Een inleiding tot Tokenomics

Key Takeaways

• Tokenomics is een veld dat typische elementen uit de economie analyseert, zoals vraag, aanbod en nut, en dit toepast op cryptocurrencies.
• Beleggers kunnen vraag en aanbod gemakkelijk overschatten en onderschatten hoe verhalen en memes ook de prijs van een token kunnen beïnvloeden.
• Phemex, een van de toonaangevende cryptocurrency-uitwisselingen in de branche, doet uitgebreide tokenomics-analyses voordat tokens worden goedgekeurd voor notering.

deel dit artikel

URL gekopieerd

Wanneer u in crypto investeert, is het belangrijk om tokenomics te begrijpen om weloverwogen beslissingen te nemen en te voorkomen dat u rekt.

Tokenomics komt van het combineren van de woorden token en economie en is een veld dat de factoren bestudeert die de vraag naar tokens stimuleren. Bij het analyseren van de tokenomics van een project moet rekening worden gehouden met factoren zoals vraag en aanbod, stimuleringsmechanismen, waardetoename en beleggersgedrag.

Een analyse van vraag en aanbod

De dynamiek tussen vraag en aanbod zijn de eerste dingen om te analyseren wanneer een project een nieuwe token uitgeeft.

Een overaanbod kan de waarde van een actief negatief beïnvloeden. We kunnen voorbeelden vinden in fiat-valuta's die te lijden hebben gehad van hyperinflatie en overmatig drukken (bijvoorbeeld de Zimbabwaanse dollar of de Venezolaanse bolivar). 

Hetzelfde gebeurt in crypto. Je zou je niet geweldig voelen als de lopende voorraad van het token dat je net hebt gekocht slechts 30% is. Dat betekent dat het aanbod nog met nog eens 70% moet toenemen, waardoor de prijs mogelijk verwatert en waarde verliest.

In deze context is het belangrijk om te weten wat: Volledig verwaterde waardering (FDV) is. FDV is de prijs van een token vermenigvuldigd met het totale bedrag dat ooit zal bestaan, inclusief tokens die nog niet in omloop zijn. De metriek wordt gebruikt om te meten of het token is overgewaardeerd of ondergewaardeerd.

Als een project in het begin een hoge FDV heeft, wil je je afvragen wie de belangrijkste tokenhouders zijn, tegen welke prijs ze hun tassen hebben gekocht en aan wie ze ze zullen verkopen. 

Een onbeperkte voorraad is ook niet geschikt voor de waarde van een token. Tokens zoals Bitcoin hebben een harde limiet, wat betekent dat zodra het protocol al zijn tokens heeft uitgegeven, de waarde zal blijven stijgen zolang er vraag is.

Om een ​​evenwicht te bewaren tussen vraag en aanbod, zijn sommige tokens voorzien van mechanismen voor het verbranden van kosten die ervoor kunnen zorgen dat de token deflatoir wordt, afhankelijk van hoe wijdverbreid het netwerk wordt gebruikt.  Ethereum is, na de implementatie van EIP 1559, een voorbeeld van een dergelijk mechanisme.

Andere tokens zijn onder meer terugkoop- en verbrandingsmechanismen om vraag en aanbod te reguleren. Dat is het geval voor het BNB-token.

Een ander belangrijk element om te analyseren is het aanbod in verhouding tot de marktkapitalisatie. Als een token een waarde heeft van $0.002 en de marktkapitalisatie rond $600,000 is, heb je er dan ooit over nagedacht wat de marktkapitalisatie zou zijn als de prijs zou stijgen naar $0.50?

Het verkeerd inschatten van de prijs van een token ten opzichte van de marktkapitalisatie kan leiden tot vooringenomenheid per eenheid. Deze term beschrijft de overtuiging dat het bezit van meer eenheden van een minder waardevolle munt betere beleggingsresultaten zal opleveren dan het bezit van een fractie van een zeer gewaardeerde munt. Dit is gedeeltelijk de reden waarom meme-munten de laatste tijd zo populair zijn geweest. Denk aan het houden van 10,000 hondenmunten versus ⅕ van een BTC - de ene klinkt beter dan de andere, maar alleen als je geen aandacht schenkt aan de prijzen.

Aan de andere kant hebben we de vraag. De vraag is wat mensen ertoe aanzet een token te kopen en hoeveel ze ervoor betalen. De vraag wordt over het algemeen gedreven door het symbolische nut, de waardegroei en verhalen.

