Bitcoin zou de basis van DeFi kunnen worden met meer eenzijdige liquiditeitspools

Gedurende vele jaren regeerde Ethereum oppermachtig over de gedecentraliseerde financiering (DeFi) landschap, waarbij de blockchain de voorkeursbestemming is voor veel van de meest innovatieve projecten die hun kijk op gedecentraliseerde financiën dienen. Meer recentelijk zijn echter DeFi-projecten begonnen op te duiken in meerdere ecosystemen, wat de hegemonie van Ethereum uitdaagt. En als we kijken naar een toekomst waarin het technische probleem van interoperabiliteit is opgelost, komt er een onwaarschijnlijke kanshebber voor de rol van DeFi-krachtspeler naar voren: Bitcoin (BTC).

In die toekomst speelt Bitcoin potentieel de belangrijkste rol in DeFi - en niet in triomfalistische, maximalistische zin. In plaats daarvan kan Bitcoin de rest van crypto aanvullen als het middelpunt van multichain DeFi. De sleutel hiervoor is om alles met elkaar te verbinden, zodat Bitcoin net zo naadloos met Ethereum kan communiceren als iOS en Android dat tegenwoordig doen.

Een argument voor het harmoniseren van Bitcoin met DeFi kan als een verrassing komen. Commentatoren zetten de gevestigde Bitcoin-blockchain vaak tegenover zijn meer flexibele en functionele tegenhanger, Ethereum. De echte "flippen" echter, verbindt DeFi met Bitcoin. Hierdoor krijgen gebruikers het beste van twee werelden, waarbij de behendigheid van Ethereum wordt gecombineerd met de zuiverheid van Bitcoin. Het debat draait om hoe een Bitcoin-enabled DeFi-industrie eruit ziet of dat het zelfs mogelijk is om dit te bereiken.

De rotsachtige weg naar interoperabiliteit

Het onderliggende Proof-of-Work (PoW) consensusmechanisme van het Bitcoin-netwerk biedt een solide basis voor een wereldwijd betalingsnetwerk dat is gescheiden van elke staat. De ingebouwde computergaranties zijn voldoende om institutioneel geld aan te trekken, wat aantoont dat het goed genoeg is voor de machthebbers van de traditionele financiering. Ondanks dat het is ontworpen om het geld van internet te worden, hebben de intrinsieke eigenschappen van Bitcoin minder hulpbronnenintensieve netwerken zoals Ethereum geïnspireerd.

Ondanks de komst van uitdagers, domineren Ethereum-native projecten nog steeds DeFi, dat een gefragmenteerd ecosysteem van slimme contractgestuurde applicaties blijft die een open peer-to-peer financieel systeem mogelijk maken. Wereldwijde netwerken van ontwikkelaars werken onvermoeibaar om deze opstelling van gedecentraliseerde applicaties (DApps) in samenhang te brengen, grotendeels zonder succes, hoewel atomic swaps als een haalbare optie naar voren zijn gekomen. Over het algemeen nemen suboptimale oplossingen zoals cross-chain bridges toe, waardoor DeFi-gebruikers kwetsbaar zijn voor exploits, terwijl andere populaire oplossingen zoals ingepakte tokens hun eigen nadelen hebben, namelijk centralisatie.

Zie ook: Bitcoin zal stijgen in 2023 - maar wees voorzichtig met wat je wenst

Tot nu toe zijn de DeFi-producten niet naar on-chain Bitcoin-transacties gebracht, omdat het Bitcoin-protocol geen slimme contracten mogelijk maakt. Dit is een gevolg van het ontwerp van Bitcoin, dat is gebouwd met een beperkte scripttaal om de beveiliging van gegevensopslag en programmeercapaciteit te optimaliseren. Onthoud dat dit spul alleen zo waardevol is als de mate waarin het gedecentraliseerd is.

Toestemmingsloze multichain-financiering

Bitcoin is dus incompatibel met DeFi, en voor sommigen is collateralized exposure aan niet-native chains via ingepakte tokens zoals Wrapped Bitcoin (wBTC) een stap te ver verwijderd van de kernethos van de industrie. Hoewel dit sommigen ertoe kan brengen te geloven dat interoperabiliteit tussen DeFi en het Bitcoin-netwerk een hopeloze zaak is, zijn er manieren waarop dit kan worden gedaan. Voor velen was Bitcoin de eerste stap om opnieuw te bedenken wat het betekent om toegang te hebben tot financiële diensten en om financiële onafhankelijkheid te ervaren.

Zelfbewaring vereist financiële geletterdheid, en met meer dan de helft van de gebruikers die zich bezighouden met cryptocurrencies onder de 35, durf ik te wedden dat we ons slechts op het topje van de economische ijsberg bevinden. Na verloop van tijd zal innovatie DeFi-native nadelen zoals slippen en tijdelijk verlies wegfilteren. Meer specifiek zou het mogelijk maken van eenzijdige opbrengst voor DeFi en Bitcoin nieuwe mogelijkheden ontsluiten die de weegschaal zouden kunnen doen doorslaan ten gunste van mainstream-adoptie. Enkelzijdig is aanzienlijk veiliger, omdat het gaat om het storten van een enkele token in een liquiditeitspool in plaats van een tokenpaar.

Zie ook: Hoe ziet de cryptocurrency-markt eruit in 2027? Hier zijn 5 voorspellingen

De introductie van enkelzijdige opbrengst aan een Bitcoin-enabled DeFi-ecosysteem is wanneer dingen interessant beginnen te worden, niet alleen voor de maximalisten, maar voor iedereen met huid in het spel. Dit zou een authentieke manier zijn om waarde op te bouwen zonder concessies te doen aan decentralisatie. Het risico zou worden genomen door het protocol dat het eenzijdige rendement mogelijk maakt, wat betekent dat gebruikers krediet- en leenopties kunnen verkennen die momenteel niet beschikbaar zijn.

Een bijproduct van deze ontwikkeling zou waarschijnlijk de consolidatie van gedecentraliseerde uitwisseling (DEX) aggregators zijn. Een verzadiging van aggregators splitst de beschikbare liquiditeit, wat correleert met een stijging van transactiekosten. Wat dat betreft zijn er duizenden cryptocurrencies op de markt, wat betekent dat er meer activa, meer ketens en meer lagen zijn om rekening mee te houden. Hoewel modulariteit geweldig kan zijn voor specialisatie, is het hoog tijd voor een tegenbeweging van 'less is more'.

Ontgrendel een nieuwe wereld van kansen voor Bitcoin

Het bouwen van een naadloos, gedistribueerd financieel systeem met meerdere ketens als dit is geen gemakkelijke taak. Het bereikt een niveau van complexiteit dat moeilijk te conceptualiseren is. Consolidatie zou de focus voldoende kunnen verkleinen, zodat gebruikers kunnen optimaliseren voor snelheid of veiligheid zonder de toegang tot de rest van op blockchain gebaseerde financiën te verliezen.

Toch is de impact die deze alternatieve financiële technologieën in zo'n korte tijd hebben gehad ongelooflijk. Bitcoin is een integraal onderdeel van de bredere beweging geweest als de introductie van de meeste mensen in de wereld van crypto. Misschien kan Bitcoin de volgende DeFi-revolutie aandrijven, terugkeren naar de cypherpunk-cultuur en nieuwe financiële mogelijkheden openen voor iedereen.

Dit artikel is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld en mag niet worden opgevat als juridisch of beleggingsadvies. De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.