Weinig bedrijven in de VC-ruimte hebben blootstelling aan crypto zoals a16z. Opgericht in 2009 door Marc Andreessen en Ben Horowitz, Andressen Horowitz begon in 2013 te investeren in cryptobedrijven met investeringen in Coinbase en Ripple en heeft nu iets minder dan 50 Web3-bedrijven in portefeuille.
Op 17 mei publiceerde het bedrijf de eerste van een jaarlijks overzicht van trends in de branche, gedeeld via het gezichtspunt van a16z om gegevens te volgen en in contact te komen met bouwers.
Het rapport "State of Crypto" duikt diep in de populairste segmenten van de Web3-ruimte, analyseert prestaties uit het verleden en identificeert heersende trends die het potentieel hebben om de toekomst van de industrie vorm te geven.
“Het is voor iedereen die de evolutie van internet wil begrijpen, en waar we ons bevinden op weg naar een gedecentraliseerd, door de gemeenschap beheerd en beheerd alternatief voor de gecentraliseerde technische platforms van web2 – vooral omdat het makers en andere bouwers raakt, ', zegt het bedrijf over het rapport.
En volgens het rapport is crypto in een echt goede staat.
Chaotische cycli verdoezelen consistente groei
Bijna elke markt beweegt cyclisch, en crypto is geen uitzondering.
In tegenstelling tot andere industrieën waar prijzen vaak een achterblijvende prestatie-indicator zijn, zijn prijzen in de crypto-industrie echter een leidende indicator. Dit betekent dat stijgende aantallen de interesse stimuleren, wat leidt tot ideeën en activiteiten, wat op zijn beurt de innovatie in de industrie stimuleert. Andreessen Horowitz noemt deze feedbacklus "de prijs-innovatiecyclus" en gelooft dat dit de motor is die de industrie door verschillende verschillende golven heeft voortgestuwd sinds Bitcoin voor het eerst werd uitgevonden in 2009.
Het rapport merkt op dat de recente marktdaling betekent dat we een crypto-winter zouden kunnen ingaan. De vooruitgang die door bouwers is geboekt tijdens de neergang van de markt, wakkert uiteindelijk het optimisme opnieuw aan en leidt tot een opwaarts momentum, wat de industrie zou kunnen zien als het stof is neergedaald.
De chaotische cycli van crypto-winters en berenmarkten vertroebelen de werkelijke realiteit van de crypto-industrie - die constant floreert.
Volgens het rapport kende de wereldwijde cryptomarktkapitalisatie een samengestelde jaarlijkse groei van meer dan 270% in 2021. Tegelijkertijd kenden ontwikkelaarsactiviteit, opstartactiviteit en sociale media-activiteit in de crypto-industrie samengestelde jaarlijkse groeipercentages van 68.6% , respectievelijk 62.5% en 83.1%.
Ook lijkt er bijna onbeperkte ruimte te zijn voor verdere groei.
Met een groot deel van de wereld dat onvoldoende wordt bediend door bestaande financiële instellingen, heeft gedecentraliseerde financiën een markt van bijna twee miljard mensen die momenteel onaangeboord is. a16z merkt op dat 1.7 miljard mensen geen toegang hebben tot een bankrekening en dat 1 miljard van hen toegang heeft tot een mobiele telefoon - een perfecte combinatie van omstandigheden voor de opmars van DeFi-systemen.
Ondanks de recente daling van de totale waarde vergrendeld (TVL), heeft de DeFi-markt een parabolische stijging doorgemaakt die zelfs in de crypto-industrie ongehoord is, van bijna nul in 2019 tot meer dan $ 100 miljard in minder dan twee jaar.
De huidige omvang van de DeFi-markt komt echter niet eens in de buurt van de waarde van legacy financiële systemen. Vergeleken met legacy-banken zou de hele DeFi-markt alleen de 31e grootste bank in de VS vertegenwoordigen qua totale activa onder beheer, waardoor er meer ruimte is voor groei.
