20 jaar fintech: hoe ver we zijn gekomen sinds 2003

Het kan moeilijk zijn om een ​​geboortejaar voor fintech vast te stellen, maar hoe je het ook wendt of keert, onze branche heeft een lange weg afgelegd. Ik haalde onlangs herinneringen op en vond een bericht gepubliceerd in 2003 door Finovate-oprichter Jim Bruene met de titel: De 10 belangrijkste innovaties en ontwikkelingen van 2003. Deze ontwikkelingen, zei Bruene, "bieden de beste blik op de toekomst van online financiële dienstverlening."

2003 was officieel 20 jaar geleden en daarmee een perfect ijkpunt. Ik heb de 10 ontwikkelingen en innovaties bekeken die Bruene in 2003 als "meest belangrijk" beschouwde, en schetste enkele van de meest recente updates en aanhoudende problemen van fintech.

Phishing ondermijnt vertrouwen (voorlopig)

Een van de oorspronkelijke vijanden van de wijdverbreide acceptatie van online bankieren was phishing. In de laatste twee weken van december 2003 had een (inmiddels ter ziele gegane) organisatie 60 unieke phishing-aanvallen geregistreerd, waarbij naar schatting 60 miljoen frauduleuze berichten werden verzonden.

Die cijfers zien er niet zo slecht uit vergeleken met de cijfers van vandaag. De Anti-Phishing Werkgroep (APWG) opgenomen meer dan 14,000 phishing-aanvallen per dag in het derde kwartaal van 2022, het slechtste kwartaal voor phishing dat de organisatie ooit heeft waargenomen. Hoewel phishing aanhoudt, heeft het de meerderheid van de gebruikers er niet van weerhouden om digitaal te bankieren.

Banken komen in actie om de perceptie van veiligheid te vergroten

In deze sectie verwees Bruene naar een toename van keylogging-incidenten, samen met de pogingen van een bank om keylogging-aanvallen te omzeilen door een toetsenbord op het scherm toe te voegen waarmee gebruikers op de knoppen kunnen klikken om hun pincode in te voeren in plaats van op hun toetsenbord te typen. De bank heeft ook een secundaire wachtwoordvereiste ingevoerd.

Hoewel deze tijdelijke oplossingen waarschijnlijk een deel van de fraude hebben verzacht, veroorzaakten ze tegelijkertijd meer wrijving voor eindgebruikers. Tegenwoordig hebben veel bedrijven biometrie geïmplementeerd om keylogging te elimineren. Hoewel biometrie keylogging-aanvallen mogelijk heeft weggenomen, heeft de authenticatiemethode geen einde gemaakt aan fraude.

Citibank lanceert interbancaire overschrijvingen (A2A)

Citibank voegde online interbancaire overschrijvingen toe in het najaar van 2003, waarmee het de eerste grote Amerikaanse bank was die een dergelijke dienst aanbood. Op dat moment tikte Citi af CashEdge (verworven door Fiserv in 2011 voor $ 465 miljoen) om de transfers mogelijk te maken.

Tegenwoordig beschouwt de branche overboekingen van rekening naar rekening natuurlijk niet als een innovatie. Integendeel, de service wordt nu beschouwd als een tafelinzet voor alle bankdienstverleners. Wat wel veranderd is, zijn de rails. Een handvol banken is begonnen met het testen van het gebruik van de blockchain om geld over te maken, vooral in het geval van grensoverschrijdende betalingen.

Pers wordt positief over online bankieren en andere online financiële activiteiten

Twintig jaar geleden lag de dotcom-crash nog vers in het geheugen van zowel investeerders als gewone consumenten. Volgens Bruene was 2003 een keerpunt toen consumenten het gemak en de efficiëntie van online bankieren begonnen te omarmen.

Hoewel we vandaag niet herstellen van een dotcom-crash, zijn we nog steeds aan het bijkomen van het FTX-schandaal dat eind vorig jaar plaatsvond. Naar schatting ging ongeveer $ 1 miljard tot $ 2 miljard aan consumentenfondsen verloren nadat de digitale crypto-uitwisseling mislukte. En hoewel het evenement niet zal resulteren in negatieve pers over fintech in het algemeen, heeft het de pers en brancheanalisten over crypto al verzuurd.

