Bitcoin-prijs brak deze week uit, maar is de trend veranderd?

Welkom lezers, en bedankt voor het abonneren! De Altcoin Roundup-nieuwsbrief is nu geschreven door de inwonende nieuwsbriefschrijver van Cointelegraph Grote Smokey. In de komende weken zal deze nieuwsbrief worden omgedoopt tot Crypto Market Musings, een wekelijkse nieuwsbrief die vooruitlopende analyses biedt en opkomende trends in de cryptomarkt volgt. 

De publicatiedatum van de nieuwsbrief blijft hetzelfde en de inhoud zal nog steeds veel nadruk leggen op de technische en fundamentele analyse van cryptocurrencies vanuit een meer macroperspectief om belangrijke verschuivingen in het beleggerssentiment en de marktstructuur te identificeren. We hopen dat je ervan geniet!

Tijd om lang te gaan?

Deze week, Bitcoin (BTC) prijs heeft rechtop, met een stijging tot $ 21,000 op 26 oktober. Dit bracht een handvol handelaren ertoe om te verkondigen dat de bodem mogelijk is of dat BTC de volgende fase ingaat van een technische structuur zoals Wyckoff, een bereikonderbreking of een soort van ondersteuningsweerstandsflip .

Voordat we alle bullish krijgen en 10x longs openen, gaan we terug naar een eerdere analyse om te zien of er iets in de marktstructuur van Bitcoin is veranderd en of de recente golf van bullish momentum een ​​indicatie is van een bredere trendverandering.

Wanneer de laatste update werd gepubliceerd op 30 september, was Bitcoin ongeveer $ 19,600, wat nog steeds binnen de grenzen van de laatste 136 dagen van prijsactie ligt. Destijds had ik bullish divergenties geïdentificeerd op de wekelijkse relatieve sterkte-index (RSI) en voortschrijdend gemiddelde samenvloeiingsdivergentie (MACD). Er waren ook een handvol potentiële "bodem"-signalen afkomstig van meerdere on-chain indicatoren, die zich op meerjarige dieptepunten bevonden.

Laten we eens kijken hoe het er nu uitziet.

De Bollinger Bands zijn strak

De Bollinger Bands op het dagelijkse tijdsbestek blijven beperkt, en de stijging van deze week tot $ 21,000 was de uitbreiding of piek in volatiliteit dat de meeste handelaren hebben verwacht. Zoals gebruikelijk is, is de prijs na het uitbreken van de bovenarm teruggekeerd om de middellijn / middenband (20MA) als ondersteuning te testen.

Ondanks de kracht van de stap blijft de prijs beperkt tot onder de 200-MA (zwarte lijn), en het is op dit moment onduidelijk of de 20-MA nu zal dienen als ondersteuning voor de prijs van Bitcoin.

Na een bijna-all-time low op 25.7 te hebben bereikt, blijft de wekelijkse RSI stijgen en blijft de bullish divergentie die in de vorige analyse werd geïdentificeerd, in het spel. Een vergelijkbare trend wordt ook vastgehouden door BTC's wekelijkse MACD.

In dezelfde grafiek kunnen we zien dat de meest recente wekelijkse kaars op weg is naar het creëren van een wekelijkse hogere high. Als de kaars boven het hoogste bereik van de afgelopen vijf weken sluit en de prijs de komende weken wordt voortgezet met een dagelijkse of wekelijkse sluiting boven $ 22,800, kan dit de oorzaak zijn van een trendomkering.

Op het dagelijkse tijdsbestek is de Guppy-indicator voor meerdere voortschrijdende gemiddelden (GMMA of Super Guppy) van BTC wenkbrauwen verhogend. Er is sprake van compressie van de voortschrijdende gemiddelden op korte termijn, en ze convergeren met de voortschrijdende gemiddelden op lange termijn, wat doorgaans duidt op een naderende koersbeweging of, in sommige gevallen, op een macrotrendomkering in de maak.

De afgelopen weken is Bitcoin's “record-lage volatiliteit” is het gesprek van de dag geweest en bij het gebruik van de Bollinger Bands, de GMMA en BVOL duidt de verkrappende prijsklasse wel op expansie, maar in welke richting blijft een mysterie.

Bitcoin handelt al 18,600 dagen in het bereik van $ 24,500- $ 36 en vanuit het perspectief van technische analyse blijft de prijs in het midden van dat bereik. De overstap naar $ 21,000 zorgde niet voor een significant dagelijks hoger hoogtepunt en ontsnapte ook niet aan de huidige range, die in wezen een zijwaartse hap is.

De prijs blijft voorlopig boven het voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen, maar we moeten de 20-MA nog niet boven de 50-MA zien, en het grootste deel van de rally van 26 oktober is teruggekeerd naar het lage niveau van $ 20,000.

