Analyse van de invloed van Bitcoin ETF's op de traditionele edelmetaalmarkt

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Analyse van de invloed van Bitcoin ETF's op de traditionele edelmetaalmarkt PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

De lancering van de eerste spot Bitcoin (BTC) exchange-traded funds (ETF’s) in de VS op 11 januari markeerde een belangrijke mijlpaal voor digitale activa, en trok parallellen met het debuut van de eerste spot goud ETF in 2004.

Volgens een verslag door Jordan Finneseth voor Kitco News heeft deze ontwikkeling Bitcoin niet alleen als activaklasse gelegitimeerd, maar ook de traditionele bastions van waarde, zoals goud en andere edele metalen, gaan beïnvloeden.

Impact op de edelmetaalmarkten

Prestaties van edele metalen: Volgens Nicky Shiels, hoofd metaalstrategie bij MKS PAMP, zijn edelmetalen zoals goud en zilver sinds de door de SEC goedgekeurde lancering van spot BTC ETF's vlak verhandeld, terwijl andere zoals palladium en platina een daling hebben gezien (Palladium -6%, platina -2%).
Instroom in Bitcoin ETF's: Volgens het rapport van Kitco is de instroom in Amerikaanse spot-Bitcoin ETF's substantieel geweest, met een waarde van meer dan $25 miljard in slechts 15 dagen, wat overeenkomt met de marktkapitalisatie van de grootste goudproducent, Barrick, en de activa onder beheer (AUM) in spot-Bitcoin ETF's overtreffen nu blijkbaar de marktkapitalisatie van de grootste goudproducent, Barrick. die in Amerikaanse zilver-ETF's en zijn na goud de op een na grootste Amerikaanse grondstoffen-ETF.

Vergelijkende analyse met goud

Vergelijking van opgeslagen rijkdom: Shiels merkt op dat hoewel Bitcoin aan populariteit wint, het nog een lange weg te gaan heeft om edele metalen te evenaren in termen van opgeslagen rijkdom. Bekende beleggersbezit in alle edelmetalen bedraagt 250 miljard dollar, wat ongeveer tien keer de waarde van cryptoproducten is.
Marktwaarde van goud: De totale waarde van al het goud dat ooit is gedolven bedraagt ongeveer 13.6 biljoen dollar, bijna het dubbele van de balans van de Federal Reserve en ongeveer negen keer de omvang van crypto-AUM.

<!–

Niet in gebruik

-> <!–

Niet in gebruik

Goud en crypto als alternatieve beleggingen

Marktwaarde en liquiditeit: Zowel goud als crypto worden als alternatieve beleggingen beschouwd. Goud, dat zowel investeringen als de fysieke vraag voor zijn rekening neemt, heeft echter een veel grotere, bredere en gevestigde voetafdruk en biedt een grotere marktdiepte en liquiditeit in vergelijking met Bitcoin.

Goud-ETF's en Spot Bitcoin-ETF's

Uitstroom uit goud-ETF's: In de maand voorafgaand aan de goedkeuring en lancering van Bitcoin ETF’s kenden gouden ETF’s een aanzienlijke uitstroom van in totaal bijna $3 miljard. Deze trend is opmerkelijk omdat deze samenviel met een periode waarin van beleggers werd verwacht dat ze hun schulden weer zouden gaan benutten na een soepele koerswijziging van de Federal Reserve.

Diversificatie en momentum voor beleggers

Diversificatie in Bitcoin: Shiels suggereert dat ETF-investeerders nu zouden kunnen overwegen om hun blootstelling aan Amerikaanse dollar-hedges te diversifiëren in Bitcoin, weg van traditionele activa zoals goud, zilver of platina. Deze verschuiving zou de aanhoudende uitstroom van ETF's uit edelmetalen kunnen aandrijven.
Prijsactie en momentum: De aantrekkingskracht van hogere Bitcoin-prijzen kan meer retail- en FOMO-instromen aantrekken in vergelijking met goud of zilver, wat het gedrag van beleggers beïnvloedt.

Toekomstige projecties en correlaties

Bitcoin ETF-groei: Bloomberg Intelligence schat dat in de VS genoteerde spot Bitcoin ETF’s binnen twee jaar ongeveer $50 miljard aan activa kunnen bereiken. Deze groei, aangedreven door de adoptie van adviseurs, zou een voortdurende bedreiging kunnen vormen voor de huidige ETF-beleggingen in edelmetalen.
Bitcoin en goud correlatie: Shiels merkt op dat de Bitcoin/Goud-ratio, die momenteel 21 ounces goud per Bitcoin bedraagt, een maatstaf is voor de liquiditeitsomstandigheden van de Federal Reserve. De relatieve prestatie van Bitcoin ten opzichte van goud geeft het heersende monetaire beleid en risicosentiment aan.

Uitgelichte afbeelding via Pixabay