5 grafieken om uw volgende langetermijninvestering in DeFi te ontdekken

Het is niet ongebruikelijk dat een project een hype genereert, maar weken later instort. Daarom is het vooral belangrijk voor particuliere DeFi-investeerders om 1) een raamwerk te hebben om projecten te analyseren, en 2) dit raamwerk toe te passen voordat ze erin springen.

Door het gedecentraliseerde karakter van DeFi kan iedereen meedoen. Het is verrassend hoe weinig technische expertise of geld nodig is om een ​​project of token op te starten. De resultaten kunnen catastrofaal zijn voor beleggers die besluiten te beleggen zonder due diligence te doen.

Gelukkig is de keerzijde van decentralisatie dat gegevens transparant en direct beschikbaar zijn. De gegevens liegen niet, dus hier moet een intelligente belegger eerst naar kijken.

Bij het onderzoeken van een project kun je niet fout gaan door te beginnen met 3 statistieken en 5 grafieken.

1. Totale vergrendelde waarde
   Grafiek 1: TVL-groei
   Grafiek 2: TVL-distributie
2. Marktkapitalisatie
   Grafiek 3: MC/FDV-verhouding
   Grafiek 4: MC/TVL-verhouding
3. Tokenprijs & toewijzing
   Grafiek 5: Tokenprijsbeweging

1. Totale waarde vergrendeld (TVL)

Zorg ervoor dat het project een stabiele TVL-groei kent.

TVL verwijst naar de totale waarde van de activa die door gebruikers zijn gestort en in een protocol zijn vastgelegd. Meer activa in een vergrendeld project betekent dat gebruikers meer vertrouwen hebben in het verstrekken van liquiditeit en onderpand voor de economische activiteiten van het protocol. Dit is een signaal dat de markt vertrouwen heeft in het project.

Zoals u kunt zien, hebben de top 10 protocollen zowel enorme waarden van meer dan $ 5 miljard als een stabiele TVL-groei van maand tot maand. Dat geeft aan dat een project zijn vitaliteit en kracht blijft behouden.

Aan de andere kant, als we kijken naar zwakkere, minder gerenommeerde projecten, is het beeld anders. Enorme TVL-veranderingen per dag, met een onhoudbare opwaartse trend, meestal gevolgd door een significante daling de dag na de stijging.

Kies projecten waarvan de TVL's 'middle-of-the-pack' zijn.

Zoals blijkt uit de onderstaande spreidingsgrafiek, groeien projecten als een gek met een extreem ongelijke TVL-verdeling. Er zijn momenteel meer dan 500 DeFi-projecten, waarvan 33% een TVL van minder dan $ 5 miljoen heeft.

Dit is een van de gemakkelijkste manieren om projecten in 3 categorieën te verdelen:

• Reeds "ingeprijsd" of overleveraged/overgewaardeerd
• Volledig nieuw, onbewezen en riskant
• Projecten met potentie

Hoe moet u risico met beloning in evenwicht brengen?

Om aan de veilige kant te blijven en het risico te voorkomen dat te kleine projecten met hun geld weglopen, moeten individuele investeerders proberen projecten te selecteren in het midden van het TVL-bereik en hoger (ongeveer $ 20 miljoen) wanneer ze beslissen in wie ze willen investeren.

Die in het bereik van $ 1 miljoen tot $ 10 miljoen zijn geschikt voor seed-rondes door beleggingsinstellingen. Individuele beleggers moeten deze vermijden omdat hun toekomstige positionering en strategische richting niet duidelijk is.

Hoewel TVL-projecten in het bereik van $ 10 tot 20 miljoen een geschikte groeistrategie hebben gevonden en investeerders toegang hebben tot gegevens over dit segment, bestaat er in termen van stabiliteit een risico op groeiachterstand in deze projecten en een hoog risico op zwakke groei of achteruitgang als groei niet voldoende is.

TVL-projecten in het bereik van $ 20 miljoen tot $ 50 miljoen hebben tot op zekere hoogte een duidelijke match gevonden in termen van productmechanica en groei, waarbij de gemeenschap en technische ondersteuning geleidelijk geavanceerder worden, en zijn een goede keuze als u hogere rendement dan de topprotocollen.

Als uw risicotolerantie laag is en uw behoefte aan rendement niet te hoog is, kunt u projecten uit de beste protocollen kiezen om in te investeren op basis van de door u gewenste DeFi-projectcategorie (bijvoorbeeld DEX voor het verstrekken van liquiditeit, lenen voor uitlenen, enz.)