Er komen nieuwe protocollen en betere technologie voor Ethereum
Het is onmogelijk om naar de crypto-ruimte te kijken zonder de impact van Ethereum te zien. Ethereum, 's werelds op een na grootste blockchain-netwerk qua marktkapitalisatie, lijkt zijn eigen zwaartekrachtsveld te hebben en de ruimte om zich heen vorm te geven.
Sinds het zichzelf positioneerde als de leider van de DeFi-ruimte, zijn er talloze netwerken opgedoken die probeerden de heerschappij van Ethereum over te nemen - sommigen wedijveren er al mee in gebruikers, terwijl anderen aanzienlijk meer gebruik melden.
Met 15.5 miljoen dagelijkse transacties geregistreerd tussen april en mei van dit jaar, overtreft Solana Ethereum's 1.1. miljoen dagelijkse transacties. De 15.4 miljoen actieve adressen werpen ook een schaduw op de 5.5 miljoen actieve adressen die Ethereum vorige maand opnam. Zelfs relatieve nieuwkomers in de industrie zoals Avalanche en Fantom zijn op weg om Ethereum te overtreffen als het gaat om dagelijks gebruik.
Als het gaat om de enorme omvang en het netwerkeffect, is Ethereum nog steeds koning. Gegevens van a16z toonden aan dat de vraag naar blokruimte op Ethereum ongeëvenaard was, waarbij het netwerk wekelijks gemiddeld ongeveer $ 15.5 miljoen aan transactiekosten bedroeg.
Ethereum heeft ook historisch gezien de meeste ontwikkelaars aangetrokken, en het aantal blijft groeien naarmate de tijd verstrijkt. Sommige van zijn concurrenten hebben een soortgelijk traject gevolgd, maar lopen nog steeds ver achter, zowel in het aantal ontwikkelaars dat aan de protocollen werkt als in het totale aantal commits.
De kracht van het netwerkeffect van Ethereum is zichtbaar in de vooruitgang die is geboekt in Layer-2-netwerken en -technologieën. In plaats van te lanceren op andere blockchain-netwerken, waarvan sommige aanzienlijk lagere kosten en snellere afwikkelingen bieden, werken ontwikkelaars aan de introductie van rollup-technologieën in Ethereum om tweedelaags blockchains te creëren die de veiligheidsgaranties van Ethereum erven.
In L2-technologie domineren optimistische rollups en zero-knowledge rollups de ruimte. En hoewel optimistische rollups, die ervan uitgaan dat alle transacties geldig zijn tenzij ze worden betwist, de meest populaire L2-oplossing zijn, beginnen zero-knowledge rollups meer betekenisvolle ruimte in te nemen in de L2-game.
Het belang van L2-rollups wordt gezien in de hoeveelheid waarde die ze bieden aan de basisbeveiliging van Ethereum. Volgens a16z waren L2-rollups goed voor ongeveer 1.5% van alle vergoedingen die op Ethereum werden betaald.
Het onbenutte potentieel van NFT's
Na de NFT-boom in 2021 leek het erop dat de markt oververzadigd was met de nieuwe activaklasse en de hype eromheen.
Maar toen de herfst plaats maakte voor de winter, herstelde de NFT-marktactiviteit zich en bleef groeien in 2022.
a16z is van mening dat de NFT-markt nog steeds "hot" is, ondanks de recente prijsdaling en de algehele vermindering van het NFT-handelsvolume. Het bedrijf is van mening dat de NFT-markt nog in de kinderschoenen staat en dat het echte potentieel van de activaklasse nog moet worden benut.
Dit komt omdat NFT's een van de kernpijlers van de Web3-ruimte vormen, die gedecentraliseerde alternatieven biedt voor de makers en ontwikkelaars van het Web2-platform.
a16z ziet hierin een enorm potentieel en zegt dat de take-rates van Web2-reuzen "buitensporig" zijn, terwijl Wbe3-platforms eerlijkere economische voorwaarden bieden.
