Het Venus-protocol van Binance Smart Chain zag $ 200 miljoen aan liquidaties. Dit is waarom

Venus Protocol werd woensdag geconfronteerd met massale liquidaties van meer dan $ 200 miljoen vanwege een mogelijke prijsmanipulatie van zijn eigen XVS-token.

Voor niet-ingewijden biedt het Venus-protocol gedecentraliseerde financieringsdiensten (DeFi) op ​​Binance Smart Chain. Hiermee kunnen gebruikers geld lenen met XVS als onderpand. In alle gevallen dient de waarde van het geleende geld altijd lager te zijn dan het verstrekte onderpand.

Een prijspiek en een daaropvolgende crash waren de belangrijkste oorzaken van de liquidaties. De prijs van het XVS-token schoot met bijna 90% omhoog van $ 76 naar $ 144 rond middernacht ET-tijd op woensdag. Dit bood gebruikers het onderpand om grotere hoeveelheden geld te lenen, in andere tokens, zoals bitcoin en ether.

Toen de prijs daalde, werden de leningen onderpand. Maar in plaats van de lening op tijd terug te betalen, kozen deze leners ervoor om hun nieuw verworven tokens te behouden en de lening niet af te sluiten. Het protocol werkte vervolgens zoals verwacht, waarbij het resterende onderpand werd geliquideerd.

Alleen de waarde van het onderpand was zo sterk gedaald dat het zelfs bij verkoop lager was dan de oorspronkelijke leningen.

Als gevolg hiervan kreeg Venus een oninbare schuld van meer dan $ 95 miljoen in de vorm van 2,000 bitcoin (ter waarde van bijna $ 79 miljoen tegen huidige prijzen) en 5,700 ether (ter waarde van bijna $ 17 miljoen tegen huidige prijzen). Door slechte schulden kan Venus de contributie van de gebruikers niet innen.

Wat veroorzaakte de prijspiek?

Volgens de oprichter van Venus Protocol, Joselito Lizarondo, die ook een oprichter is van de crypto-portemonnee en debetkaartprovider Swipe in eigendom van Binance, waren de oorzaken van de prijspiek: grote marktorders gekoppeld aan een beperkt aanbod van tokens (omdat veel gebruikers hun munten inzetten).

Het grootste deel van de handel voor XVS vond plaats op Binance. De crypto-uitwisseling staat meestal bekend om zijn hoge liquiditeit, maar voor XVS had deze een lage liquiditeit, en dus kon de prijs gemakkelijk worden gemanipuleerd, volgens Igor Igamberdiev van The Block Research. Dus toen de prijs op Binance steeg, keurde het Venus-protocol de grotere leningen goed.

Lizarondo beweerde dat 'het protocol werkte zoals bedoeld' en 'er geen geld verloren gaat'. Maar hij erkende de slechte schuldenlast en verklaarde dat Venus zijn subsidieprogramma zal gebruiken en "XVS zal gebruiken" om het tekort te dekken.

Afgelopen november leidde een prijsstijging van de DAI stablecoin tot $ 88 miljoen aan liquidaties volgens het DeFi-protocol Samenstelling. In maart 2020 leidde het "Black Thursday" -evenement tot meer dan $ 8 miljoen aan liquidaties volgens het DeFi-protocol MakerDAO. Als zodanig zijn de liquidaties op Venus mogelijk de hoogste tot nu toe in de geschiedenis van DeFi. 

© 2021 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.

Bron: https://www.theblockcrypto.com/post/105301/bsc-venus-protocol-liquidations-xvs-token-possible-price-manipulation?utm_source=rss&utm_medium=rss