Een meer overtuigende ontwikkeling zou inhouden dat Bitcoin uit het huidige bereikblok breekt om de 200-MA te testen op $ 24,800 en uiteindelijk een poging doet om het voortschrijdend gemiddelde om te draaien om te ondersteunen.

Een verdere uitbreiding naar het bereik van $ 29,000 tot $ 35,000 zou vertrouwen wekken bij stieren die op zoek zijn naar een duidelijker teken van een trendomkering. Totdat dat gebeurt, is de huidige prijsactie gewoon meer consolidatie die wordt vastgepind door weerstand die zich uitstrekt tot $ 24,800.

Zie ook: Waarom stijgt de cryptomarkt vandaag?

Bitcoin on-chain data zegt te accumuleren

Net als de spotprijs van BTC, is de MVRV Z-score de afgelopen drie maanden ook rondgesprongen in de zone van -0.194 tot -0.023. De on-chain-statistiek geeft een verhouding weer van de marktkapitalisatie van BTC ten opzichte van de gerealiseerde kapitalisatie (het bedrag dat mensen voor BTC hebben betaald in vergelijking met de huidige waarde).

Kortom, als de marktwaarde van Bitcoin meetbaar hoger is dan de gerealiseerde waarde, komt de metriek in het rode gebied, wat een mogelijke markttop aangeeft. Wanneer de statistiek de groene zone binnenkomt, geeft dit aan dat de huidige waarde van Bitcoin onder de gerealiseerde prijs ligt en dat de markt een bodem zou kunnen naderen.

Volgens de MVRV Z-Score-grafiek, vergeleken met de prijs van Bitcoin, bevindt de huidige -0.06 MVRV Z-Score zich in hetzelfde bereik als eerdere meerjarige dieptepunten en cyclusbodems.

Risico reserveren

Bitcoin's reserverisico-statistiek laat zien hoe "zelfverzekerde" beleggers worden afgezet tegen de marktprijs van BTC.

Wanneer het beleggersvertrouwen hoog is, maar de prijs van BTC laag, betreedt de risico-naar-beloning of de aantrekkelijkheid van Bitcoin versus het risico van het kopen en houden van BTC het groene gebied.

In tijden waarin het beleggersvertrouwen laag is, maar de prijs hoog, beweegt het reserverisico naar het rode gebied. Historische gegevens suggereren dat het opbouwen van een Bitcoin-positie wanneer Reserve Risk de groene zone binnenkomt, een goed moment is geweest om een ​​positie in te nemen.

Momenteel kunnen we zien dat de statistiek de afgelopen zes maanden heeft uitgehouwen wat beleggers zouden kunnen omschrijven als een bodem. Op het moment van schrijven stijgt het reserverisico richting 0.0009, en doorgaans markeert het overschrijden van de 0.001-drempel naar de groene zone het begin van een herstel.

Uitkijken naar

Meerdere datapunten lijken erop te wijzen dat de prijs van Bitcoin ondergewaardeerd is en nog steeds bezig is een bodem te bereiken, maar geen enkele bevestigt dat de werkelijke marktbodem zich bevindt.

Deze week, en in voorgaande maanden, hebben meerdere Bitcoin-mijnbouwbedrijven publiekelijk de noodzaak aangekondigd om schulden te herstructureren, de mogelijkheid van gemiste schuldbetalingen, en sommigen hebben zelfs gesuggereerd op mogelijk faillissement.

De meeste beursgenoteerde mijnwerkers zijn geweest het merendeel van hun gedolven BTC verkopen sinds juni, en de recente krantenkoppen over: Bereken het noorden en Core Scientific wijzen erop dat de prijs van Bitcoin nog steeds in gevaar is vanwege solvabiliteitsproblemen bij industriële mijnwerkers.

Gegevens van Glassnode shows de totale omvang van miner-saldi schommelt rond 78,400 BTC en wordt "gehouden door miners die we hebben gelabeld (goed voor 96% van de huidige hashrate)."

Volgens Glassnode is het in het geval van "inkomensstress" mogelijk dat mijnwerkers worden gedwongen om tranches van deze reserves op de open markt te liquideren, en het domino-effect op de prijs van Bitcoin zou de volgende katalysator kunnen zijn voor een verkoop- naar nieuwe jaarlijkse dieptepunten.

Deze nieuwsbrief is geschreven door Big Smokey, de auteur van: De nederige pontificator-substapel en resident nieuwsbriefauteur bij Cointelegraph. Elke vrijdag zal Big Smokey marktinzichten, trending how-to's, analyses en early-bird onderzoek schrijven over mogelijke opkomende trends binnen de cryptomarkt.

De meningen en meningen die hier worden weergegeven, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen van Cointelegraph.com. Elke investering en elke handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u moet uw eigen onderzoek uitvoeren bij het nemen van een beslissing.