Aave vs. compound: welk DeFi Lending Platform is beter?

Aave en Compound zijn twee van de meest populaire cryptocurrency-leningsprotocollen met concurrerende tarieven. Als zodanig, Aave en Compound worden vaak vergeleken. 

Aave's opkomst vanaf het begin als ETHlend en zijn groeiende invloed in de DeFi-ruimte (Decentralized Finance) zorgt voor een indrukwekkend verhaal. Het upstart-platform vecht vaak en overtreft soms zelfs de bovenste regionen van DeFi-protocollen zoals Maker, Uniswap en Curve Finance.

Compound werd gelanceerd in 2017 en zag een dramatische toename in populariteit bij investeerders in juni 2020 - het COMP-governance-token verdubbelde in prijs in slechts 5 handelsdagen. De prijs werd ook beïnvloed door de vroege ondersteuning van grote cryptocurrency-uitwisselingen zoals Coinbase, waardoor deze beschikbaar werd voor de gemiddelde Amerikaanse belegger. Coinbase was ook een vroege investeerder in Compound en biedt ongeveer $ 40 aan COMP om meer te weten te komen over het project Coinbase leren.

Aave en Compound strijden tegen elkaar terwijl ze strijden om een ​​grotere dominantie van de DeFi-ruimte, waarbij ze unieke concepten en services gebruiken om een ​​voorsprong op de concurrentie te krijgen. 

In het volgende artikel worden Aave en Compound onderzocht en vergeleken, hun investeringsplatforms, tokens en verschillende DeFi-leningproducten die ze aanbieden.   

Aave vs. samengestelde TL; DR: Aave en Compound bieden beleggers de mogelijkheid om geld te lenen tegen hun inactieve crypto-tokens als onderpand, of om hun cryptocurrency uit te lenen tegen redelijk concurrerende rentetarieven. Aave is een nieuwer platform en biedt een paar unieke functies die Compound niet heeft en het afgelopen jaar erg snel in populariteit is gegroeid. 

Hoe werkt DeFi-leningen en -leningen?

Traditionele banken die langetermijnleningen verstrekken en lenen, gebruiken doorgaans instrumenten zoals een hypotheek, een autolening of een studielening. Kortlopende geldschieters op geldmarkten gebruiken instrumenten zoals cd's (depositocertificaten), repo's (repo-overeenkomsten), schatkistpapier en enkele andere.

Lenen en lenen in de DeFi-wereld zijn concreet anders. 

Alles lenen, uitlenen en beheerfuncties zijn gedecentraliseerd. 

Het proces is zonder toestemming. 

Dit staat in schril contrast met de gecentraliseerde en toestemmingsstructuur van traditionele banken en kortlopende leningen.

In DeFi vinden uitlenen en ontlenen plaats via protocollen, zoals Compound en Aave. Deze gedecentraliseerde protocollen vereisen geen identificatie of financiële geschiedenis van beide partijen. 

Een deel van de uitleentransacties vindt plaats via gedecentraliseerde beurzen (of DEX's), die deze mogelijk maken peer-to-peer transacties zonder tussenkomst van een centrale bank of tussenpersoon behoudt de bewaring van cryptocurrencies. 

Met andere woorden, er is geen externe organisatie die kapitaal aanhoudt en verdeelt om de ene partij in staat te stellen aan een andere partij te lenen of te lenen. Deze functies worden vervuld door slimme contracten, die automatisch de voorwaarden van een overeenkomst uitvoeren zodra aan bepaalde criteria is voldaan.

Traditioneel rekenen deze derden een vergoeding of een percentage voor hun diensten. Omdat DeFi direct peer-to-peer is, kan in theorie een groter deel van de totale waarde die wordt verhandeld erdoorheen stromen in plaats van naar de portemonnee van een andere partij te gaan. 

De magie in het geval van Aave en Compound vindt plaats via gedecentraliseerde apps (dApps.)

DeFi-apps zijn gedecentraliseerd in zowel het beheer van de app als het bewaren van gegevens, wat een revolutionair concept is voor de traditionele financiële sector. Deze kenmerken in combinatie met een speculatieve hausse aan aandacht voor DeFi-tokens is een sterke reden waarom velen een bullish pleidooi hebben gevormd voor de DeFi-industrie. 