“Vergelijk Meta's bijna 100% take-rates op Facebook en Instagram met de 2.5% van de NFT-marktplaats OpenSea. Zoals het Amerikaanse congreslid Ritchie Torres opmerkte in een recente opinie, 'Je weet dat er iets grondig mis is met onze economie als Big Tech een hogere take rate heeft dan de maffia.'”
Om in te schatten hoe beter deze economische voorwaarden zijn, heeft a16z berekend hoeveel Web3-platforms aan makers hebben uitbetaald in vergelijking met hun Web2-alternatieven.
In 2021 bedroegen de primaire verkopen van op Ethereum gebaseerde NFT's en de royalty's die aan makers werden betaald uit secundaire verkopen op OpenSea in totaal $ 3.9 miljard. Op basis van 22,400 makers die in het onderzoek zijn opgenomen, is dit gemiddeld ongeveer $ 174,000 per maker.
Dat is bijna het viervoudige van de $ 1 miljard die Meta in 2022 voor videomakers heeft uitgetrokken. Vorig jaar betaalde Web2-gigant YouTube naar schatting $ 15 miljard uit aan videomakers. En hoewel dit aantal er misschien aanzienlijk hoger uitziet dan wat we op de Web3-markt hebben gezien, bedraagt de uitbetaling ongeveer $ 2.47 per kanaal op basis van de 37 miljoen kanalen die het platform meldt als host. Streamingplatform Spotify biedt onderdak aan 11 miljoen artiesten en de uitbetaling van $ 7 miljard bedraagt ongeveer $ 636 per artiest.
Web3 in 2022 is internet in 1995
En terwijl de huidige marktbewegingen een somber beeld schetsen, laat uitzoomen zien dat de crypto-industrie op weg is naar de sterren. Om de markt in perspectief te plaatsen, vergeleek a16z de huidige staat van de Web3-industrie met de begindagen van het internet, waaruit bleek dat er nog meer groei zou komen.
Op basis van verschillende on-chain-statistieken schat het rapport tegenwoordig ergens tussen de 7 en 50 miljoen actieve Ethereum-gebruikers.
"Analogiseren naar het vroege commerciële internet, dat plaatst ons ergens rond 1995 in termen van ontwikkeling", zei het bedrijf in het rapport. "Het internet bereikte in 1 2005 miljard gebruikers - overigens precies rond de tijd dat Web2 vorm begon te krijgen tijdens de oprichting van toekomstige reuzen zoals Facebook en YouTube."
Op basis van haar onderzoek is a16z van mening dat de Web3-infrastructuur zal blijven verbeteren en groeien. Meer makers zullen NFT's in hun gemeenschappen omarmen omdat ze ontdekken dat ze betere inkomsten kunnen genereren dan andere Web2-platforms en -services.
Het bedrijf verwacht ook dat nieuwe Web3-gebruikers die tokens verdienen via NFT's en games er hoogstwaarschijnlijk voor zullen kiezen om ze op te slaan in DeFi-protocollen in plaats van uit te betalen en het geld in TradFi-banken te houden. Dit zal leiden tot een aanzienlijke toename van DeFi-gebruikers, waardoor de markt verder zal groeien.
"Nogmaals, hoewel het erg moeilijk in te schatten is, als de trendlijnen zich voortzetten zoals afgebeeld, zou web3 tegen 1 2031 miljard gebruikers kunnen bereiken. Met andere woorden, je bent nog vroeg."
De post a16z's 'State of Crypto'-rapport laat zien dat crypto in een echt goede staat verkeert verscheen eerst op cryptoslat naar.
