Volgens een nieuwe studie heeft Bitcoin-volatiliteit invloed op de Amerikaanse markten

Volgens DBS Group Holdings Ltd in Singapore voedt de volatiliteit van Bitcoin de liquiditeit van Amerikaanse aandelenmarkten op deze volatiele handelsdagen en is het niet langer een afzonderlijke activaklasse.

Redenen waarom de vluchtigheid van Bitcoin de Amerikaanse markten beïnvloedt

Taimur Baig, hoofdeconoom van DBS en macrostrateeg Chang Wei Liang zei In een onderzoek dat aantoont dat 's werelds grootste token niet langer een perifere activaklasse is, vertonen S & P 500-contracten de neiging om grotere schommelingen te vertonen wanneer Bitcoin binnen een uur met 10% omhoog of omlaag ging.

Ze onderzochten vier van dergelijke handelsdagen als voorbeelden van ernstig Volatiliteit van Bitcoin - 28 december, 4 januari, 29 januari en 19 mei - en de link met S&P 500 futures vergeleken. Volgens de studie zijn BTC en de S&P 500 gunstiger geassocieerd na een grote cryptostijging, met een correlatie van 0.26 versus 0.19 onder normale omstandigheden.

Hoewel er nog steeds een zwakke correlatie bestaat tussen de twee activa, merkte DBS op dat de variatie in het rendement op S&P 500-futures ook op die dagen 42% hoger was dan normaal.

"Dit impliceert dat het bredere sentiment in aandelen gedurende een beperkte tijd steeds meer in verband kan worden gebracht met het sentiment op de Bitcoin-markten," zeiden ze. "Gezien de recente Bitcoin-ellende, zouden marktdeelnemers worden geadviseerd om de ontwikkelingen op dit gebied in de gaten te houden."

Wat zal de Bitcoin-prijs hierna doen?

Op woensdag steeg BTC met 6% om te handelen in de buurt van $ 40,000. Dat is hoger dan het dieptepunt van vorige week van ongeveer $ 30,000, maar ver beneden het record van half april van ongeveer $ 65,000.

Tot dusverre waren de reguliere activa bestand tegen de wilde schommelingen. BTC is naar voren gekomen als een belangrijke speler op financiële markten. "Bitcoin is niet langer het speculatieve bezit dat het ooit was,"

JPMorgan Chase & Co. analisten merkten in een recent rapport op dat het cross-asset-effect van de daling van de cryptovaluta "bescheiden" was, met minder aandelen en minder kredietopnames in vergelijking met de ructies van meme-aandelen of de uitverkoop van dit jaar.

Desalniettemin zijn andere strategen uiterst voorzichtig. Deze week verklaarde Ben Emons, directeur van wereldwijde macrostrategie bij Medley Global Advisors LLC in New York, dat bitcoin “zijn grip op markten verstevigen door volatiliteit, liquiditeit en correlatie. "

Het risico van "financiële besmetting als Bitcoin ver onder de $ 20,000 daalt, kan niet worden verdisconteerd, " hij ging verder.