankoop komt ook het hoge risico van fysiek goud. Dit risico is te wijten aan de grootte en het gewicht van grotere goudstaven, de kosten om het veilig op te slaan, het onvermogen om het gemakkelijk in kleinere eenheden te verdelen en het feit dat het, omdat het moeilijk te vervoeren kan zijn, ook moeilijk te verkopen kan zijn, ruilen of gebruiken.
Het alternatief is om te handelen in niet-toegewezen goudfutures, CFD's of ETF's. Dit zijn slechts derivaten, zonder de steun van enig fysiek goud. Geen van hen heeft betrekking op feitelijk bezit van goud. Het is eerder niet meer dan speculatie over de veranderende goudprijs zonder enig fysiek goud om de activa te ondersteunen. Het maakt handelen gemakkelijk, maar er is geen opslag van waarde bij betrokken.
Hoe werkt Paxos Gold?
Paxos gebruikt blockchain-technologie om de distributie, opslag en eigendom van goud te verbeteren. Omdat PAXG een blockchain-asset is, is het gedecentraliseerd, onveranderlijk en zeer goed bestand tegen kwaadwillende aanvallen of diefstal. Paxos Gold is zo goed als goud, maar zonder de problemen van opslag, transport en diefstalrisico.
Het PAXG-token is op het moment van schrijven een ERC-20-token, maar het whitepaper specificeert niet dat dit platform nodig is, en Paxos zou PAXG in de toekomst op een ander platform kunnen heruitgeven.
Het PAX Gold-activum wordt volledig gereguleerd door het New York State Department of Financial Services (NYSDFS). Er is geen niet-toegewezen goud opgenomen in de PAXG-steun, in plaats daarvan wordt het volledig gedekt door fysiek goud in de verhouding van één troy ounce (ongeveer 31 gram) van een goudstaaf die voldoet aan de London Good Delivery-standaard, tot één PAXG-token.
Dit biedt verschillende voordelen, zoals de mogelijkheid om de token gemakkelijk in kleinere eenheden te verdelen. Het vermijdt ook de opslagkosten die normaal geassocieerd zijn met fysiek goud, evenals de problemen met transport, levering en verhandeling.
De registratie van het goud dat de token ondersteunt, wordt overgedragen aan de tokenhouder en het is mogelijk om de Paxos-website, voer het Ethereum-adres in dat het PAXG-token bevat en bekijk het serienummer, de weging en de zuiverheid van de balk die aan het token is gekoppeld.
De opzoektool werkt alleen voor PAXG die aan de ketting worden gehouden in privéportefeuilles, niet voor tokens die in ruilportefeuilles worden bewaard. Gebruikers die hun PAXG in een Paxos-account hebben, kunnen altijd inloggen om hun toewijzingsrapport te bekijken en dezelfde details en meer te zien.
Waarom Paxos Gold gebruiken?
Paxos is vooral bekend om zijn stablecoin genaamd Paxos Standard, dat is een volledig gedekte stabiele dollar in Amerikaanse dollar. Dat werd gelanceerd in september 2018. Slechts een jaar later, in september 2019, lanceerde Paxos Paxos Gold (PAXG), een volledig door onderpand gedekt digitaal activum dat een fijne troy ounce van een London Good Delivery-goudstaaf vertegenwoordigt.
Deze baren worden veilig opgeslagen in professionele kluizen en iedereen die PAXG bezit, heeft rechten op een overeenkomstige hoeveelheid van het fysieke goud. Omdat PAXG een directe weergave is van fysiek goud, is de waarde ervan ook gekoppeld aan de werkelijke goudprijs in realtime op de spotmarkten.
Door Paxos Gold te gebruiken, krijgen gebruikers het voordeel van fysiek goudbezit, zonder de nadelen van opslag en transport. In plaats daarvan kunnen ze profiteren van de mobiliteit en overdrachtssnelheid van digitale activa. De PAXG-tokens zijn extreem flexibel gemaakt en gebruikers kunnen tokens snel en gemakkelijk omzetten in fiat-valuta, of ze kunnen ervoor kiezen om de tokens om te zetten in toegewezen en niet-toegewezen goud als ze dat willen, net zo snel en gemakkelijk. In tegenstelling tot de goudmarkt voor futures, dragen digitale tokens van Paxos Gold geen afwikkelingsrisico.
