Een wereldwijde krachtpatser voor gegevens en analyses bouwen

Catherine Clay, Executive Vice President en Global Head of Data and Access Solutions bij Cboe Global Markets, spreekt met Finance Magnates over de nieuw opgerichte divisie Data and Access Solutions van het bedrijf en hoe het is gepositioneerd om te schalen naast de voortdurende wereldwijde expansie van Cboe.

Waarom heeft Cboe Global Markets de divisie Data and Access Solutions opgericht?

Catharina Klei: Cboe's Data- en toegangsoplossingen divisie is opgericht om onze data-, analyse- en realtime wereldwijde marktdata-activiteiten in één team te brengen.

De divisie biedt onze klanten naadloze toegang tot al onze mogelijkheden - inclusief wereldwijde indices, analyse- en uitvoeringsplatforms, evenals gegevens-, markt- en risicoanalyses - in één geoptimaliseerd en holistisch wereldwijd aanbod.

De oprichting van deze divisie komt op een opwindend moment, aangezien Cboe zich blijft ontwikkelen als een wereldwijde marktspeler en zijn producten, diensten en technologieaanbod uitbreidt naar nieuwe markten en geografische gebieden.

Maar naarmate de handelsomgeving steeds meer geglobaliseerd wordt, willen onze klanten ook meer efficiëntie en minder fragmentatie in de manier waarop ze toegang krijgen tot hun handelsbronnen.

Sourcing is een uitdaging geworden omdat marktdeelnemers vaak verbinding moeten maken met meerdere toegangspunten om afzonderlijke, maar complementaire informatie te ontvangen.

Data and Access Solutions is gepositioneerd om in de pas te lopen met de voortdurende wereldwijde uitbreiding van de beursactiviteiten van Cboe.

We zijn gestroomlijnd om die pijnpunten voor onze klanten te verlichten bij het openen en analyseren van gegevens door pre-trade, at-trade en post-trade tools allemaal op één plek te leveren.

Bovendien heeft de nieuwe divisie onze wereldwijde verkoopteams verenigd, zodat klanten nu toegang hebben tot al onze diensten via één enkel contactpunt.

Wat was de geschiedenis van de data- en analyseactiviteiten van Cboe voordat ze vandaag de divisie Data and Access Solutions werden?

Catharina: Onze data- en analyseactiviteiten – Cboe Information Solutions – zijn het resultaat van verschillende strategische acquisities: LiveVol en DataShop in 2015, Silexx in 2017 en Hanweck, FT Options en Trade Alert in 2020, naast onze bestaande Cboe Global Indices-activiteiten.

Elk van deze overgenomen bedrijven waren de beste bedrijven in hun soort en hebben een uitzonderlijk team van kwantitatieve, technische en zakelijke expertise samengebracht.

Samen hebben deze bedrijven ook bijgedragen aan het completeren van de reeks oplossingen van Cboe om verder te voldoen aan de behoeften van onze klanten gedurende de gehele handelslevenscyclus.

De uitgebreide suite van gegevens, analyses, indices en uitvoeringsdiensten van Cboe Information Solutions hielp de klantervaring te optimaliseren - van pre-trade, at-trade tot post-trade - door inzichten, alfa-kansen, portfolio-optimalisaties en naadloze workflows te bieden.

Aan de andere kant hielp Cboe's bredere overname van Bats Global Markets in 2017 om de stukken voor onze wereldwijde marktgegevensactiviteiten samen te brengen.

Met Bats werd Cboe een van 's werelds grootste beursholdings en breidde het zijn activiteiten uit naar Amerikaanse en Europese aandelen, ETP's en wereldwijde deviezen (FX), naast zijn legacy-opties en futures-activiteiten.

Tegenwoordig exploiteert Cboe dertien beurzen voor Amerikaanse en Europese aandelen, opties, futures en FX, en biedt het een breed scala aan realtime, historische en afgeleide datasets, evenals eigen marktdatafeeds van al die markten.

De huidige omgeving heeft aangetoond dat het begrijpen van risico's nog nooit zo belangrijk is geweest.

We zien nog steeds een verhoogde vraag van onze klanten naar historische datasets, geavanceerde analyses en robuustere marktinformatie, en Data and Access Solutions is gepositioneerd om aan die behoeften te voldoen.

Vertel ons over de geplande uitbreiding van Cboe naar Azië-Pacific en wat dat betekent voor data- en toegangsoplossingen.

Catharina: Azië-Pacific vertegenwoordigt een belangrijke regio die nieuw is voor Cboe en een aanvulling zal zijn op onze uitgebreide wereldwijde aanwezigheid, die al de meeste van de belangrijkste markten in Noord-Amerika, Europa en vele effectengerelateerde activaklassen, derivaten en clearing bestrijkt.

Met onze geplande overname van Chi-X Asia Pacific, verwachten we een significante aanwezigheid in de regio te krijgen en stappen we op de grond om daar verder met klanten in contact te komen.

Vanuit het perspectief van Data and Access Solutions zijn we enthousiast over de mogelijkheden om met Cboe deze nieuwe markten en geografische gebieden te betreden en ons bedrijf wereldwijd verder uit te bouwen.

Met de toevoeging van bijvoorbeeld Australië en Japan aan onze huidige aanwezigheid in de VS, Canada en in 18 Europese landen, kunnen we gegevens van alle grote markten over de hele wereld aanbieden en een echt wereldwijd aanbod van gegevens over de aandelenmarkt creëren.