2. Marktkapitalisatie (MC)

Marktkapitalisatie is de meest nauwkeurige algemene weerspiegeling van de marktwaarde van een project.

Deze statistiek wordt op dezelfde manier berekend als aandelen op de traditionele aandelenmarkt, namelijk door de prijs van het token te vermenigvuldigen met het aantal tokens dat in omloop is en beschikbaar is voor handel.

Omdat het aantal tokens wordt beïnvloed door circulatie en vraag en aanbod, kan de prijs van het token snel veranderen. Aan de andere kant heeft de marktkapitalisatie de neiging om binnen een bereik van 20% te stijgen of te dalen, zonder scherpe stijgingen gevolgd door steile crashes.

Deze stabiele kwaliteit maakt de marktkapitalisatie een goede onderliggende indicator om projecten te evalueren en potentiële en waardevolle investeringen te identificeren.

Vermijd lage MC/FDV-ratio's als u op zoek bent naar langetermijnbeleggingen.

Volledig verwaterde waardering (FDV) verwijst naar het maximale aanbod van tokens vermenigvuldigd met de tokenprijs. Met andere woorden, het is gelijk aan de marktkapitalisatie wanneer alle tokens zijn vrijgegeven.

Als de MC/FDV-ratio van de tokens van een project laag is, betekent dit dat een groot aantal tokens nog niet is vrijgegeven. Dit gebeurt wanneer 1) het protocol nieuw live is; 2) het totale aanbod van het token is extreem groot.

Beleggers moeten FDV zorgvuldig overwegen, waarbij ze zich richten op de tijd dat het project online is en het tokenleveringsschema.

Enkele voorbeelden van projecten met lage ratio's zijn:

• Fruit: MC/FDV-verhouding is 0.002%
• StakedZEN: MC/FDV-ratio is 0.077%
• Hanu Yokia: MC/FDV-ratio is 0.17%

De MC/FDV-ratio stelt beleggers in staat om te beoordelen of een symbolische prijs oververhit is. Dat komt omdat een lage ratio aangeeft dat het aanbod uiteindelijk hoger zal zijn dan de werkelijke vraag zodra projecteigenaren meer tokens vrijgeven. Omdat de vraag snel toeneemt, zal de prijs waarschijnlijk dalen als de markt zich aanpast.

Bekijk het onderstaande diagram om te zien hoe projecten met de hoogste ranking eruit zagen vanuit een MC/FDV-perspectief.

Projecten met een MC/FDV-ratio van meer dan 60% zijn beter voor een langetermijnpositie waarbij prijszekerheid bijna gegarandeerd is.

Aan de andere kant zijn projecten met een hoge MC/FDV-ratio niet zonder nadelen. Ze hebben meestal hogere toegangsprijzen. Hoewel dit niet altijd het geval is, kunt u met het analyseren van de gegevens betere investeringen doen op basis van uw doelen.

Curve (CRV) heeft bijvoorbeeld een MC/FDV van 11.86%. Lido, een ander kredietproject, heeft een lagere MC/FDV van 5.54% EN een hogere symbolische prijs. Dus als we de twee vergelijken, kunnen we zien dat degenen die op zoek zijn naar langetermijn DeFi-leningsprojecten om in te investeren, Curve over Lido moeten overwegen.

Houd projecten met een lage MC/TVL-ratio in de gaten.

De huidige MC/TVL-ratio's van de top 10 TVL-projecten zijn bijna zonder uitzondering minder dan 1. Dit betekent dat deze projecten ondergewaardeerd zijn en het waard zijn om in te investeren. Dit is waarom:

Vanuit economisch perspectief geldt dat hoe hoger de TVL van een project, hoe hoger de MC zou moeten zijn, omdat een hoge TVL aangeeft dat investeerders een hoge mate van vertrouwen hebben in het economische nut van het project.

Met andere woorden, wanneer investeerders hun tokens vergrendelen, betekent dit dat ze het project gebruiken in plaats van te speculeren. Meer gebruik ten opzichte van speculatie is meestal een goed teken.

Beleggers moeten daarom goed naar de MC/TVL-ratio kijken. Een ratio groter dan 1 geeft aan dat de waardering mogelijk te hoog is en de belegbaarheid laag, terwijl een ratio kleiner dan 1 aangeeft dat het project ondergewaardeerd is en het rendement zal stijgen.

