De prijs van Bitcoin bedraagt ​​$26, aangezien derivatengegevens wijzen op het einde van de volatiliteitspiek

In de afgelopen paar maanden waren Bitcoin-handelaren gewend geraakt aan minder volatiliteit, maar historisch gezien is het niet ongebruikelijk dat de cryptocurrency prijsschommelingen van 10% ziet in slechts twee of drie dagen. De recente correctie van 11.4% van $ 29,340 naar $ 25,980 tussen 15 augustus en 18 augustus verraste velen en leidde tot de grootste liquidatie sinds de ineenstorting van de FTX in november 2022. Maar de vraag blijft: was deze correctie significant in termen van de marktstructuur? ?

Bepaalde experts wijzen op verminderde liquiditeit als de reden voor de recente pieken in volatiliteit, maar is dit echt het geval?

BTC steeg in 70 met meer dan 2023%, maar de ‘Alameda gap’ – de liquiditeitsdip na de ineenstorting van FTX en Alameda Research – blijft bestaan, ondersteund door een lage volatiliteit.

Lees hier de volledige analyse: https://t.co/kVslgLQtpL pic.twitter.com/g8Ac7udBl7

—Kaiko (@KaikoData) 17 Augustus 2023

Zoals aangegeven in de Kaiko Data-grafiek is de daling van 2% in de Bitcoin (BTC) De diepte van het orderboek weerspiegelt de afname van de volatiliteit. Het is mogelijk dat marktmakers hun algoritmen hebben aangepast aan de heersende marktomstandigheden.

Daarom lijkt het redelijk om in de derivatenmarkt te duiken om de impact van de daling tot $ 26,000 te beoordelen. Dit onderzoek is bedoeld om te bepalen of walvissen en marktmakers bearish zijn geworden of dat ze hogere premies eisen voor beschermende hedgeposities.

Om te beginnen zouden traders vergelijkbare gevallen in het recente verleden moeten identificeren, waarbij twee gebeurtenissen opvallen:

De eerste daling vond plaats van 8 tot 10 maart, waardoor Bitcoin met 11.4% kelderde naar $19,600, wat op dat moment het laagste punt in meer dan zeven weken markeerde. Deze correctie volgde op de liquidatie van Silvergate Bank, een cruciale operationele partner voor meerdere cryptocurrency-bedrijven.

De daaropvolgende belangrijke beweging vond plaats tussen 19 en 21 april, wat resulteerde in een daling van 10.4% in de prijs van Bitcoin. Het bereikte voor het eerst in ruim drie weken het niveau van $27,250 opnieuw, nadat Gary Gensler, de voorzitter van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, de House Financial Services Committee had toegesproken. De uitspraken van Gensler boden weinig geruststelling dat de op handhaving gerichte regelgevende inspanningen van het agentschap zouden ophouden.

Niet elke prijscrash van 10% Bitcoin is hetzelfde

Bitcoin-kwartaalfutures worden over het algemeen met een kleine premie verhandeld in vergelijking met spotmarkten. Dit weerspiegelt de neiging van verkopers om aanvullende compensatie te ontvangen in ruil voor het uitstellen van de schikking. In gezonde markten worden BTC-futurescontracten meestal verhandeld met een premie op jaarbasis van 5 tot 10%. Deze situatie, ‘contango’ genoemd, is niet uniek voor het cryptocurrency-domein.

In de aanloop naar de crash op 8 maart bedroeg de futurespremie van Bitcoin 3.5%, wat wijst op een matig niveau van comfort. Toen de prijs van Bitcoin echter onder de $ 20,000 zakte, was er een versterkt gevoel van pessimisme, waardoor de indicator verschoof naar een korting van 3.5%. Dit fenomeen, ook wel ‘backwardation’ genoemd, is typerend voor bearish marktomstandigheden.

Omgekeerd had de correctie op 19 april een minimale impact op de belangrijkste statistiek van Bitcoin, waarbij de premie rond de 3.5% bleef terwijl de BTC-prijs $ 27,250 opnieuw bezocht. Dit zou kunnen betekenen dat professionele handelaren veel vertrouwen hadden in de degelijkheid van de marktstructuur of goed voorbereid waren op de correctie van 10.4%.

De 11.4% BTC-crash tussen 15 augustus en 18 augustus onthult duidelijke verschillen met eerdere gevallen. Het startpunt voor de futurespremie van Bitcoin was hoger en overtrof de neutrale drempel van 5%.

Merk op hoe snel de derivatenmarkt de schok op 18 augustus absorbeerde. De BTC-futurespremie keerde snel terug naar een neutrale tot bullish positie van 6%. Dit suggereert dat de daling tot $26,000 het optimisme van walvissen en marktmakers over de cryptocurrency niet significant heeft getemperd.

Optiemarkten bevestigen gebrek aan bearish momentum

Traders zouden ook de optiemarkten moeten analyseren om te begrijpen of de recente correctie ervoor heeft gezorgd dat pro-traders meer risicomijdend zijn geworden. Kortom, als handelaren een prijsdaling van Bitcoin verwachten, zal de delta-skew-metriek boven de 7% stijgen, en fases van opwinding hebben de neiging om een ​​-7% scheefheid te hebben.

Zie ook: Waarom daalt de cryptomarkt vandaag?

Gegevens wijzen op een overmatige vraag naar call (buy) BTC-opties voorafgaand aan de crash van 15 augustus, met een indicator van -11%. Deze trend veranderde in de daaropvolgende vijf dagen, hoewel de statistiek binnen het neutrale bereik bleef en de drempel van 7% niet kon overschrijden.

Uiteindelijk laten zowel Bitcoin-opties als futures-statistieken geen tekenen zien dat professionele handelaren een bearish standpunt innemen. Hoewel dit niet noodzakelijkerwijs een snelle terugkeer van BTC naar het ondersteuningsniveau van $ 29,000 garandeert, verkleint het wel de kans op een uitgebreide prijscorrectie.

Dit artikel is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld en mag niet worden opgevat als juridisch of beleggingsadvies. De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• ChartPrime. Verhoog uw handelsspel met ChartPrime. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-holds-26k-as-derivatives-data-hints-at-end-of-volatility-spike