3Q22 CCP-volumes en aandeel in CRD

Een overzicht van de volumes en het marktaandeel van kredietderivaten (CRD's) bij Clearing Houses (CCP's) in 3Q 2022.

• Index, Single-name en Swaptions
• De volumes in het 3e kwartaal lichtjes hoger dan in het 2e kwartaal en aanzienlijk hoger dan een jaar eerder
• USD CRD-volumes 36% gestegen in 3Q 2022 vergeleken met 3Q 2021
• EUR CRD-volumes stegen met 58% in 3Q 2022 vergeleken met 3Q 2021
• EUR iTraxx-volumes stijgen met 57% en EUR CDS stijgen met 77%
• EUR iTraxx-aandeel is ICE Clear Credit 64.6%, ICE Clear Europe 21.8%, LCH CDS Clear 13.5%
• Het EUR CDS-aandeel is ICE Clear Credit 45.8%, ICE Clear Europe 22.2%, LCH CDS Clear 32%
• Swaption-volume in zowel EUR als USD

Alle grafieken en details van CCPBekijken.

CRD per valuta

• USD CRD 2022Q3-volume van $3.75 biljoen, 36% hoger dan $2.75 biljoen in 2021Q3
• EUR CRD 2022Q3-volume van $2.8 biljoen, is 35% gestegen ten opzichte van $2.1 biljoen in 2021Q3, terwijl in EUR-termen de stijging 58% bedraagt, van €1.8 biljoen naar €2.8 biljoen, aangezien EUR/USD nu op gelijke hoogte is
• JPY CRD 2022Q3-volume van $1.5 miljard, is hetzelfde als 2021Q3

Dus aanzienlijke stijgingen van zowel de USD als de EUR ten opzichte van een jaar eerder, iets hoger dan in het tweede kwartaal en lager dan de hoogtepunten in het eerste kwartaal.

USD CDX, CDS en Swaptions

• USD CDX-volume in 2022Q3 van $3.4 biljoen, vergeleken met $2.5 biljoen in 2021Q3
• USD CDS 2022Q3 volume van $ 320 miljard, een stijging van $ 260 miljard in 2021Q3
• USD CDXSwaptions 2022Q3 volume van $ 39 miljard, een stijging van $ 8 miljard

De CDX-volumes in het derde kwartaal van 2022 bedroegen 3% van het USD-volume, de single-name 90% en de CDXSwaptions 9%, wat iets lager is in CDX dan de voorgaande kwartalen (1%, 93% en 6.5%).

USD CRD Index-serie

• USD CDX.IG 2022Q3-volume van $2.5 biljoen, een stijging van 35% ten opzichte van $1.8 biljoen in 2021Q3
• USD CDX.HY 2022Q3-volume van $0.78 biljoen, een stijging van 49% ten opzichte van $0.52 biljoen in 2021Q3
• USD CDX.EM 2022Q3 volume van $102 miljard, is vergelijkbaar met 2021Q3
• USD iTraxx.Asia 2022Q3-volume van $33 miljard, een stijging ten opzichte van $25 miljard
• USD iTraxx.Australia 2022Q3-volume van $16.8 miljard, een stijging ten opzichte van $10.5 miljard

CDX.IG-volumes vertegenwoordigen 72% van de USD Index-volumes.

USD CDS met één naam

• Volume van single-name staatsobligaties van $169 miljard, een stijging van 32% ten opzichte van $128 miljard in het tweede kwartaal van 2021
• Single-name Corporate-volume van $148 miljard, een stijging van 18% ten opzichte van $125 miljard in het derde kwartaal van 2021
• Single-name CP Financials-volume van $6.5 miljard, vergelijkbaar met $8.3 miljard in het tweede kwartaal van 2021

Het CDS Sovereign-volume vertegenwoordigt 52% van het totale USD-volume voor single-names in het kwartaal.

Marktaandeel USD per CCP

• ICE Clear Credit met 97.1% in 2022Q3, iets minder dan 97.9% in 2021Q3
• ICE Clear Europe met 2.5% in 2022Q3, iets meer dan 2% in 2021Q3
• LCH CDSClear met 0.4% in 2022Q3, vergeleken met 0.1% in 2021Q3 en gelijk aan Q2 en Q1

Het ICE Clear Credit-aandeel in single-name is iets hoger in single-names en het is de enige CCP met USD CDXSwaption-volume.

