Abra Cease-and-Desist onthult banden met Binance en Prime Trust - Decrypt

Abra Cease-and-Desist onthult banden met Binance en Prime Trust - Decrypt

Tijdstempel: 16 juni 2023 3:42 uur
Abra Cease-and-Desist onthult banden met Binance en Prime Trust - Ontsleutel PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

Abra Kadabra! En het is weg.

Investeringsmaatschappij voor cryptovaluta open is uitgegeven een noodstoporder door de effectentoezichthouders in Texas.

Autoriteiten claimen dat het cryptocurrency-bedrijf, ook wel bekend als Plutus Financial, een Chief Executive Officer is Bill Barhydt zich schuldig hebben gemaakt aan effectenfraude. In het dwangbevel staat ook dat het beleggingsproducten heeft aangeboden aan niet-geaccrediteerde investeerders en dat het bedrijf sinds 31 maart 2023 op zijn minst gedeeltelijk insolvabel is.

Volgens de Texas Securities State Board heeft de Texas Enforcement Division op 12 mei 2021 een waarschuwing afgegeven aan Barhydt dat de producten van Plutus Financial beleggingscontracten of effecten leken te zijn. De staat heeft een werkgroep in het leven geroepen om het cryptocurrency-bedrijf verder te onderzoeken.

Abra heeft geprobeerd die karakterisering in haar marketing tegen te spreken.

“Earn-gebruikers nemen geen beleggingsrisico’s wanneer ze digitale activa op renterekeningen storten”, zegt het bedrijf zei vorig jaar. “Integendeel, Earn-gebruikers verplaatsen of plaatsen eenvoudigweg hun bestaande activa op hun renterekeningen met de mogelijkheid om rente te ontvangen, maar met name zonder risico op een beleggingsverlies.”

Uit onderzoek blijkt echter dat Plutus Financial hun strategie voor risicobeheer heeft ‘aangeprezen’ in vergelijking met het inmiddels ter ziele gegane bedrijf. Voyager Digitaal en Celsius-netwerk.

In het bevel staat ook dat ondanks een brief van CEO Bill Barhydt, waarin hij beweert dat het bedrijf geen blootstelling heeft gehad aan de FTX ineenstorting, een dochteronderneming van Plutus Financial had meer dan $12 miljoen aan activa op het platform beheerd door Sam Bankman-Fried.

Abra zou naar verluidt ook bijna $ 30 miljoen in bezit hebben of momenteel in zijn bezit hebben Babel Finance, $30 miljoen (of meer) verder Genesis, en ongeveer $ 10 miljoen op Three Arrows Capital (3AC). Alle drie deze bedrijven zijn het afgelopen jaar getroffen door een faillissement.

Als laatste, maar zeker niet minder belangrijk, beweren de staatsautoriteiten van Texas dat Abra hun Earn-product heeft afgebouwd en activa naar handelsrekeningen heeft overgeboekt. Het bedrijf heeft deze fondsen ‘in het geheim’ overgemaakt naar Binance, aldus de autoriteiten. Vanaf februari dit jaar worden de saldi voor Abra op het platform geschat op ongeveer $118 miljoen.

Ondanks de waarschuwing bleef het bedrijf beleggingsproducten aanbieden en verkopen – via Abra Earn en Abra Boost – tot ongeveer 3 oktober 2022, aldus toezichthouders.

Abra reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar van Ontsleutelen. 

Naast het aanbieden en verkopen van beleggingscontracten die op effecten lijken, beweert de werkgroep ook dat Abra "aanbiedingen heeft gedaan met verklaringen die materieel misleidend zijn of anderszins het publiek kunnen misleiden".

Abra stelt Prime Trust als hun belangrijkste bewaarder, die volgens de autoriteiten van Texas niet opereert met een vergunning voor het overmaken van geld in de staat.

Vanaf 17 mei 2023 claimt Abra $ 49 miljoen aan beheerd vermogen (AUM) namens 229 Boost-investeerders, waarvan er 23 in Texas zijn gevestigd. Het bedrijf beweert ook $ 66 miljoen te hebben namens 9087 Earn-investeerders, waarvan er 827 in de eenzame sterstaat wonen.

Dit is niet de eerste keer dat er federale aanklachten tegen Abra zijn ingediend. In juli 2020 heeft de SEC opgeladen het bedrijf dat op beveiliging gebaseerde swaps verkoopt zonder registratie. Op dezelfde manier is de CFTC in rekening gebracht het bedrijf dat zich bezighoudt met illegale ruiltransacties buiten de beurs met buitenlandse klanten, met name uit de Filipijnen. Het bedrijf betaalde $ 300,000 voor deze twee boetes.

De staatsautoriteiten van Texas hebben geen datum vastgesteld voor een officiële hoorzitting, maar hebben klanten voorlopig toegestaan ​​geld van het platform op te nemen.

Blijf op de hoogte van cryptonieuws, ontvang dagelijkse updates in je inbox.

Tijdstempel:

Meer van decoderen