Toegewezen Goud Vs. Niet-toegewezen goud
We hebben in dit stuk meerdere keren gealloceerd goud en niet-toegewezen goud genoemd, dus het leek me logisch even de tijd te nemen om uit te leggen waar deze concepten naar verwijzen in de goudhandel.
Vanuit eigendomsperspectief is het waarschijnlijk het beste om daadwerkelijk fysiek bezit te hebben van al het goud dat u koopt. Op die manier weet u dat het van u is en waar het zich altijd bevindt. U kunt het aanraken, verplaatsen en verkopen zoals u wilt. Maar goud is omvangrijk, en als u het zelf opslaat, loopt u het risico van diefstal.
Vanwege de problemen die verband houden met de fysieke opslag van goud, betalen de meeste beleggers graag iemand anders om hun goud op te slaan, en ze doen dit via toegewezen of niet-toegewezen rekeningen.
Op een toegewezen rekening zal het bedrijf van wie u het goud koopt, uw investering gebruiken om fysiek goud te kopen en op te slaan. De koper is juridisch nog steeds de eigenaar van dit goud. Dit is de methode die Paxos gebruikt om het Paxos Gold-token te ondersteunen.
Niet-toegewezen goud is anders omdat het bedrijf waar u het goud koopt uw geld niet gebruikt om fysiek goud te kopen. In plaats daarvan gebruiken ze het kapitaal vaak voor andere investeringen, maar ze beloven u wel om goud aan u te leveren als u daarom vraagt, of om u fiatgeld terug te geven wanneer u klaar bent om te verkopen. Niet-toegewezen accounts zijn doorgaans goedkoper in termen van vergoedingen omdat ze niet betalen voor het transport of de opslag van fysiek goud.
Het nadeel is dat niet-toegewezen goud riskanter is als belegging. Als uw goudleverancier failliet gaat, wacht er geen goud op uw levering. Het enige wat je hebt is een schuldbekentenis voor het goud of gelijkwaardig geld, en je zult geluk hebben om het ooit te zien.
Wanneer u toegewezen goud of Paxos Gold-tokens koopt, bent u de wettelijke eigenaar van het goud en bewaart het bedrijf uw goud op een veilige locatie voor u. Zelfs als het bedrijf failliet gaat, kunt u uw goud claimen. Dit maakt toegewezen goud veiliger dan niet-toegewezen goud of zelfs het fysiek bezitten van het goud zelf.
Waar Paxos Gold te kopen
Toen Paxos Gold voor het eerst werd gelanceerd, was de enige plaats om PAXG-tokens te kopen via het portaal op de Paxos-website door een account aan te maken, of via de itBit-uitwisseling die eigendom is van Paxos. Sinds die tijd is Paxos Gold enorm gegroeid, en het is nu de 122nd grootste altcoin op basis van marktkapitalisatie, met een marktkapitalisatie van meer dan $ 76 miljoen en dagelijkse handelsvolumes van ruim meer dan $ 1 miljoen.
Vanwege die groei kun je PAXG nu op een aantal beurzen kopen, waaronder Kraken, HitBTC, Binanceen BitZ. U kunt ook tokens en PAXG-futures kopen op de FTX-beurs.
Verdienen met Paxos Gold
Nu de gedecentraliseerde financiering zo snel groeit, geeft Paxos Gold goudinvesteerders de mogelijkheid om iets te doen wat ze nooit zouden kunnen doen met fysiek goud: rente verdienen. Goud als activum wordt lange tijd beschouwd als een activaklasse zonder rendement en daarom is het zo gevoelig voor renteschommelingen. Met Paxos Gold is het nu mogelijk om rente te verdienen op goudbelangen.