Zowel Aave als Compound zijn niet-bewaring, wat betekent dat de cryptocurrency van de geldschieter in de portemonnee van de eigenaar blijft en dat het platform er geen elektronische bewaring van neemt. 

De volledige bewaring van uw digitale activa was een van de belangrijkste redenen voor de uitvinding van cryptocurrencies meer dan tien jaar geleden, en voorstanders van DeFi wijzen op deze functie als een noodzaak voor decentralisatie. 

Satoshi Nakamoto, de oprichter van Bitcoin, stelde zich bijvoorbeeld voor dat de cryptocurrency een volwaardig financieel systeem zou zijn dat niet wordt gecontroleerd door en niet ten goede komt aan een enkele entiteit.

Wat is Aave?

Aave (uitgesproken als "ah-veh") is ontstaan ​​als een peer-to-peer-leningsplatform genaamd ETHlend, dat in 2020 werd omgedoopt tot Aave. 

ETHlend was een peer-to-peer-marktplaats, net als een vacaturebank, waar geldschieters en leners de voorwaarden konden uitzoeken zonder tussenpersonen. 

Oprichter Stani Kulechov veranderde het project in Aave in een reeks updates om het een aantrekkelijkere optie te maken voor investeringen voor institutionele en particuliere beleggers. Met andere woorden, de rebranding was een facelift om als serieuze concurrent de DeFi-ruimte te betreden. 

Aave biedt zowel variabele als stabiele rentetarieven. Compound biedt daarentegen alleen variabele rentetarieven op geleend geld.

Aave's stabiele rentevoet weerspiegelt een gemiddelde rente die in de markt voor een bepaald activum in rekening wordt gebracht, wat zichtbaar is op het platform van Aave voor zowel leners als geldschieters. 

Met Aave kunnen gebruikers op elk moment overschakelen van stabiel naar variabel tarief door simpelweg de transactiekosten van de ETH-gasvergoeding te betalen.

Aave's variabele rente wordt bepaald door een algoritme dat bijhoudt hoeveel geld er is geleend van gebruikerspools. Hoe groter het leenbedrag, hoe hoger de vraag en dus hoe hoger de variabele rente.

Het Aave aToken

Aave heeft twee tokens, het aToken en het "AAVE" -token.  

Het aToken vertegenwoordigt de waarde van uitgeleende of geleende fondsen en stelt beleggers in staat rente te verdienen, terwijl het AAVE-token een governance-token is.

Wanneer een geldschieter of een lener met onderpand zijn crypto-activa bij Aave vermeldt, ontvangt de gebruiker een equivalent bedrag van een een token, Het oorspronkelijke token van Aave dat fungeert als een 1: 1-peg voor een ander activum; bijvoorbeeld aBTC, aETH, enzovoort. Met aTokens kan de gebruiker rente verdienen over het geleende geld of het kan als onderpand voor een lening worden verstrekt. 

AAVE was voorheen bekend als LEND, en is gemigreerd in een 100 LENEN aan 1 AAVE ratio in oktober 2020. LEND werd gelanceerd in 2017 tijdens Aave's ICO. Het platform veranderde de naam in zijn rebranding. De functionaliteit blijft relatief vergelijkbaar; AAVE is een ERC-20-token dat fungeert als een governance-token dat houders een stem geeft in de toekomst van Aave. 

Flash-leningen

Rente op Aave wordt in realtime verdiend, elke seconde bijgewerkt en toegevoegd in de vorm van een fractie van een aToken. Omdat dit aToken wordt toegevoegd aan de portemonnee van de gebruiker, kunnen gebruikers het in wezen tegelijkertijd van hun geld opnemen. 

De functie die Aave beroemd heeft gemaakt, zijn kortlopende leningen die bekend staan ​​als Flash-leningen​ Flitsleningen maakten van Aave een lieveling voor speculatieve investeerders en beïnvloedden bijgevolg de groei van haar marktaandeel.

