Autoriteiten die banken dwingen om regtech-oplossingen te gebruiken

Compliance-hoofden bij banken zeggen dat ze nu serieus bezig zijn met het onboarden van technologische oplossingen, deels vanwege regeldruk en omdat oplossingen van derden een stuk gebruiksvriendelijker worden.

Nu regelgevers zoals de Hong Kong Monetary Authority en de Monetary Authority of Singapore 'suptech', supervisietechnologie adopteren, spoort dit banken aan om te reageren.

"Als bedrijven de regtech niet bijbenen, lopen ze het risico dat hun regelgevers meer over hun bedrijf weten dan zij", zegt Tom Jenkins, partner en hoofd risicoconsulting bij KPMG China. Hij sprak op een conferentie georganiseerd door de Asia Securities Industry and Financial Markets Association.

Autoriteiten verhogen hun rapportage-eisen en zetten op kunstmatige intelligentie gebaseerde analyses in om de gegevens die ze ontvangen te beoordelen. Technologie creëert ook zijn eigen nalevingsvereisten, zoals de explosie in cloud computing, die heeft geleid tot controle op het delen van gegevens. De enige haalbare oplossingen zijn ook op technologie gebaseerd.

Banken wenden zich tot regtech

De enorme omvang van de uitdaging betekent dat banken er verstandig aan doen om een ​​governance-formule vast te stellen, met name rond zaken als het uitleggen van de output van een AI, het verankeren van verantwoording, het beschermen van gegevensprivacy en het invoeren van maatregelen rond eerlijkheid (zoals het monitoren van hoe kredietalgo's werken) .

"Meer banken voeren een meer gestructureerd proces in voordat ze nieuwe AI's lanceren", zegt Aveline San, managing director en hoofd compliance voor Azië-Pacific bij Citi, ook sprekend op het evenement van ASIFMA.

Simon Young, hoofd compliance voor Hong Kong bij DBS, zei: "In de afgelopen 12 maanden denken meer banken na over het gebruik van technologie voor compliance en rapportage en het verbeteren van de kwaliteit van risicobeheer." Dat geldt met name voor regtech en krediettechnologie, zei hij.

Aanjagers van adoptie

In de financiële centra van Azië zetten de regelgevers bedrijven actief onder druk om hun regtech-capaciteiten te verbeteren. De HKMA heeft een blauwdruk voor 2025 die onder meer van banken vereist dat ze regtech-plannen presenteren. MAS voert een subsidieregeling uit om banken te helpen bij het financieren van digitalisering, en ondersteunt ook nieuwe technologieplatforms om gegevensverzameling rond gebieden zoals ESG-rapportage te digitaliseren.

Een andere drijfveer was de verschuiving naar werken op afstand als gevolg van de COVID-pandemie. "Dat dwong de adoptie van bewakingstechnologie, zodat bedrijven het gebruik van mobiele telefoons door hun personeel konden volgen", zegt Kelly-Ann McHugh, directeur voor Azië-Pacific bij MyComplianceOffice, een regtech-bedrijf.

Dit zou kunnen verklaren waarom regtech volgens InvestHK de snelst groeiende subset is van het fintech-ecosysteem van de stad.

"Regtech is booming", zegt Chivy Chan, senior vice president bij Haitong Securities in Singapore. "We zien dat financiële instellingen het gebruiken voor KYC, fondsenmonitoring en regelgevende rapportage."

Banken en makelaars in hubs zoals Hong Kong en Singapore gaan meer gebruik maken van regtech, of het nu gaat om interne oplossingen of producten van leveranciers. Maar er blijven barrières voor massale adoptie.

Barrières

Ten eerste is er voor bepaalde compliance-activiteiten of producten meer data nodig dan mogelijk beschikbaar is. San van Citi zegt dat de behoefte aan ESG-rapportage niet wordt geëvenaard door de beschikbaarheid van kwaliteitsgegevens, vooral als complianceteams greenwashing willen signaleren.

Ten tweede brengen digitale activa en crypto ook uitdagingen met zich mee met betrekking tot het bewaken van markten, deelnemers en portefeuilles. Er zijn geen overeengekomen workflows of regels, of zelfs een gemeenschappelijke definitie van wat een slechte activiteit is, zoals een washandel. Toezicht houden op hoe het personeel van een bedrijf crypto's privé verhandelt, is op dit moment bijna onmogelijk.

Ten derde is een gerelateerde uitdaging het monitoren van offchain-activiteiten, niet alleen wat er op een blockchain gebeurt. Noch banken, noch leveranciers hebben systemen die offchain- en onchain-weergaven van wat er gebeurt, kunnen combineren.

Ten vierde stellen AI's het probleem van "verklaarbaarheid", maar regelgevers hebben hier ook vaak geen duidelijk of coherent concept van. MAS heeft een taskforce opgericht, Veritas, om ethische principes in AI vast te leggen. Dit is breder dan compliance, maar regtech kan nodig zijn als een manier om acties of rapportages aan toezichthouders uit te leggen.

Ten vijfde heeft elke markt in Azië zijn eigen regelgeving en zijn eigen taal - wat het moeilijk maakt om een ​​voice-to-text AI van Thailand naar Taiwan te schalen.

Ten zesde is het personeel dat nodig is om regtech goed te "doen". Het goede nieuws is dat er een groot en groeiend aantal regtech-bedrijven is die oplossingen aanbieden. Het slechte nieuws is dat er een groot en groeiend aantal regtech-bedrijven is die oplossingen aanbieden - die moeten worden onderzocht en doorgelicht. Regtech-bedrijven worstelen met individuele inkoopprocessen van de ene bank naar de andere. Vervolgens moeten deze oplossingen worden geïntegreerd in gegevens, contracten, toezicht, rapportage en andere functies.

De laatste – en grootste – uitdaging voor regtech zijn regels voor grensoverschrijdende gegevenssoevereiniteit. Het volgende verhaal van DigFin zal de omvang van het probleem en mogelijke oplossingen onderzoeken.