De verhuizing naar Azië-Pacific stelt ons ook in staat om de toegang van klanten tot Cboe's unieke eigen productenset, zoals indexopties en futures-producten, verder te verbeteren, waar we een groeiende vraag van klanten zien en van plan zijn om de data- en analysebehoeften daar te ondersteunen.

Naarmate Cboe blijft groeien door wereldwijd uit te breiden naar nieuwe geografische gebieden en activaklassen, verwachten we nieuwe gegevensbronnen in onze stack te krijgen, die het hele ecosysteem voor data- en toegangsoplossingen zullen voeden, ons zullen helpen nieuwe indices en producten te creëren, en uiteindelijk meer handel op de markten van Cboe stimuleren.

Wat zijn enkele van uw gegevens- en analyse-aanbiedingen voor de regio Azië-Pacific?

Catharina: We zien nog steeds een stijgende retailparticipatie in de markten wereldwijd. Dit heeft geleid tot veel collectief denken bij Cboe over hoe deze nieuwe generatie investeerders het beste van dienst kan zijn - of het nu is door het aanbieden van verbeterde beleggerseducatie via onze Opties Instituut, het verbreden van de toegang tot onze markten of het leveren van nieuwe producten en oplossingen die zijn afgestemd op particuliere beleggers.

In Azië-Pacific blijven we een groeiende vraag van klanten naar met name buitenlandse aandelen zien. Als reactie hierop lanceerde Cboe dit jaar vroege handelsuren op onze EDGX Equities Exchange om de wereldwijde retailgemeenschap toegang te geven tot onze Amerikaanse aandelenmarkt op een tijdstip dat bij hun behoeften past.

Onze datafeeds voor de Amerikaanse aandelenmarkt, zoals onze vlaggenschip Cboe One-product, werden verbeterd om vroege handelsuren op EDGX te ondersteunen.

We zien ook dat nieuwe detailhandelaren meer geïnteresseerd raken in derivatenstrategieën die verder gaan dan de basis, naarmate ze overstappen op meer geavanceerde producten.

Deze omvatten Mini Cboe Volatility Index (VIX)-futures, die samen met de standaard VIX-futures beschikbaar zijn tijdens zowel onze reguliere als wereldwijde handelsurensessies, waardoor beleggers over de hele wereld hun mening kunnen verhandelen en de klok rond risico's kunnen beheren.

Om tegemoet te komen aan de wereldwijd groeiende vraag van beleggers naar handel in derivaten, Cboe is van plan de wereldwijde handelsuren te verlengen voor zowel VIX- als S&P 500 Index (SPX)-opties tot bijna 24 uur per dag, 5 dagen per week, later dit jaar - hetzelfde als onze VIX-futuresproducten.

Data- en toegangsoplossingen zullen gericht zijn op het leveren van gegevens en analyses om investeerders van dienst te zijn tijdens deze uitgebreide wereldwijde handelsuren, met plannen om uiteindelijk de hele productsuite te ondersteunen.

Daarnaast onderzoeken we momenteel innovatieve manieren om marktgegevens en analyses voor opties naar een breder marktsegment te brengen, aangezien de belangstelling voor deze activaklasse blijft toenemen bij zowel onze particuliere als institutionele klanten wereldwijd.

Wat biedt de toekomst voor data- en toegangsoplossingen als geïntegreerd team?

Catharina: Als een verenigde groep zijn we van plan om onze producten en technologiestapel te blijven integreren, nieuwe activaklassen op te nemen en uiteindelijk een geschaald, wereldwijd distributienetwerk uit te bouwen.

Maar eerst beginnen we met het oplossen van een deel van het sanitair voor onze klanten, wat fundamenteel is voor de ervaring die ze met ons zullen hebben.

We harmoniseren bijvoorbeeld wettelijke overeenkomsten met klanten wereldwijd en zorgen ervoor dat onze rechtensystemen voor elk product hetzelfde zijn.

Het volgende is het idee rond onze wereldwijde marktgegevensstrategie en wat we op de markt kunnen brengen, inclusief mogelijke manieren om onze productsuite strategisch te bundelen. We zijn van mening dat dit ongeëvenaarde, transparante marktinformatie zal opleveren om de complexiteit van de wereldwijde markt voor onze klanten verder te vereenvoudigen.

Bovendien heeft onze realtime marktgegevensactiviteit een voorsprong gehad op het gebied van een clouddistributiestrategie, die nu een mooie wind in de rug biedt voor de rest van de analyseactiviteiten.

We zijn ook de crypto-ruimte binnengegaan via onze licentieovereenkomst met CoinRoutes. We denken dat cryptohandelaren dezelfde oplossingen nodig zullen hebben als marktdeelnemers in andere activaklassen, waardoor Cboe mogelijk de mogelijkheid krijgt om tools te bieden rond de beste uitvoering, margemodellering, portfolio-analyse en volatiliteit.

Zoals altijd zullen we naar onze klanten blijven luisteren en met hen samenwerken om slimme en innovatieve oplossingen te ontwikkelen die aan hun behoeften voldoen.

Door de afgelopen maanden als een geïntegreerd team te werken, hebben we veel creatief denken kunnen ontketenen en hebben we een meer collaboratieve benadering van klantrelaties kunnen hanteren.

We zijn verheugd om de sterke punten van elk team te benutten en kijken ernaar uit om onze visie op het uitbouwen van een wereldwijde krachtpatser voor gegevens en analyse verder uit te voeren. 

Naar meer informatie over de volledige reeks producten en diensten aangeboden door Cboe Data and Access Solutions, bezoek Data- en toegangsoplossingen (cboe.com)