Samengestelde financiering:

Net als Aave is Compound een gedecentraliseerd kredietplatform. Compound is in september 2018 opgericht door Compound Labs, Inc., een in Californië gevestigd bedrijf.

Aanvankelijk was Compound een gecentraliseerd kredietplatform, maar het veranderde grotendeels naar een gedecentraliseerd platform in 2019 en 2020. Op 17 juli 2020 werd het het grootste gemeenschapsgestuurde gedecentraliseerde kredietplatform en een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) in DeFi na de introductie van zijn governance-token COMP. 

In tegenstelling tot traditionele kredietverlening hebben zowel Compound als Aave activapools gecreëerd waaraan kredietverstrekkers hun cryptocurrency kunnen bijdragen en waarvan gebruikers kunnen lenen.

Dit is vooral handig wanneer een belegger een schuld moet betalen in een valuta die hij niet bezit. Dus als een investeerder eigenaar is ETH en moet betalen in DAI, kunnen ze dit onmiddellijk doen door een Ethereum smart contract te gebruiken dat ze hebben gebruikt om bij te dragen aan een samengestelde activapool. 

Gebruikers die van beide platforms willen lenen, dragen echter meestal meer bij dan het geleende bedrag als onderpand - meestal kan maximaal 75% van de crypto-activa die aan de pool worden toegevoegd, worden geleend.

De waarde (in USD) van het onderpand moet boven de door het platform vastgestelde drempel blijven. De digitale valuta's die als onderpand worden aangeboden, worden geliquideerd in het geval dat de waarde van crypto-onderpand onder de vastgestelde drempel daalt. 

Het onderpand wordt vervolgens ter beschikking gesteld en kan worden geleend door andere gebruikers op het platform met de toepasselijke vergoedingen tegen een variabele rente.

Compound en Aave houden beide de prijzen van de activa up-to-date met behulp van een orakel (zoals Kettingschakel) die actuele prijsinformatie van verschillende crypto-activa levert.

Omdat cryptocurrency-activa ongelooflijk volatiel kunnen zijn, vereisen beide platforms een klein percentage van elke pool als reserves om zich in te dekken tegen volatiliteit binnen het protocol.

Aave vs. compound: wat is beter? 

Als het gaat om de veelzijdigheid van aanbiedingen en meer bieden voor uw geld, vonden we Aave een beter koopje. 

Aave biedt een groter aantal activa aan.

Om te beginnen accepteert Aave veel meer verschillende crypto-activa in zijn leenpool dan die van Compound. 

Aave biedt 23 verschillende crypto-activa van investeerders in vergelijking met 9 van Compound. 

Dit trekt een grotere verscheidenheid en een groter aantal investeerders aan, waardoor het platform aantrekkelijker kan worden voor een groter aantal mensen die de verscheidenheid aan tokens bezitten.

Aave's zorgt voor hogere leenbedragen in vergelijking met onderpand.

Aave biedt kredietnemers meer geld in ruil voor hun onderpand. 

Compound biedt slechts tot 66.6% leningen aan tegen 100% onderpand. 

Aave staat het lenen van maar liefst 75% van hun bedrag aan onderpand toe.

Aave biedt flitsleningen aan

Aave's onderpandloze leningdienst op korte termijn, genaamd Flash-lening, is een reden waarom leners het platform hebben verkend. 

Het is een recent fenomeen in Decentralized Finance (DeFi) dat leningen zonder onderpand voor een zeer korte periode mogelijk maakt en alleen beschikbaar is op het Ethereum-netwerk.

Hoe werkt een Aave Flash-lening?

Een groot deel van de arbitrage op gecentraliseerde markten van DeFi werkt op geleend geld. Gecentraliseerde markten bieden echter instrumenten als cd's (depositocertificaten), repo's (repo-overeenkomsten) en schatkistpapier om dit geld uit te lenen voor kortetermijngebruik om arbitragemogelijkheden te benutten.

Een van die arbitragemogelijkheden is bijvoorbeeld dat beleggers profiteren van het prijsverschil op verschillende cryptocurrency-uitwisselingen door snel de activa te kopen en verkopen, waarbij ze profiteren van het verschil.

