21Shares brengt zesde staat van crypto-rapport uit: samenvatting

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

21Aandelen, een van 's werelds grootste uitgevers van cryptocurrency exchange-traded producten (ETP's) heeft zijn zesde nummer van zijn populaire Staat van Crypto Rapporteren.

Het rapport biedt een sectoroverzicht van de heersende trends van de afgelopen maanden en biedt gegevens over het optimaliseren van de portefeuilleallocatie en portefeuillestrategieën op basis van marktomstandigheden.

Het rapport concludeert dat het toevoegen van blootstelling aan de top vijf crypto-activa op basis van marktkapitalisatie het risicogecorrigeerde rendement aanzienlijk kan verbeteren. Ze ontdekten ook dat het opnemen van slechts 5% large-cap crypto-toewijzing aan een portefeuille een betere afweging van risico en beloning biedt dan een portefeuille met alleen Bitcoin, gemeten aan de hand van de Sharpe-ratio.

Een van de meest consequente bevindingen was dat bij het vergelijken van alle rendements- en risicometingen over verschillende herbalanceringsfrequenties, ze ontdekten dat driemaandelijkse herbalancering de beste afweging voor beleggers opleverde.

Bitcoin, munten, met, grafiek, voor, getoond, financiën, en, zakelijk, concept,

Afbeelding via Shutterstock

Enkele van de andere substantiële bevindingen van het rapport zijn:

Crypto-activa zijn activa met risico's– In de afgelopen acht jaar heeft bitcoin een relatief lage correlatie met de S&P 500-index behouden. In een risicovolle omgeving bereikte bitcoin een altijd hoog niveau van correlatie met de S&P 500. Op de korte termijn, in onzekere tijden, nemen de correlatieniveaus over bijna alle activaklassen toe, maar op langere termijn is crypto relatief ongecorreleerd en blijft het een van de best presterende activaklassen van het afgelopen decennium zijn.
Het toevoegen van crypto aan de portefeuille van een belegger verbeterde de algehele prestaties– Crypto-blootstelling van alle herbalanceringsfrequenties verbeterde het jaarlijkse rendement van 9.1% tot dubbele cijfers variërend van 13.9% tot 19.7% en verhoogde de Sharpe-ratio van 1.0 tot 1.3.
Herbalancering verzacht marktdalingen- Herbalancering is een belangrijke strategie voor de opbouw van portefeuilles, omdat het de volatiliteit in de belangrijkste activaklassen kan verminderen en vooral belangrijk is voor crypto-activa vanwege hun hogere marktschommelingen. Driemaandelijkse herbalancering biedt het beste resultaat om de neerwaartse volatiliteit te verminderen en tegelijkertijd een groter potentieel te bieden om opwaartse bewegingen te vangen.
Prestaties correleren niet noodzakelijkerwijs met timing van de markt- Veel beleggers zullen beweren dat timing van belang is bij crypto-investeringen, maar de gegevens suggereren anders. Het is aangetoond dat het exacte tijdstip waarop bitcoin aan een portefeuille is toegevoegd weinig impact heeft. 90% van de tijd presteerde een portefeuille met blootstelling aan bitcoin in het eerste jaar beter dan de benchmark, en 100% van de tijd presteerde de strategie de volgende drie jaar beter dan de benchmark. Dit suggereert dat hoe eerder beleggers bitcoin aan hun portefeuille kunnen toevoegen en het daar kunnen laten, hoe beter de portefeuille waarschijnlijk zal presteren.

Eliézer Ndinga, onderzoeksdirecteur bij 21Shares stelt:

“Tussen de macrotrends die de markt aandrijven en de opkomst van nieuwe op blockchain gebaseerde toepassingen, ondergaat ons financiële systeem zoals we het kennen een paradigmaverschuiving. Zelfs met de huidige volatiliteit van de cryptomarkt, toont ons onderzoek empirisch aan dat portefeuilles met crypto-activa beter presteren dan traditionele portefeuilles. We blijven meer use-cases zien voor crypto en een grotere acceptatie – vooral van bedrijven en instellingen – die zijn gaan beseffen hoe sterk de activaklasse op lange termijn presteert ondanks ups en downs.”

Het volledige rapport en aanvullend diepgaand onderzoek zijn te vinden op: 21shares.com/research