EUR CRD Index, CDS en Swaptions

• EUR iTraxx 2022Q3-volume van €2.6 biljoen, een stijging van 57% ten opzichte van €1.67 biljoen in 2021Q3
• EUR CDS 2022Q3 volume van €156 miljard, een stijging van 77% ten opzichte van €88 miljard in 2021Q3
• EUR iTraxxSwaptions 2022Q3 volume van €17.7 miljard, vergelijkbaar met €18.3 miljard in 2021Q3

EUR iTraxx-volumes vertegenwoordigen 94% van het EUR-volume.

EUR iTraxx

• iTraxx Europe 2022Q3-volume van €2.15 biljoen, een stijging van 55% ten opzichte van €1.4 biljoen in 2021Q3
• iTraxx Crossover 2022Q3-volume van €477 miljard, een stijging van 65% ten opzichte van €289 miljard in 2021Q3
• iTaxx MSCI ESG zonder volume in het kwartaal

iTraxx Europe-volumes in 2022Q3 vertegenwoordigen 82% van de EUR Index-volumes.

Marktaandeel van EUR iTraxx

• ICE Clear Credit met 64.6% in 2022Q3, tegen 66% in 2021Q3
• ICE Clear Europe met 21.8% in 2022Q3, een daling van 22.9% in 2021Q3
• LCH CDSCLear met 13.5% in 2022Q3, een stijging van 11.1% in 2021Q3

As meldde onlangsICE zal vanaf maart 2023 de CDS-clearing in het Londense ICE Clear Europe stopzetten en consolideren in het in Chicago gevestigde ICE Clear Credit. Eén om in de volgende kwartalen in de gaten te houden om te zien wanneer het volume beweegt en hoeveel er naar ICE Clear Credit gaat en hoeveel naar LCH CDSClear.

EUR CDS met één naam

• Single-name Corporate-volume van € 153 miljard, een stijging van 80% ten opzichte van € 85 miljard in het tweede kwartaal van 2021
• Single-name CPFinancieel volume van €3.3 miljard, hetzelfde als in 2021Q3

Marktaandeel van EUR Single-name CDS

• ICE Clear Credit met 45.8% in het derde kwartaal van 2022, een stijging ten opzichte van de 3% in het tweede kwartaal van 37.9, een daling ten opzichte van de 2022% in het derde kwartaal van 2
• ICE Clear Europe met 22.2% in 2022Q3, vergeleken met 36.1% in 2022Q2 en 23.8% in 2021Q3
• LCH CDSClear met 32% in 2022Q3, vergeleken met 26% in 2022Q2 en 27.1% in 2021Q3

ICE Cleare Europe daalde in het kwartaal, waarbij zowel ICE Clear Credit als LCH CDSClear winst boekten.

Het EUR iTraxxSwaptions-volume van €17.7 miljard in het derde kwartaal van 2022 is afkomstig van LCH CDSClear met €3 miljard en voor het tweede kwartaal een volume van ICE Clear Credit met €17.4 miljoen.

JPY CDX en CDS

En voor onze laatste grafiek, JPY CDX- en CDS-volumes.

• Op zijn zachtst gezegd een rommelige grafiek
• JPY CDX-volume in 2022Q3 was Y131 miljard, een stijging van Y78 miljard in 2021Q3
• Het JPY CDS-volume in het derde kwartaal van 2022 bedroeg Y3 miljard, een daling ten opzichte van Y71 miljard in het derde kwartaal van 88
• De totale volumes in het kwartaal bedroegen Y202 miljard, een stijging ten opzichte van een jaar eerder
• Terwijl Q2 en Q4 veel hogere volumes hebben

Al het volume is bij JSCC.

Dat is het

11 grafieken om CRD te dekken.

Er zit veel meer data in CCPBekijken.

Dagelijks, wekelijks, maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks.

Volume, ADV, Open rente, OI-wijziging.

Meer gedetailleerde gegevens op naamniveau.

Alstublieft  deze link als je interesse hebt in een abonnement.