Aave V3 staat op het punt te slagen in de bestuursstemming

Alle tekenen wijzen erop dat uitleenreus Aave binnenkort een V3 krijgt. Het stemmen is nu live op Momentopname, met meer dan 99.9% van de stemmen die het protocol steunen en zijn volgende iteratie uitbrengen. 

De voorgestelde functies van V3 benadrukken hoe DeFi steeds meer cross-chain wordt en zich richt op Ethereum Layer 2s. Ook grotere kapitaalefficiëntie en gebruikersveiligheid zijn belangrijke thema's. 

Misschien wel de belangrijkste update in Aave's V3 is een functie genaamd "Portal", waarmee gebruikers van het uitleenprotocol hun geleverde liquiditeit over blockchains kunnen verplaatsen. 

In de praktijk betekent dit dat gebruikers aTokens op de ene blockchain zullen branden en ze op een andere zullen slaan. aTokens vertegenwoordigen gestorte liquiditeit. De onderliggende activa worden verplaatst met cross-chain producten zoals Hop-protocol, Connext en anderen.

Dit zou de kapitaalefficiëntie moeten vergroten, aangezien gebruikers gemakkelijk activa kunnen verplaatsen naar waar de vraag en de opbrengsten het hoogst zijn. 

De tweede functie van V3 is iets dat High Efficiency Mode of eMode wordt genoemd, die activa zal categoriseren op basis van vier parameters: loan-to-value, liquidatiedrempel, liquidatiebonus en een optioneel aangepast prijsorakel. Een voorbeeld van een categorie is ETH, stETH (staked ETH) en alETH (ETH geleend tegen onderpand op zelfterugbetalend leningprotocol Alchemix). 

Als eMode is ingeschakeld, kunnen gebruikers die activa in een bepaalde categorie leveren, activa in dezelfde categorie lenen met een hogere onderpandfactor (wat betekent dat ze meer kunnen lenen) en een lagere liquidatieboete.

Het protocol kan de leenkracht binnen een bepaalde categorie vergroten, want als het onderpand in waarde daalt, zal het geleende activum dat ook doen, waardoor een veel voorspelbaardere verhouding tussen de twee behouden blijft. Dit zal zorgen voor meer kapitaalefficiëntie.

Het derde hoofdkenmerk van Aave's V3 brengt nieuwe risicoparameters met zich mee, voornamelijk een zogenaamde isolatiemodus die kan worden gestart wanneer een token voor het eerst wordt goedgekeurd om als onderpand te worden vermeld.

Isolatiemodus voor een token betekent dat alleen door het bestuur goedgekeurde stablecoins tot een bepaald schuldplafond kunnen worden geleend tegen het activum. 

Bovendien kunnen gebruikers die "geïsoleerde activa" deponeren, niet lenen tegen hun andere activa die als onderpand zijn gedeponeerd (hoewel die activa nog steeds rendement kunnen opleveren). 

Isolatiemodus "beperkt de blootstelling en risico's aan het protocol van nieuw genoteerde activa door alleen lenen toe te staan ​​tot een specifiek schuldplafond", aldus de Aave forum post detaillering van de V3.

Er zijn ook andere risicobeheermechanismen in de upgrade, waaronder de toevoeging van governancecontrole over het aanbod en de leenlimieten van elk activum.

De primaire functies van Aave V3 weerspiegelen het veranderende DeFi-landschap. Ten eerste laat Portal zien dat Aave de multi-chain en Layer 2 omarmt, die geen van beide in de schijnwerpers stonden tijdens de legendarische DeFi-zomer van 2020. eMode toont een aanhoudende neiging tot kapitaalefficiëntie, zoals Uniswap deed zijn V3. 

Eindelijk zal de isolatiemodus Aave in staat stellen om voorlopig meer experimentele middelen toe te voegen. Uitleenprotocol Rari Capital heeft recentelijk machtigingloze leningpools geïntroduceerd waarmee vrijwel elk activum kan worden geleend - Aave moet mogelijk ook beginnen met het aanpakken van de lange staart van activa.

Bron: https://thedefiant.io/aave-v3-vote/