Tokens zoals Ethereum of BNB ontlenen hun nut aan het gebruik als valuta om software op deze netwerken uit te voeren. Of het nu gaat om het goedkeuren van een vermelding van een NFT-verzameling of het verwijderen van uw tokens uit een liquiditeitspool, u hebt de native cryptocurrency van deze blockchains nodig om de zogenaamde gas(uitvoerings)kosten te betalen.

Een andere use-case die het nut van tokens vergroot, is wanneer deze activa worden gebruikt als een ruilmiddel voor producten en diensten in de echte wereld, zoals een restaurant dat crypto accepteert in ruil voor menu-items.

Wat betreft waardeopbouw, uitzetten is een eigenschap van veel tokens die de vraag voedt en helpt de prijs te verhogen. Wanneer gebruikers hun crypto inzetten op zoek naar beloningen, worden veel circulerende tokens vergrendeld, waardoor de verkoopdruk afneemt. 

Protocollen zijn bedoeld om manieren te vinden om langetermijnbezit te stimuleren. Een voorbeeld zien we in veTokens (ve=vote escrow), een systeem dat stemrecht geeft aan langetermijnhouders. DeFi-protocollen brengen vaak stemmen tot stand om te beslissen welke pools de meeste beloningen krijgen in een poging om liquiditeit aan te trekken. Uw stem weegt zwaarder als u een groot aantal governance-tokens van een protocol bezit.

Sommige protocollen gaan zelfs zo ver om unstaking te bestraffen door de veTokens van gebruikers weg te nemen om minder verkoopdruk te veroorzaken.

Ten slotte kunnen tokens in waarde stijgen dankzij sterke verhalen of memes. Denk aan de hond munt razernij in oktober 2021. Veel NFT-projecten kwamen tot leven als pure speculatieve memes met bruikbaarheid door hun gebruik als profielfoto's. 

Na verloop van tijd zullen projecten zoals JPEG'd komen met nieuwe manieren om de wereld van NFT's te combineren met DeFi en hun bruikbaarheid uit te breiden.

Hoewel het begrijpen van tokenomics van fundamenteel belang is voor het begrijpen van investeringsbeslissingen in crypto, is het niet het allerbelangrijkste element. Verhalen kunnen ook creëren opwinding of apathie ten opzichte van een token, waardoor de prijs wordt beïnvloed.

femex, een van de toonaangevende cryptocurrency-uitwisselingen in de branche, evalueert zorgvuldig het economische model van elk token voordat het op het platform wordt vermeld. De uitwisseling biedt bijvoorbeeld hoge inzetbeloningen van de speciale kenmerken van een lijst met projecten die een diepgaande tokenomics-analyse hebben ondergaan. U kunt meer over deze projecten te weten komen door een bezoek te brengen aan de Phemex Launchpool-site.

deel dit artikel

URL gekopieerd

De informatie op of toegankelijk via deze website is afkomstig van onafhankelijke bronnen die naar onze mening accuraat en betrouwbaar zijn, maar Decentral Media, Inc. geeft geen verklaring of garantie met betrekking tot de tijdigheid, volledigheid of nauwkeurigheid van informatie op of toegankelijk via deze website . Decentral Media, Inc. is geen beleggingsadviseur. Wij geven geen persoonlijk beleggingsadvies of ander financieel advies. De informatie op deze website kan zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Sommige of alle informatie op deze website kan verouderd raken, onvolledig of onjuist zijn of worden. We kunnen, maar zijn niet verplicht, verouderde, onvolledige of onnauwkeurige informatie bij te werken.

U mag nooit een investeringsbeslissing nemen over een ICO, IEO of andere investering op basis van de informatie op deze website, en u mag de informatie op deze website nooit interpreteren of anderszins vertrouwen als investeringsadvies. We raden u ten zeerste aan om een ​​erkende beleggingsadviseur of een andere gekwalificeerde financiële professional te raadplegen als u beleggingsadvies zoekt over een ICO, IEO of andere investering. We aanvaarden geen enkele compensatie in welke vorm dan ook voor het analyseren of rapporteren van ICO, IEO, cryptocurrency, valuta, tokenized verkopen, effecten of grondstoffen.

Bekijk volledige algemene voorwaarden.