- "
- $ 1 miljard
- $3
- 000
- 11
- 2019
- 2021
- 2022
- 7
- 9
- Over
- toegang
- Volgens
- Account
- over
- actieve
- activiteit
- adressen
- vooruitgang
- voorschotten
- Alles
- Alle transacties
- al
- alternatief
- alternatieven
- bedragen
- hoeveelheden
- jaar-
- iedereen
- April
- rond
- kunstenaar
- Kunstenaars
- aanwinst
- Activa
- Avalanche (lawine)
- gemiddelde
- Bank
- bankrekening
- Banken
- Baseline
- begon
- Begin
- wezen
- gelooft
- grote tech
- Miljard
- Bitcoin
- Blok
- blockchain
- blokketens
- boom
- kapitalisatie
- Contant geld
- gecentraliseerde
- kanalen
- Kies
- klasse
- coinbase
- combinatie van
- hoe
- komst
- commercieel
- Gemeenschappen
- Bedrijven
- afstand
- vergeleken
- concurrenten
- Samenstelling
- consequent
- voortzetten
- Kern
- Kosten
- kon
- en je merk te creëren
- schepper
- scheppers
- crypto
- Crypto Industry
- Crypto Market
- Actueel
- Huidige toestand
- Op dit moment
- cycli
- gegevens
- dag
- gedecentraliseerde
- Gedecentraliseerde financiën
- Defi
- Vraag
- Niettegenstaande
- Ontwikkelaar
- ontwikkelaars
- Ontwikkeling
- rit
- gedurende
- Vroeg
- verdienen
- Economisch
- economie
- effect
- Motor
- enorm
- vooral
- schatting
- geschat
- ethereum
- Evolutie
- bestaand
- verwacht
- ervaren
- sneller
- feedback
- vergoedingen
- financiën
- financieel
- Financiële instellingen
- Voornaam*
- Opgericht
- oprichten
- verder
- toekomst
- spel
- Spellen
- Globaal
- Wereldwijde cryptografie
- goed
- zwaartekracht
- Groeien
- Groeiend
- hoger
- Hosting
- Hoe
- Echter
- HTTPS
- reusachtig
- ideeën
- het identificeren van
- Impact
- belang
- onmogelijk
- verbeteren
- Anders
- inclusief
- Laat uw omzet
- industrieën
- -industrie
- Infrastructuur
- Innovatie
- op instagram
- instellingen
- belang
- Internet
- de invoering
- investeren
- Investeringen
- IT
- zelf
- Januari
- koning
- grootste
- lancering
- lancering
- leiden
- leider
- leidend
- Nalatenschap
- Waarschijnlijk
- opgesloten
- keek
- gemaakt
- management
- Markt
- Marktkapitalisatie
- Marktkapitalisatie
- markt
- Markten
- middel
- Media
- meta
- Metriek
- macht
- miljoen
- Mobile
- stuwkracht
- gelde maken
- geld
- Maand
- meer
- meest
- Meest populair
- netwerk
- netwerken
- NFT
- NFT's
- Opmerkingen
- aantal
- nummers
- bieden
- Aanbod
- Aan de ketting
- Open zee
- Overige
- totaal
- het te bezitten.
- betaald
- Mensen
- prestatie
- perspectief
- beeld
- platform
- platforms
- punt
- Populair
- portfolio
- gepositioneerd
- potentieel
- energie
- primair
- protocollen
- zorgen voor
- Tarieven
- bereiken
- Realiteit
- verslag
- Rapporten
- vertegenwoordigen
- vertegenwoordigt
- onderzoek
- Ripple
- stijgende
- concurrent
- Zei
- verkoop
- secundair
- veiligheid
- ziet
- segmenten
- Diensten
- vestigt zich
- verscheidene
- Shadow
- Vorm
- gedeeld
- aanzienlijke
- gelijk
- sinds
- Maat
- Social
- social media
- solarium
- oplossing
- sommige
- iets
- Tussenruimte
- speerpunt
- Spotify
- gestart
- startup
- Land
- streaming
- Systems
- het nemen
- tech
- Technologies
- Technologie
- de wereld
- Door
- overal
- niet de tijd of
- vandaag
- tokens
- in de richting van
- Tracking
- Handel
- traject
- transactie
- Transacties
- Trends
- ons
- begrijpen
- ongeëvenaard
- onaangeboord
- us
- gebruikers
- waarde
- divers
- VC
- zichtbaar
- volume
- golven
- Web3
- per week
- Wat
- en
- WIE
- zonder
- woorden
- werkzaam
- wereld
- zou
- jaar
- jaar
- youtube
- nul
- inzoomen