Bank of America treft zeven miljoen gebruikers

Zoals u zich wellicht kunt voorstellen, zag de acceptatie van het digitale bankieren van Bank of America er in 2003 heel anders uit. "Bank of America had evenveel klanten voor online bankieren als alle Amerikaanse banken samen vijf jaar geleden (eind 1998)", aldus Bruene. “De 7 miljoen actieve gebruikers van de bank zijn goed voor 43% van de lopende rekeningen en 22% van alle huishoudens. De groei op jaarbasis was een indrukwekkende 50%, met 2.3 miljoen nieuwe actieve gebruikers.”

Vandaag bedient Bank of America 67 miljoen particuliere en kleine zakelijke klanten. Daarvan maken 55 miljoen gebruik van de digitale bankdiensten van Bank of America. In juli vorig jaar logden die klanten een miljard keer in op hun Bank of America-rekeningen. een recordnummer voor de bank.

De afname van papieren afschriften begint

Hoewel 2003 misschien een daling van het aantal papieren verklaringen markeerde, markeerde het niet het begin van het einde. Volgens een Javelin Strategy & Research uit 2017 verslag, heeft slechts 61% van de klanten met een lopende rekening zich gecommitteerd aan papierloze afschriften. In het rapport suggereert Javelin dat veel hiervan onbedoeld is. "Consumenten grijpen nu reflexmatig naar hun smartphones in alle aspecten van hun leven en bankieren is geen uitzondering", aldus de woordvoerder Mark Schwanhausser, Director Digital Banking bij Javelin Strategy & Research. “Het is niet de bedoeling om verklaringen van klanten af ​​te pakken; het is om een ​​alternatief te bieden dat hen ervan overtuigt dat papieren verklaringen net zo onnodig en achterhaald zijn als een chequeboekje.”

Banken herontwerpen websites voor Yahoo-achtige duidelijkheid

Van de tien ontwikkelingen op deze lijst is deze mijn favoriet, en niet alleen vanwege het gebruik van Yahoo! als voorbeeld. Het optimaliseren van online gebruikersinterfaces is een wetenschap en in 2003 wisten ontwikkelaars niet zoveel als nu over het creëren van gebruiksvriendelijke services.

Tegenwoordig zijn de stralende voorbeelden in technologie verschoven van Yahoo! zoals Uber, Stripe en Airbnb. En inmiddels vertonen de digitale ervaringen van de meeste grote bedrijven "Yahoo-achtige" duidelijkheid. Toch zal er altijd ruimte zijn voor verbetering van de gebruikerservaring, vooral nu consumenten zich bewust worden van nieuwe ontsluitende technologieën zoals open finance.

Realtime krediet voor stortingen op afstand

In deze sectie prees Bruene twee FI's voor het aanbieden van direct krediet aan consumenten voor gemailde externe stortingen. Het verbijstert me als ik eraan denk om een ​​papieren cheque op te sturen om het te storten. In een pre-smartphonetijdperk zoals 2003 waren er echter niet veel andere opties waarvoor geen extra hardware of infrastructuur nodig was.

Terwijl consumenten tegenwoordig de meeste cheques via hun smartphone kunnen storten, duurt het over het algemeen nog steeds twee tot drie dagen voordat de stortingen op de rekeningen van de consument staan. Als bonus hebben de meeste bedrijven een manier ontdekt om stortingen op afstand om te zetten in een mogelijkheid om inkomsten te genereren door consumenten kosten in rekening te brengen voor directe stortingen op hun rekeningen.

Identiteitsdiefstal 911 biedt een geloofwaardige bron om identiteitsdiefstal te bestrijden

Identity Theft 911 heeft een legendarische geschiedenis. Het bedrijf rebranded naar CyberScout in 2017, was verworven door Sontiq in 2021, dat was gekocht door TransUnion eind 2021. Ondanks de vele transities deelden alle bedrijven een vergelijkbare missie. Tegenwoordig helpt TransUnion consumenten bij het opbouwen en laten groeien van hun kredietscores, biedt het kredietwaarschuwingen, fraudewaarschuwingen, kredietbewaking en meer.

Wat tegenwoordig anders is aan deze branche, is het aantal concurrenten in de ruimte. Veel organisaties bieden gratis kredietbewaking aan. Andere, betaalde services bieden monitoring en rapportage van alle drie de bureaus, verzekeringen voor identiteitsdiefstal en meer.

---

Foto door Leeloo Thefirst