De aandelenkoersen daalden tijdens de middaghandel op Wall Street vrijdag, terwijl de belangrijkste indices een somber jaar afsluiten met aanhoudende zorgen over de hardnekkig hete inflatie en een mogelijke recessie.
De S&P 500 daalde met 0.7% vanaf 12:01 uur Eastern. De index, die door beleggers wordt beschouwd als een benchmark voor de bredere markt, ligt op koers om 2022 met een verlies van 20% af te sluiten. Dat zou het grootste verlies betekenen sinds de financiële crisis veertien jaar geleden.
De Nasdaq composiet daalde met 0.7% en ligt op koers voor een veel groter jaarlijks verlies van 33.5%. De index doet het dit jaar veel slechter, omdat hij voor een groot deel bestaat uit technologieaandelen die de bredere marktdaling hebben geleid.
De Dow Jones Industrial Average daalde met 210 punten, oftewel 0.6%, naar 33,007 punten. Het ligt op koers voor een verlies van 9.4% dit jaar.
Op de laatste handelsdag van het jaar was er voor Wall Street weinig bedrijfs- of economisch nieuws om naar terug te kijken. Tesla stabiliseerde zich na de steile verliezen eerder deze week, hoewel het dit jaar nog steeds op koers ligt voor een verlies van 65%.
De perfecte storm van Silicon Valley en 2022: het jaar waarin technologie weer op aarde kwam
Southwest Airlines stabiliseerde zich toen haar activiteiten na de massale crisis terugkeerden naar een relatieve normaliteit annuleringen tijdens de vakantieperiode.
Energieaandelen hielden beter stand dan de rest van de markt, aangezien de prijzen voor ruwe olie in de VS met 0.6% stegen.
De rendementen op obligaties stegen. Het rendement op de 10-jarige staatsobligatie, die de hypotheekrente beïnvloedt, steeg van 3.89% naar 3.82%.
Aandelen hadden het het hele jaar moeilijk omdat de inflatie steeds meer druk uitoefende op de consumenten en de zorgen deed rijzen over het afglijden van de economieën in een recessie. Centrale banken verhoogden de rente om de hoge prijzen tegen te gaan. De agressieve renteverhogingen van de Federal Reserve blijven een belangrijk aandachtspunt voor beleggers, aangezien de centrale bank maar een dunne lijn bewandelt tussen het verhogen van de rente voldoende om de inflatie af te koelen, maar niet zozeer dat ze de Amerikaanse economie in een recessie doen belanden.
Het belangrijkste rentetarief van de Fed lag begin 0 op een bereik van 0.25% tot 2022% en zal het jaar na zeven verhogingen afsluiten op een bereik van 4.25% tot 4.5%. De Amerikaanse centrale bank voorspelt dat dit tegen eind 5 een bandbreedte van 5.25% tot 2023% zal bereiken. In haar voorspelling wordt niet opgeroepen tot een renteverlaging vóór 2024.
De Russische invasie van Oekraïne verergerde de inflatiedruk eerder dit jaar doordat de prijzen van olie, gas en voedselgrondstoffen nog volatieler werden vanwege de bestaande problemen met de toeleveringsketen. China heeft het grootste deel van het jaar strenge regels opgelegd Covid-19 beleid dat de productie van grondstoffen en goederen beknotte, maar nu bezig is reis- en andere beperkingen op te heffen.
Volgens analisten zal de strijd van de Fed tegen de inflatie in 2023 waarschijnlijk de overkoepelende zorg blijven. Beleggers zullen blijven zoeken naar een beter inzicht in de vraag of de inflatie snel genoeg afneemt om de druk op de consumenten en de Fed weg te nemen.
Tesla's tankende aandelen: aandelen dalen met 70%, Morgan Stanley verlaagt koersdoel – dit is waarom
Voor de eerste week van 2023 staan er verschillende grote updates over de arbeidsmarkt op stapel. Het is een bijzonder sterk onderdeel van de economie geweest en heeft bijgedragen aan het creëren van een bolwerk tegen een recessie. Dat heeft de taak van de Fed echter moeilijker gemaakt, omdat de sterke werkgelegenheid en de lonen betekenen dat zij wellicht agressief moet blijven om de inflatie te blijven bestrijden. Dat verhoogt op zijn beurt het risico dat de economie te veel wordt vertraagd en een recessie ontstaat.
De Fed zal woensdag notulen vrijgeven van haar laatste beleidsvergadering, waardoor beleggers mogelijk meer inzicht krijgen in de volgende stappen.
De regering zal woensdag ook een novemberrapport over vacatures publiceren. Donderdag volgt een wekelijkse update over de werkloosheid. Vrijdag verschijnt het nauwlettend gevolgde maandelijkse werkgelegenheidsrapport.
Wall Street wacht ook op de laatste ronde van bedrijfswinstrapporten, die rond midden januari zullen binnenstromen. Bedrijven hebben investeerders gewaarschuwd dat de inflatie hun winsten en inkomsten in 2023 waarschijnlijk zal aantasten. Dat is nadat ze het grootste deel van 2022 hebben besteed aan het verhogen van de prijzen voor alles, van voedsel tot kleding, in een poging de inflatie te compenseren, hoewel veel bedrijven verder gingen en zelfs hun winstmarges verhoogden.
Bedrijven in de S&P 500 zullen naar verwachting in het vierde kwartaal globaal een winstdaling van 3.5% rapporteren. FactSet. Analisten verwachten dat de winsten vervolgens in de eerste helft van 2023 ongeveer gelijk zullen blijven.