Voor de meeste leningen is onderpand vereist, zodat als een lening niet wordt terugbetaald, de geldschieter het onderpand kan liquideren of verkopen en een deel of al het geld kan terugkrijgen. 

Flitsleningen zijn ongedekt, wat betekent dat ze geen onderpand nodig hebben. Als een Flash-lening niet wordt terugbetaald, wordt het geleende bedrag teruggestuurd door het vervangen van de oorspronkelijke transactie door een nul (0) transactie. Voorstanders van Aave beweren dat deze arbitragemogelijkheid niet mogelijk was vóór blockchain vanwege slimme contracten en de fijne kneepjes van het netwerk van Ethereum. 

Flash-leningen maken gebruik van slimme contracten die zo in het Ethereum-netwerk zijn geprogrammeerd dat het eigendom van crypto-activa niet van eigenaar verandert totdat aan bepaalde voorwaarden is voldaan.

Voor de speculanten waren Flash-leningen een uitkomst. Flash-leningen werden voornamelijk gecreëerd om gebruikers te helpen arbitragemogelijkheden te benutten: de lening wordt verstrekt en teruggehaald in hetzelfde contract en tijdens hetzelfde transactieblok waar de lening vandaan kwam. De hele operatie van het verstrekken van de lening en de terugbetaling gebeurt vrijwel onmiddellijk. Dit geeft de gebruiker een venster van enkele seconden om dezelfde activa te kopen en verkopen.

Flitsleningen genereren 0.3% aan inkomsten voor Aave voor elke transactie. Aave heeft in 2 meer dan $ 2020 miljard aan Flash-leningen uitgeleend.

Aave vs. samengestelde tarieven

De tarieven van Aave en de tarieven van Compound veranderen regelmatig (zoals alle DeFi-platformtarieven doen), maar Aave heeft de neiging om 2% hoger te bieden op de meeste activa. We raden u aan dit zelf te controleren, aangezien deze informatie kan veranderen zodra we klaar zijn met het schrijven van deze zin. 

Laatste gedachten: Aave vs. Compound

DeFi-leningen en -leningen staan ​​voorop bij innovatie en kunnen als zodanig zeer volatiel en riskant zijn. 

Compound en Aave bieden beide goed ontwikkelde oplossingen voor het uitlenen van cryptocurrency en het verdienen van rente. 

Als het gaat om het vergelijken van Aave en Compound, kan een argument worden aangevoerd dat Aave Compound heeft overtroffen in termen van innovatie en uitvoering. Aave biedt een grotere verscheidenheid aan cryptocurrency-activa en biedt unieke producten zoals Flash Loans. 

Er is echter nog voldoende ruimte om Compound te laten groeien. Op 17 december 2020 kondigde Compound plannen aan om Compound Chain te creëren, een blockchain die op unieke wijze geldmarkt- en financiële diensten kan bieden via meerdere netwerken. In tegenstelling tot de meeste DeFi-uitwisselingen die momenteel alleen kunnen werken in de Ethereum Blockchain, zal een samengestelde keten snel kunnen verbinden met elke blockchain en met andere netwerken. 

Deze beweging zou Compound hypothetisch in staat kunnen stellen om een ​​koppeling te maken met digitale valuta's waarvan wordt gezegd dat ze worden uitgegeven door verschillende centrale banken over de hele wereld.

De samengestelde keten whitepaper luidt als volgt:

"Compound Chain is een heruitvinding van het Compound Protocol als een op zichzelf staand gedistribueerd grootboek, in staat om deze beperkingen op te lossen en proactief voor te bereiden op de snelle acceptatie en groei van digitale activa op een verscheidenheid aan nieuwe blockchains, waaronder Eth2 en centrale bank grootboeken voor digitale valuta . "

Aave en Compound staan ​​echter niet alleen in de DeFi-race en worden geconfronteerd met sterke concurrentie. Volgens DeFibase is Maker Dao, ondanks de populariteit van Aave en Compound, de marktleider in cryptocurrency-leningen aan DeFi Exchanges. 

Bron: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/