Er zijn al verschillende DeFi-platforms die rente zullen betalen over uw PAXG-holdings. Een van de eerste was Nexo, een toonaangevende gereguleerde financiële instelling voor digitale activa. Nexo kocht voor $ 5 miljoen aan PAXG net nadat het token werd gelanceerd, en biedt sindsdien leningen en rentebetalingen op gespaarde PAXG aan.
Vanaf december 2020 kunnen gebruikers PAXG storten op nexus.io en verdien tot 8% APY. Ze stellen PAXG-houders ook in staat de tokens te gebruiken als onderpand voor een kredietlijn. Voor elke 0.7818 kunnen PAXG-gebruikers $ 1,000 lenen.
Een andere optie om te verdienen met Paxos Gold is met Crypto.com. Dit platform biedt tot 6.5% APY op gestorte PAXG. Bovendien biedt Crypto.com een bankpas die kan worden geladen met Amerikaanse dollars die zijn geconverteerd uit de PAXG die bij hen wordt bewaard. Dat is misschien wel de gemakkelijkste manier om goud uit te geven.
Een derde optie om rente te verdienen met je PAXG is via BlockFi, waar je 5% APY verdient op gestorte tokens. BlockFi biedt ook leningen op basis van PAXG als onderpand. Voor elke geleende $ 1,000 moet de gebruiker 1.09 PAXG als onderpand storten.
De toekomst van PAXG
Begin november 2020 kondigde Paxos aan dat ze zouden integreren met betalingsprovider Paypal om cryptocurrency en cryptocurrency-betalingen aan de klanten van betalingsproviders aan te bieden. Tot dusver staat Paxos Gold niet in de lijst met ondersteunde munten, maar Paxos-oprichter en CEO Charles Cascarilla heeft laten doorschemeren dat PAXG in de toekomst zou kunnen worden ondersteund.
Paypal heeft een gebruikersbestand van meer dan 300 miljoen mensen wereldwijd, en hen toegang geven tot digitaal goud zou een explosie kunnen veroorzaken in de vraag naar Paxos Gold. Cascarilla zei vorige maand in een lezing dat medio 2022 honderden miljoenen, of mogelijk miljarden mensen over de hele wereld toegang zouden kunnen hebben tot de Paxos-versie van digitaal goud.
Hij noemde de integratie van Paxos met Paypal niet specifiek, maar dat zou bijna deel moeten uitmaken van de enorme groei van het PAXG-token dat wordt geprojecteerd door Cascarilla.
Conclusie
Digitaal goud is een idee dat heel logisch is. Het vermijdt de problemen die zijn geassocieerd met het kopen, aanhouden en verhandelen van fysiek goud. Het schept zelfs de mogelijkheid om rente te genereren voor wat altijd een opbrengstloos actief is geweest. Met Paxos Gold heeft het team van Paxos een digitale troef voor de toekomst gecreëerd.
Tot nu toe is slechts $ 75 miljoen aan goud door Paxos gedigitaliseerd, maar van goud wordt gezegd dat het een markt is van $ 7.3 biljoen. Dat laat enorme ruimte voor groei in de ruimte.
De echte hindernis op dit punt is de acceptatie van blockchain. Zodra mensen zich meer op hun gemak voelen bij het gebruik van blockchain-activa in het algemeen, zal het voor hen een logische stap zijn om digitaal goud te gebruiken in plaats van fysiek goud. Digitaal goud is tenslotte veel meer draagbaar, liquide, handiger en kan zelfs worden gebruikt om rentebetalingen te genereren.
De integratie met Paypal zou Paxos een boost moeten geven en zou de verschuiving naar digitale activa die door gewone mensen voor allerlei doeleinden worden gebruikt, aanzienlijk kunnen bevorderen, waaronder investeren in goud.
Uitgelichte afbeelding via Shutterstock
Disclaimer: dit zijn de meningen van de schrijver en mogen niet als beleggingsadvies worden beschouwd. Lezers zouden hun eigen onderzoek moeten doen.