Alex Wearn pakt DEX-problemen aan met hybride liquiditeitsoplossing

BeinCrypto sprak met Alex Wearn, CEO van IDEX over de nieuwe oplossing van zijn exchange voor veelvoorkomende DEX-problemen. De gedecentraliseerde uitwisseling combineert de gebruikerservaring van een gecentraliseerde uitwisseling met het eigendom dat DEX garandeert.

Wearn maakt sinds 2012 deel uit van de crypto-ruimte en begon zoals de meeste mensen in een gecentraliseerde uitwisseling. echter, de veiligheid en eigendomskwesties die dit soort uitwisselingen met derden teisteren, werden al snel duidelijk.

“Mijn mede-oprichter had eigenlijk wat geld op de Mt. Gox ruilde en verloor die in 2014 met de grote hack daar, en dat wees op een duidelijk soort in het oog springend probleem binnen de cryptocurrency-ruimte, ”legt Wearn uit.

Deze hacks zijn niet ongebruikelijk of worden alleen aangetroffen in de eerdere jaren van cryptocurrency. Onlangs heeft Thodex, a handelsplatform in Turkije, verdiend met miljoenen dollars bedrogen door klanten.

Als reactie op dit soort problemen wendden Wearn en zijn medeoprichter zich tot gedecentraliseerde uitwisselingen, waar gebruikers hun cryptovaluta beheren in plaats van deze aan een bewaarder over te laten.

"Er zijn veel uitdagingen als het gaat om zowel bruikbaarheid als prestaties."

Het is geen geheim dat gedecentraliseerde beurzen met aanzienlijke problemen te maken hebben als het gaat om vergoedingen en bestellingen.

Opereren op een gedecentraliseerde centrale is niet eenvoudig. Er zijn meerdere uitdagingen, waaronder hoge latency, mislukte transacties en liquiditeitstekorten.

“Omdat er geen proces is waarmee transacties worden besteld, dien je transacties gewoon rechtstreeks naar het netwerk in en wacht je tot ze worden ontgonnen. Er kunnen zich een hele reeks problemen voordoen die niet erg gebruiksvriendelijk zijn. Dingen als front-run krijgen betekent dat er een andere transactie voor de uwe wordt ingevoegd om de gebruiker een slechtere prijs te geven ”, legt Wearn uit.

"Dat verhoogt de kosten van deze transacties en kan in het ergste geval resulteren in wat bekend staat als een mislukte transactie waarbij gebruikers daadwerkelijk geld uitgeven om het blockchain-netwerk te laten proberen een transactie te verwerken, maar het kan niet doorgaan."

Mislukte transacties zijn een grote zorg. Onderzoek van de bevindingen van Dune Analytics 2-5% van de transacties op Ethereum-gebaseerde DEX'en mislukken vanwege complicaties.

Daarnaast ontbreekt de gebruikerservaring op deze exchanges vaak. Gecentraliseerde beurzen hebben het voordeel dat ze eenvoudige transactiemethoden toepassen vanwege hun bewarende karakter. Dit betekent dat iedereen de app eenvoudig kan downloaden en op "verkopen" of "kopen" kan drukken, omdat de beurs de bestellingen voor u uitvoert.

De balans vinden

Wearn en zijn platform IDEX proberen deze problemen aan te pakken door middel van het hybride uitwisselingsontwerp. De uitwisseling haalt de beste functies van gecentraliseerde uitwisselingen zonder het eigendom dat inherent is aan een DEX in gevaar te brengen.

"Het gaat erom een ​​balans te vinden tussen gebruikers toegang geven tot een deel van de technologie die blockchains met zich meebrengen en hen tegelijkertijd beschermen tegen enkele van de uitdagingen en technische hindernissen die voortvloeien uit de interactie met de technologie."

Op het gebied van de gebruikersinterface heeft de uitwisseling er vertrouwen in dat het is opgenomen meer gepolijste functies. Op de website staat zelfs: "Je zult je afvragen of het echt een DEX is."

