Goedkeuring van Bitcoin ETF zal naar verwachting de marktinstroom stimuleren

De verwachtingen rond de goedkeuring van een door de VS gereguleerde spot Bitcoin ETF nemen toe, gezien het potentieel ervan om de adoptie van Bitcoin aanzienlijk te katalyseren en de erkenning ervan als een levensvatbare activaklasse. Op 30 september 2023 hadden Bitcoin-beleggingsproducten, waaronder Exchange Traded Products (ETP’s) en closed-end fondsen, ongeveer 842 BTC in bezit, wat overeenkomt met ongeveer $21.7 miljard, volgens Charles Yu, een onderzoeksmedewerker bij Galaxy.

Heersende uitdagingen bij Bitcoin-investeringen

De huidige Bitcoin-investeringsmogelijkheden brengen een hele reeks nadelen met zich mee voor beleggers, waaronder hoge kosten, lage liquiditeit en trackingfouten. Deze inefficiënties, gekoppeld aan de administratieve lasten die gepaard gaan met direct Bitcoin-eigendom, zoals portemonnee/private sleutelbeheer en belastingrapportage belemmeren een bredere populatie van investeerders om deel te nemen aan de Bitcoin-markt.

Spot ETF: een toegangspoort voor bredere toegankelijkheid

Een spot-ETF komt naar voren als een veelbelovende oplossing voor beleggers die directe blootstelling aan Bitcoin willen verkrijgen zonder de noodzaak van zelfbewaring. Deze ontwikkeling pakt verschillende bestaande pijnpunten in het Bitcoin-investeringslandschap aan.

Ten eerste is kostenefficiëntie een opmerkelijk voordeel. In tegenstelling tot de hoge kosten die vaak gepaard gaan met hedgefondsen of closed-end fondsen, staan ​​ETF's over het algemeen bekend om hun lagere kosten. Dit is een positief aspect voor beleggers die op zoek zijn naar meer kosteneffectieve beleggingskanalen. Bovendien zal het concurrentielandschap onder de talrijke ETF-aanvragers de kosten waarschijnlijk verder verlagen, waardoor Bitcoin-investeringen toegankelijker worden.

Ten tweede wordt het aspect van de liquiditeit en het volgen van de koersen aanzienlijk verbeterd met een spot-ETF. Omdat het op grote beurzen wordt verhandeld, is een spot-ETF goed gepositioneerd om verbeterde liquiditeit en een betere prijstracking te bieden in vergelijking met futures-producten of andere proxy's die gericht zijn op blootstelling aan Bitcoin.

Ten derde is de gemakkelijke toegang een ander voordeel van een spot-ETF. Het vergemakkelijkt de blootstelling aan Bitcoin via een breder scala aan kanalen en platforms, waardoor het onboardingproces voor zowel particuliere als institutionele beleggers mogelijk wordt vereenvoudigd.

Ten slotte is naleving van de regelgeving een cruciaal voordeel van een spot-ETF. Door zich te houden aan strikte naleving van de regelgeving rond bewaarinstellingen, toezicht en bescherming tegen faillissementen, zou een spot-ETF een niveau van veiligheid en transparantie kunnen bieden dat de huidige Bitcoin-beleggingsproducten missen. Dit compliancekader creëert niet alleen een veilig investeringskanaal, maar legt ook een fundament van vertrouwen en duidelijkheid in een markt die vaak als volatiel en onvoorspelbaar wordt gezien.

Marktacceptatie en toegankelijkheid

De formele erkenning van toezichthouders en gevestigde merken in de financiële dienstverlening zou de acceptatie van Bitcoin kunnen versterken, waardoor de bestaande zorgen op het gebied van regelgeving en naleving kunnen worden aangepakt. Verwacht wordt dat deze potentiële validatie meer investeringen en ontwikkeling in de crypto-industrie zal aantrekken, waardoor een gunstiger klimaat voor zowel particuliere als institutionele beleggers ontstaat.

Schattingen van marktinstromen na ETF-goedkeuring

Vanaf oktober 2023 bedroegen de totale activa die door makelaars-dealers, banken en geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) in de VS werden beheerd, 48.3 biljoen dollar. Als we dit cijfer gebruiken als basis voor de totale adresseerbare markt (TAM) voor analyse, wordt de adresseerbare marktomvang voor een Amerikaanse Bitcoin ETF geschat op ongeveer $14 biljoen in het eerste jaar na de lancering, $26 biljoen in het tweede jaar en $39 miljard in het eerste jaar na de lancering. het derde jaar.

De verwachte instroom in Bitcoin ETF’s wordt geschat op $14 miljard in het eerste jaar, oplopend tot $27 miljard en $39 miljard in de daaropvolgende jaren, uitgaande van een adoptie van BTC van 10% op basis van de totale beschikbare activa in elk vermogenskanaal met een gemiddelde allocatie van 1%. .

ETF-impact op Bitcoin-prijs

Door een vergelijking te maken tussen goud- en Bitcoin-ETF's per 9-30-23, verwacht de analyse een aanzienlijke prijsimpact op BTC in het eerste jaar na de goedkeuring van de ETF. Met een verwachte instroom van $14.4 miljard suggereert de analyse een prijsimpact van +6.2% voor BTC in de eerste maand, aflopend naar +3.7% in de laatste maand van het eerste jaar, culminerend in een geschatte stijging van +74% in de prijs. BTC-prijs.

Voorbij de Amerikaanse grenzen

De potentiële goedkeuring van een Bitcoin ETF staat niet alleen op het punt om de Amerikaanse markt te beïnvloeden, maar zal waarschijnlijk ook weerklank vinden op de mondiale markten, wat zal leiden tot vergelijkbare ETF-aanbiedingen en een breder spectrum aan investeringsvehikels zal aanmoedigen om Bitcoin in hun strategieën te integreren. Het rimpeleffect zou kunnen zorgen voor een incrementele instroom in Bitcoin-beleggingsproducten, variërend van ongeveer $125 miljard tot ongeveer $450 miljard over een langere periode, zoals voorspeld door de analyse van Galaxy.

Het traject van de marktkapitalisatie van Bitcoin, die in tien jaar tijd omhoogschoot van minder dan $1 miljard naar $600 miljard, onderstreept de groeiende belangstelling voor Bitcoin-investeringen. Ondanks dat de Verenigde Staten een grote kapitaalmarkt zijn, wachten ze nog steeds op de goedkeuring van een spotgebaseerde Bitcoin ETF – een ontwikkeling die een aanzienlijke instroom zou kunnen genereren, voornamelijk aangedreven door kanalen voor vermogensbeheer. Gecombineerd met de marktverhalen rond de komende halvering van Bitcoin in april 2024 en een mogelijke piek in de rentetarieven, zou 2024 inderdaad een belangrijk jaar voor Bitcoin kunnen inluiden.

Afbeeldingsbron: Shutterstock

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://Blockchain.News/news/bitcoin-etf-approval-expected-to-propel-market-influx