Vergeet niet om altijd projecten binnen dezelfde categorieën te vergelijken voor geldige vergelijkingen, en vergelijk vooral de verhoudingen van minder bekende projecten met die van de topprotocollen.

2. Stabiele tokenprijs en redelijk tokentoewijzingsmechanisme

Kies projecten waarvan de tokens stabiel zijn.

Veel mensen investeren in DeFi achteruit. Ze beginnen met het kijken naar symbolische prijzen en doen vervolgens onderzoek naar het onderliggende project om hun (vaak FOMO-gedreven) investering te rechtvaardigen.

In plaats daarvan zou u al geschikte projecten moeten hebben onderzocht met behulp van de hierboven uiteengezette metrische gegevens en indicatoren.

Nadat je een shortlist hebt gemaakt van projecten waarin je geïnteresseerd bent, gescreend op solide fundamenten, kun je de tokenprijzen bekijken.

In crypto is 'stabiel' een relatief begrip.

At Footprint, raden we aan op uw hoede te zijn voor prijssprongen en -dalingen binnen 20%. Normaal gesproken duidt de extreme prijsverandering op een ongezonde marktreactie op nieuws dat misschien alleen maar een pomp is.

Als de tokenprijs relatief stabiel blijft, is de liquiditeit van de token ook relatief stabiel. Daarom wordt de kans op schade aan het project, veroorzaakt door een groot aantal individuele investeerders die tokens verkopen, verkleind.

Net als bij andere statistieken, kan deze regel het beste worden toegepast bij het vergelijken van uw verschillende opties op een visualisatiegrafiek, zoals hierboven.

De gegevens geven aan dat InstaDApp en MakerDAO beter bestand zijn tegen de negatieve effecten van een uitverkoop dan bijvoorbeeld Curve.

Samenvatting: 5 stappen om de investeerbaarheid van een DeFi-project te beoordelen

Wanneer u op zoek bent naar het volgende project om in te investeren, begin dan met de fundamenten. Gebruik gegevens om projecten te vergelijken binnen de DeFi-projecten waar je sterk in bent in je scriptie.

De afhaalmaaltijden:

• Stabiele TVL-groei
• Mid-range TVL-rangschikking of hoger, ongeveer $ 20 miljoen of hoger
• MC/FDV-ratio hoger dan 5%
• MC/TVL-verhouding minder dan 1
• Stabiele tokenprijs met maandelijkse schommelingen onder de +/- 20%

Voor de bovenstaande statistieken hebben lezers er rechtstreeks toegang toe in dit uitgelichte artikel: Footprint dashboard, getiteld "How to Discover Valuable Project"

Bovendien zijn de tokenomics en de teamstructuur van een protocol ook belangrijke redenen waarmee u rekening moet houden bij het beleggen. Als het percentage tokens dat het team of de stichting in handen heeft te hoog is, is de kans groter dat het project een geldgreep is.

Dit kan gemakkelijk leiden tot een situatie waarin een kerngroep van mensen snel tokens kan vrijgeven in een poging om ‘uit te betalen’, wat leidt tot een ernstige verwatering van de tokenprijs en een grotere kans dat de tokens worden verkocht.

DeFi, als een nieuwe investeringsmarkt, heeft meer investeringsmogelijkheden gecreëerd dan traditionele financiering, met veel waardevolle projecten waar behoorlijk op is uitgeslapen.

Kansen en risico's gaan echter hand in hand. Het is belangrijk om te onthouden dat de DeFi-markt inherent onvoorspelbaar is en dat zelfs de bovenstaande indicatoren geen garanties bieden voor de levensvatbaarheid op de lange termijn.

Wat is voetafdrukanalyse?

Footprint Analytics is een alles-in-één analyseplatform om blockchain-gegevens te visualiseren en inzichten te ontdekken. Het reinigt en integreert on-chain data, zodat gebruikers van elk ervaringsniveau snel kunnen beginnen met het onderzoeken van tokens, projecten en protocollen. Met meer dan duizend dashboardsjablonen plus een interface voor slepen en neerzetten, kan iedereen binnen enkele minuten zijn eigen aangepaste grafieken maken. Ontdek blockchain-gegevens en investeer slimmer met Footprint.

Vind je het leuk wat je ziet? Schrijf je in voor updates.

Bron: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/