De meest recente en gewaagde poging van het platform om belangrijke problemen aan te pakken, is echter via de onlangs onthulde Hybrid Liquidity. Het team is van plan dit nieuwe product eind juni op de markt te brengen, maar laat zijn belofte nu al zien.

Dit project combineert een orderboek en trading engine met liquiditeitspools van een geautomatiseerde market maker (AMM). Het is bedoeld om problemen zoals front-running en mislukte transacties te helpen voorkomen.

"Gebruikers zullen de liquiditeit kunnen zien, van de liquiditeitspool die in een orderboek wordt weergegeven, en er kunnen direct tegen die liquiditeit worden gehandeld, maar ook door te blijven als limietorders, stop loss, andere ordertypes die traditioneel niet beschikbaar zijn binnen de AMM, ”zegt Wearn.

"Dus het is een soort balans vinden waarin we enkele elementen van blockchain inbrengen."

Orde scheppen, concurrentie wegnemen

Wearn legt uit dat dit hybride model werkt door prioriteiten te stellen en kansen weg te nemen die de gemiddelde gebruiker zouden kunnen schaden.

“Het grote verschil zal zijn dat we een off-chain matching-engine hebben die transacties prioriteert en routeert in dezelfde volgorde waarin ze worden ontvangen. Dit betekent dat gebruikers niet langer met elkaar concurreren om te proberen de eerste transactie in de AMM te zijn. Het verloopt op een meer geordende en eerlijke manier, vergelijkbaar met wat je zou verwachten op een traditionele beurs. "

"Dus je hebt deze mooie mix van gebruikerservaring waar, bijvoorbeeld, transacties onmiddellijk worden uitgevoerd zonder risico op mislukking en zonder enige hoge slip of potentieel voor front-running, maar je hebt nog steeds het gedecentraliseerde karakter van AMM's in termen van smart contract- gebaseerde bewaring en slimme contractgebaseerde marketmaking- en liquiditeitspools ”, legt hij uit.

Wearn is van mening dat dit de pijnpunten voor zowel AMM-gebruikers als orderboekhandelaren zal aanpakken. “Het geeft hen een diepere liquiditeitsoplossing door te integreren met liquiditeitspools. Dus we denken dat het iets zal opleveren voor beide kanten van de markt in termen van die deelnemers ”, zegt hij.

"Nog in ontwikkeling"

Voor Wearn, de Defi de ruimte is nog in ontwikkeling en er zijn er veel bij betrokken vanwege de huidige speculatieve belangstelling. Hij vindt dit echter niet erg.

"Het leidt tot een explosieve hoeveelheid groei, een hoop financiering voor nieuwe teams, die allemaal zullen leiden tot grotere en betere platforms die gebruikers kunnen bedienen die misschien niet zo technologisch onderlegd zijn of bereid zijn om in dit soort te springen. van het hoofd eerst. "

Wearn gelooft dat het bouwen van een ruimte voor degenen die dat niet zijn Defi experts is een proces dat uit meerdere stappen bestaat.

“Er zijn in feite twee componenten om gebruikers van gecentraliseerde centrales te krijgen. Er wordt een architectuur gebouwd waarmee ze elke handelservaring kunnen repliceren waaraan ze gewend zijn en die ze wensen, maar op een gedecentraliseerde manier. Dan zorgen ze er ook voor dat ze zich op hun gemak voelen en dat ze de tools krijgen om het bewaringsaspect op een veilige manier te beheren. "

Daarnaast beschouwt Wearn de verbeteringen in functionaliteit op basisniveau als een goed startpunt voor de volgende ontwikkelingsstappen.

"Ik denk dat misschien wat me misschien opwindt aan DeFi op dit moment is, dus we hebben het afgelopen jaar, twee jaar, echt de explosie gezien van een soort basisfunctionaliteit van financiën, maar gerepliceerd in de slimme contracten," zegt hij .

"We herscheppen echt veel van de bouwstenen van de traditionele financiële wereld, maar in dit parallelle puur digitale ecosysteem."

"Nu deze basis is gelegd, is er een kans om er nieuwe systemen bovenop te bouwen, die deze op creatieve en voorheen niet mogelijke manieren combineren."